クワシ・クワルテン首相が先週の予算案の後にさらなる減税を示唆した後、ポンドはドルに対して過去最低まで下落した。
スターリングはオーバーナイト取引でほぼ 5 パーセント下落して 1.0327 ドルまで下落し、1985 年の安値を下回り、1971 年の小数化以来の最安値となりました。
約 1.05 ドルまでいくらか値を戻したが、急激な下落により、年末までに平価まで下落するのではないかという懸念が強まっている。
景気後退とエネルギー安全保障への懸念、そしてイタリアの極右同盟が権力を握る軌道に乗っている兆候の中で、ユーロも 20 年ぶりの安値を記録しました。
首相は、金曜日に発表された後、50年間で最大の減税プログラムを概説した彼のミニ予算に対する市場の反応についての質問を一蹴しました.
所得税の追加税率の撤廃や印紙税の削減などの措置は、経済成長を促進することを目的としています。
しかし、リズ・トラス首相が公的借入を持続不可能なレベルまで押し上げているという懸念の中で、市場は動揺している。
Kwarteng 氏は昨日、減税について「今後も」あると述べて、トレーダーをさらに動揺させた。
ポンドの急激な下落により、イングランド銀行が XNUMX 月の次回会合に先立って緊急の利上げを余儀なくされる可能性があるという憶測が高まっています。
08：49
ポンドは世界のすべての通貨に対して下落
当然のことながら、焦点はドルに対するポンドの下落です。 現在、過去最低水準で取引されています。
しかし、英国の通貨は全面的に損失を積み上げています。 実際、現在、アルバニアのレクからザンビアのクワチャまで、世界の他のすべての通貨に対して下落しています。
08：44
FTSEのライザーとフォールラー
FTSE 100 は、市場の広範な混乱にもかかわらず、序盤の取引で持ちこたえています。
優良株指数は序盤の取引で 0.4% 上昇し、金曜日の急落後の損失の一部を取り戻した。
を含む消費者の必需品 ディアジオ & レッキット・ベンキーザー 押し上げた。 ユニリーバ、その また、ボスのアラン・ジョープが来年引退すると発表したことも、2.6%上昇して最大のブーストでした。
ヘルスケア株 アストラゼネカ & グラクソ·スミスクライン も得た。
石油株と鉱業株は逆で、原油価格の下落に追随した。
国内向けのFTSE250は0.2％下落しました。
08：30
英国の借り入れコストが急増
債券利回りは早期の取引で急上昇し、市場が英国の財政計画に反発する中、政府の借入コストを押し上げています。
55年物の純銀の利回りは4.5ベーシスポイント急上昇して10%となり、4.1年物はXNUMX%です。
この動きは、政府がお金を借りるのにますます費用がかかることを意味します - そしてそれは、政府がその大規模な減税に資金を提供するために借り入れを増やすことを計画している時です.
一部のエコノミストは、リズ・トラスが財政に対して無責任に行動したと非難しています。
08：12
労働：首相は「信頼できる計画」を立てなければならない
シャドー チャンセラーのレイチェル リーブスは、ポンドが対ドルで過去最低にまで下落した後、クワシ クワーテンに「信頼できる計画」を立てるよう要求しました。
労働党議員は Sky News に次のように語った。
これは深刻な状況であり、懸念の原因です。 首相は、金曜日に自分の立場を倍増させるのではなく、信頼できる計画を立てる必要があります。
08：07
FTSE100エッジ高い
Kwasi Kwarteng の減税予算によって引き起こされた市場の混乱の中で、FTSE 100 は始値で上昇しました。
優良株指数は、金曜日の急落を受けて0.3%上昇し、7,040ポイントとなった。
投資家は先週のミニバジェットを受けて英国の資産を売却しているが、ポンド安は国際的に焦点を当てたFTSE 100を下支えするのに役立つ可能性がある.
国内に焦点を当てているFTSE 250は、開始時に0.5％下落しました。
08：01
ポンド安はビール価格を押し上げる可能性がある、とパブのボスが警告
ポンドの急落はビールの価格を押し上げる可能性があると、醸造会社のトップが警告している.
カールスバーグ・マーストンズ・ブリューイング・カンパニーのポール・デイヴィス最高経営責任者（ＣＥＯ）は、海外からビールやホップを輸入している英国のビール業界にとって、この落ち込みは「心配」だと語った。
ポンドの価値が重要かどうか尋ねられた彼は、BBC Radio 4 Today に次のように語った。
はい、そうです、この国で使用されているホップの多くは実際に輸入されており、特にクラフトビール醸造者向けのホップの多くは米国から輸入されているため、通貨の変化は実際には業界、そしてもちろん人々にとって心配です.ヨーロッパから輸入されたビールをたくさん飲み、ユーロ対ポンドも現在非常に注目しています。
もちろん、物事は上昇します。業界としては、一般的に英国の大麦を使用しており、英国のホップを多く使用していますが、シトラホップや他のホップを多く必要とするダブル IPA を飲む場合はもちろん、米国から、そして価格がこれほど不安定な場合、ある時点で顧客と消費者の両方に渡さなければならない.
07：50
トレーダーは金利上昇への賭けを増やす
トレーダーは、ポンドの危機の中で金利上昇への賭けを増やしています。
短期金融市場は現在、150 月に開催されるイングランド銀行の次回会合までに最大 3.75 ベーシス ポイントの利上げを織り込んでいます。 その場合、レートは XNUMX パーセントになります。
トレーダーは、銀行が 5.75 月までに金利を 2007% に引き上げる必要があると考えています。 これはXNUMX年以来の最高額となる。
07：45
Cap Econ: BoE のアクションだけでは不十分かもしれません
ポール・デールズ 続く…
とはいえ、この XNUMX 番目のオプションでさえ、それで終わりではないかもしれません。 私たちは、心理学が支配する通貨危機の一部に入りました。
これは、市場が引き続き銀行をテストし、ポンドがさらに下落することを意味する可能性があり、銀行がその権限を主張するためにもう一度行かなければならないことを示唆しています.
また、政治経済の観点からは、政府が新しい経済政策を概説してから数日後に銀行が金利を引き上げることは困難です。 そしてもちろん、金利の上昇は政府の財政計画の持続可能性をさらに疑わしくします。
ここでの共通点は、すべての結果において、英国はより高い金利に直面し、長期的な財政の持続可能性に関する懸念が続いており、財政政策を引き締める期間がさらに先に必要になることを徐々に認識していることです。 そして、そのすべてが経済に重くのしかかるでしょう。
07：41
資本経済学: BoE は今日金利を引き上げる可能性があります
ポール・デールズキャピタル・エコノミクスのチーフ英国エコノミストは、イニシアチブを取り戻すために銀行が断固として行動する必要があると述べています。
彼は、金利を 100 ベーシス ポイントまたは 150 ベーシス ポイント、つまり 3.25% または 3.75% まで引き上げることを余儀なくされる可能性があると述べています。
「とにかく必要だった多くの引き締め政策を前倒しすることで、銀行は、政府が何をしようと、インフレが2％に戻ることを確実にすることを不確実な言葉で示すことになるだろう。 これは危機を緩和するのに大いに役立つでしょう」と彼は言います。
彼が概説するより抜本的なオプションは、アンドリュー・ベイリー総裁が 2% のインフレ目標に対する銀行のコミットメントを強調し、XNUMX 月の会議で積極的な利上げを示唆する可能性があるというものです。
デイルズ氏は次のように付け加えています。
これが、長期的な財政規律にコミットしており、先週の財政破綻を受けて公的債務のポジションを安定に保つ方法を明確にする計画を進めるという政府からのメッセージと調整された場合、下向きの一部を緩和する可能性があります。ポンドへの圧力。
これは、ベイリー銀行総裁が「どんなことでも」の瞬間を迎え、信頼が回復したことを意味します。
07：32
イングランド銀行の元職員：心配だろう
イングランド銀行の元副総裁であるジョン・ギーブ卿からのひどい起訴があります。
今も昔の仕事をしていたらどう思うかと聞かれると、「心配になると思います」と答えた。
彼はBBCラジオ4に次のように語った。
銀行と政府は、XNUMX 月に次の決定を下し、その時点で予測などを公表する予定であることを示しています。 心配なのは、彼らがそれよりも早く行動を起こさなければならないかもしれないということです。
通貨が変動する場合、XNUMX つの手段が利用可能です。XNUMX つは、国の準備金を使用してポンドを購入し、その価値を高めることです。
外貨市場の規模に比べて準備預金が少ないので、有効な武器とは思えません。
もう 1.35 つは金利を引き上げることであり、その必要はありません。固定為替レートはありません。これまでのところ、1.05 年間でポンドが約 XNUMX から約 XNUMX に下落するのを許してきました。続けさせてください。 しかし、それが続くと、物価とインフレに影響を与えます。
07：17
我々は成長に焦点を当てている、と内閣大臣は言う
仕事と年金のクロエ・スミス長官はポンドの下落を一蹴し、代わりに政府は経済成長に集中していると主張した.
閣僚は Sky News に次のように語った。 どのように成長していくかということに非常に集中しています。」
07：10
反応：BoEは今週介入する可能性があります
サイモンハーベイマネックス・ヨーロッパの為替分析責任者である同氏は、イングランド銀行が予定外の金利上昇に介入する必要があるかもしれないと考えています。
金融市場は、ポンド安売りが続いている今朝の行動で、最新の財政政策計画に対する不満を表明し続けています。
この時点で、ポンドは 1985 年 XNUMX 月の安値を更新しており、英国の資産からの流出が続く中、モメンタムがポンドの価格行動を後押ししています。
これの皮肉なことに、ポンドが弱くなればなるほど、政府の債務はより高額になるということです。
これは、家庭向けのエネルギー価格上限政策を考えると、政府が完全にさらされている輸入エネルギー法案の価格、またはより高価な金貨利回りによるより高い資金調達コストのいずれかによるものです。
さらに、異常な市場の動きが市場の機能を妨げるだけであるため、イングランド銀行が介入するリスクが大幅に増加しており、今週の初めに会議中に発表されることを期待しています.
政策立案者が議論する問題は、金融市場での出血を止めるために金利の引き上げがどの程度必要かということです。
75 月の会合に向けて 50bps がすぐに織り込まれているため、XNUMXbps が潮流を変えるために必要な最小値であると主張しますが、BoE からのより高いレベルの意図を示すより大きな利上げのリスクを帳消しにすることはできません。 .
07：05
混乱に備えるFTSE
混乱が株式市場に波及する兆しがないか、市場が XNUMX 時間以内に開くと、すべての目が FTSE に注がれます。
投資家は、政府の減税予算が債務を押し上げ、インフレを刺激するのではないかという懸念の中で、金曜日に英国株を売り飛ばした。
売りが継続し、より広範な市場に拡大した場合、リズ・トラス政権が対応を余儀なくされるリスクがあります。
国内市場に焦点を当てた FTSE 250 は、FTSE 100 よりも圧力がかかる可能性があります。
アナリストは、次のような小売業者に注目します。 JDスポーツ, テスコ & セインズベリーズ、パブやレストランなど JDウェザースプーン そしてワガママオーナー レストラングループ.
06：56
危機にある市場でドルが上昇
ポンドの下落は国内政策によるものだけでなく、ドル高の兆候でもあることは指摘しておく価値があります。
投資家が安全資産への投資を続けているため、今朝、米ドルのゲージは記録的な高値まで上昇しました。
首相の減税予算がポンドの下落の背後にある一方で、ユーロは、イタリアの極右同盟が権力を握る軌道に乗っている兆候に苦戦している。
06：51
トレーダーはパリティへの賭けを増やす
今年、ポンドが対ドルで平価まで下落する可能性が高まっている。
今朝の記録的な安値への下落の後、市場の賭けは、ポンドがわずか 60 ドルに下落する可能性が 1% あることを示唆しています。
トレーダーは、ポンドの 20.05 か月間のボラティリティが 20.62% に急上昇するなど、市場の混乱も予想しています。 これは、2020 年のパンデミックのメルトダウン時の記録である XNUMX% をわずかに下回っています。
ポンド安は、石油やガスを含むドル建て商品の輸入コストがさらに高くなることを意味します。
また、米国への旅行にお金があまりかからないことに気付く旅行者にとっても悪いニュースです.
06：46
反応：イングランド銀行は行動を余儀なくされる
金曜日の急進的なミニ予算により、トレーダーは XNUMX 月に開催されるイングランド銀行の次の会合で、金利の XNUMX% ポイントの大幅な引き上げを既に織り込んでいます。
しかし、今朝の残忍な売りの後、一部のアナリストは、MPC が不調なポンドを支えるために予定外の動きを展開する必要があると考えています。
オーストラリア・アンド・ニュージーランド・バンキング・グループの通貨ストラテジスト、ジョン・ブロムヘッド氏は次のように述べています。
今日の動きの規模は、BoE が行動を余儀なくされることを意味し、少なくともある程度の安定性を確保しようとします。 会議間のハイキングが近づいています。
06：42
Liz Truss: 成長を促す必要があります
Liz Truss はまた、財政に対する政府のアプローチを擁護しました。
週末のCNNとのインタビューで、彼女はジョー・バイデン大統領との比較を一蹴し、バイデン大統領は「トリクルダウン経済学にうんざりしている」と述べた.
「私たちは皆、自国の税率を決定する必要がありますが、世界経済にとって非常に困難な時期に成長を促進する必要があると私は考えています。」
彼女が「無謀に赤字を積み上げている」かどうか尋ねられた首相は、「私はその質問の前提をまったく受け入れない」と述べた.
06：38
Kwarteng: まだまだあります
首相がミニ予算を使って50年間で最大の減税パッケージを発表した後、金曜日に市場はすでに狂乱状態に陥っていた.
しかし、Kwasi Kwarteng はその後、財政政策を倍増させており、それが今朝の売りを引き起こしているようです。
昨日の BBC のインタビューで、首相は反応に平静を装い、市場の動きについてはコメントしないと述べた。
さらに、減税に関しては「まだまだある」と付け加えた。
06：22
チャート: ポンドは史上最安値に下落
クワシ・クワーテンの減税予算から市場が熱気を感じ続けているため、ポンドはアジアでの早期取引で過去最低水準に下落した。
英ポンドは 1.0327 ドルまで下落した後、いくらかの土台を取り戻しましたが、それでも史上最安値付近で取引されています。
トレーダーは、ポンドが対ドルで平価まで下落するのではないかという懸念から、さらなる下落に注目している。
05：59
ユーロは20年来の底値を更新
ユーロはまた、ウクライナ戦争が激化する中でエネルギー危機が冬に向けて拡大する中、不況の懸念が強まり、ドルに対して20年ぶりの底値に達した.
先週の日本の当局による通貨介入のショックを受けて、投資家がタカ派の連邦準備制度理事会と大規模な景気刺激策に固執する日銀の主張との対比に焦点を戻したため、ドルは円に対して回復した.
バスケットにポンド、ユーロ、円が含まれるドル指数は、114.58 年 2002 月以来初めて 113.73 に達した後、先週末より 0.52% 高い XNUMX に落ち着きました。
オーストラリア・コモンウェルス銀行の国際経済担当責任者、ジョセフ・カプルソ氏はリポートで、「英国の劣悪な状況が米ドルへの支持を悪化させており、今週は再び上昇する可能性がある」と指摘。
「世界経済への危機感が出れば、米ドルは大幅に跳ね上がる可能性がある」
05：46
反応：「スターリングは完全に打たれている」
新政府の経済計画が英国の財政を限界まで引き延ばすという憶測で、トレーダーが出口を求めて逃げ回ったため、月曜日のポンドは記録的な底値に転落した。
ポンドの急激な下落により、安全な避難先である米ドルは、主要なピアのバスケットに対して新たな XNUMX 年間のピークに達しました。
ポンドは 4.9% 急落して史上最安値の 1.0327 ドルとなり、その後 1.05405 ドル付近で安定しました。
ペッパーストーンの調査責任者であるクリス・ウェストン氏は、「スターリングは完全に打撃を受けている。
「投資家はイングランド銀行からの反応を探しています。 彼らは、これは持続可能ではないと言っています。」
05：41
2020年以来最大のXNUMX日の下落
今朝のポンドの日中下落の規模は、2020 年 XNUMX 月以来最大でした。
オプション市場は、通貨が今年ドルと同等になる確率が 63% に上昇したことを示しています。 スターリングは、東京で午後 1.0487 時現在、1 ドルでした。
リズ・トラス首相は、ポンドがドルと同水準まで下落した場合、彼女の減税に反対する保守党の反乱に直面するだろう、とテレグラフは土曜日に報じた。
一方、市場の一部では、流れを食い止めるためにイングランド銀行に緊急措置を講じるよう求めています。
オーストラリア・アンド・ニュージーランド・バンキング・グループの通貨ストラテジスト、ジョン・ブロムヘッド氏（シドニー在勤）は「今日の動きの規模は、ＢＯＥが行動を余儀なくされることを意味する。
トレーダーらはすでに100月に中央銀行によるXNUMXベーシスポイントの引き上げを織り込んでおり、「会合間の利上げが近づいている」と彼は述べた。
05：36
困窮した通貨は1.0350ドルまで下落した
クワシ・クワルテン首相がさらなる減税を進めることを約束した後、ポンドは XNUMX% 近く急落し、過去最低を記録した。
月曜日の通貨の下落の大部分は、トレーダーによるフラッシュクラッシュの叫びを呼び起こし、20分間の狂った売りで起こりました. 投資家が首相の成長への無礼なダッシュを罰したため、困惑した通貨は1.0350ドルまで下落しました。
この減少は、政府の「成長計画」が金曜日に発表されたことに続くもので、名ばかりの予算であり、半世紀で最大の減税でした。 敗走が続き、より広範な市場に拡大した場合、リズ・トラス首相の数日前の政権が危機に追い込まれ、迅速な政策対応を余儀なくされるリスクがあります。
サクソ・キャピタル・マーケッツ（シドニー）のストラテジスト、ジェシカ・アミール氏は「ポンド急落は、市場が英国に自信を失っており、英国の財務力が包囲されていることを示している」と述べた。
「ポンドは平価からわずかに離れており、状況はここから悪化する一方だ」と述べた。
05：33
おはようございます
あなたの一日を始めるための5つのこと
1) ガス価格の急落は、エネルギー救済のコストを60億ポンド削減するために順調に進んでいます 英国のエネルギー料金の凍結は、来年初めまでに恐れられていたよりもはるかにコストがかからないことが証明される可能性があります.Cityの予測者は、ヨーロッパ全体で埋蔵量を埋めるためのスクランブルが成功した後、この冬にガス価格が急落すると予測しています.
2) 北海のライセンスは、より多くの石油とガスの競争でスピードアップされます 規制当局は、リズ・トラスの新しいエネルギー供給への取り組みの一環として、石油とガスの井戸の開発を加速するために、北海で官僚主義を削減する準備をしています。
3) 英国のパンデミック後の労働者危機を逆転させることは、経済を23億ポンド押し上げる Kwasi Kwartengがより多くの人々を仕事に戻そうとしているため、英国のパンデミック後の労働者危機を逆転させることは、経済を23億ポンド押し上げ、財務省に追加の8億ポンドの税金を渡すことになることが新しい研究で明らかになりました.
4) ナットウェストの男性銀行員は、父親になるためにXNUMX年間の休暇を取得します ナットウェストは、男性の銀行員に対し、父親になったら丸 XNUMX 年間休暇を取ることができると伝えている。
5) ドルとの均衡が近づくにつれ、トレーダーはポンドに賭ける ヘッジファンドは、クワシ・クワルテンが大量の借入を解き放つことで市場の信頼が揺らいだため、2019年のブレグジットの混乱以来の最高水準にポンドに対する賭けを増やしました。
一晩で何が起こったのか
中央銀行がインフレと戦うために金利を上げているため、景気後退への懸念に煽られた世界市場での厳しい週が続いた後、月曜日の香港株式市場は値を下げて取引を開始した。
ハンセン指数は 0.6% 急落し、上海総合指数は 0.8% 下落し、中国第 0.6 取引所の深セン総合指数は XNUMX% 下落しました。
長い週末の後、東京株式市場も値を下げて取引を開始した。 ベンチマークの日経 225 指数は 1.4% 下落し、より広範な Topix 指数は 1.3% 下落しました。
来る
企業： Finsbury Food（通期実績_
経済： シカゴ連銀全国活動指数 (米国)
ソース: https://finance.yahoo.com/news/sterling-crumbles-record-low-live-042547412.html