ポストパーティーコングレスは経済へのピボットが株を持ち上げる

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アジアの株式は、香港と中国がアウトパフォームし、インドはディワリのために休みをとったため、ポジティブな日を過ごしました。

今日のきっかけは、PBOC (中国人民銀行) と SAFE (国家外貨管理局) が「株式市場、債券市場、不動産市場の健全な発展を維持するために部門間の協力を強化する」ために会合したという昨日のニュースでした。 彼らは、中国経済が直面している課題やリスクを理解しており、それに取り組む意思があるようです。 「…通貨と信用の総量の合理的な成長を維持し、科学的および技術的革新などの主要分野への支援を増やします…」. 財政支援と金融支援が混在しているように聞こえます。 さらに、彼らは「金融市場のハイレベルな双方向開放を促進し、香港国際金融センターの継続的な繁栄と発展を支援する」と述べた。 これは、習近平国家主席が同盟国を宣伝した後、中国がビジネスを閉鎖しているというメディアの報道とはまったく対照的です。

私たちは、党大会後、政府が今後 XNUMX 年間の雇用の確保から、経済の安定と外交関係の改善に方向転換するという「ビジネスに戻る」というテーゼを提案しました。 新しい国務院も党大会を検討するために会合を開きましたが、先週の日曜日の習近平国家主席の演説は経済に非常に焦点を当てていました。 市場はメッセージを受け取り、武漢の地区で新型コロナウイルスが発生したという報告を受けて、日中の高値から外れましたが、上昇しました。 北京が今日XNUMX件の新しいcovid症例を報告したため、北京のユニバーサル遊園地が閉鎖されている間、その地区は検疫/封鎖に入っています。 ロックダウンが経済的影響に及ぶことはありませんが、covidは中国全土に広がっていることを忘れないでください.

上海で吸入ワクチンの使用が承認されたという昨日のニュースの後、ヘルスケアは中国 +6.97% と香港 +4.78% の両方でトップパフォーマーでした。 CanSino Biologics (6185 HK) は香港で +20.6% 急騰し、投資家は同社が関与していることに気づきました。 香港のインターネット株は好調で、香港で最も取引量の多い会社は Tencent +2.52% で、Southbound Stock Connect を介した中国本土の投資家からの強い買い越しが見られました。 Meituan は +5.02% 上昇しましたが、Alibaba HK は -2.04% 下落しました。 いくつかの個別銘柄で空売りの取引高が増加したにもかかわらず、空売り活動はここ数日減速しています。

興味深い発見の XNUMX つは、ADR ファンドが清算されているという月曜日の噂に関するものでした。 ETFプロバイダーがテンセント、バイドゥを削除したことが判明BIDU
、および Weibo は、ESG 評価の変更により ETF から除外されました。 総売上高はそれほど大きくはありませんでしたが、噂は明らかに月曜日のメルトダウンに貢献しました. 私にとって、この動きは別の強力な逆張りシグナルです。 今日のもう 1.3 つの大きなニュースは、CNY が昨日の 7.17 から 7.31 で引けている米ドルに対して +1% 上昇したことです (CNY の見積もりは、7.17 ドル = XNUMX 人民元で見積もられているため、ほとんどの通貨とは異なることに注意してください。したがって、下落は紛らわしいほどの上昇です)。 おしゃべりは、中国の銀行が米ドルの売り手だったというものです。 金利は通貨価格を決定するため、長期的に価格を大幅に変更することはできませんが、この動きにより通貨の下落が遅くなります。

Hang Seng と Hang Seng Tech は昨日から +1% と +2.48% の出来高 -8.85% を獲得しました。これは 106 年平均の 1% です。 390銘柄が上昇し、99銘柄が下落した。 メインボードの空売り取引高は -4.94% 減少しました。これは、取引の 96% が空売りであったため、1 年平均の 16% です。 小型株が大型株を上回ったため、バリューと成長の要因はまちまちでした。 上位セクターはヘルスケアが +4.79%、テクノロジーが +3.33%、コミュニケーションが +2.09% 上昇した一方で、不動産は -1.59%、エネルギーは -1.03%、金融は -0.27% 下落しました。 上位のサブセクターはハイテク ハードウェア、ヘルスケア機器、自動車部品、半製品であり、エネルギー、銀行、不動産は最悪のセクターでした。 本土の投資家が 644 億 1.456 万ドルの香港株式を購入したため、サウスバウンド ストック コネクトの出来高は高く、テンセントは月曜日の半分で 1.246 億 XNUMX 万香港ドルで強い買いを見せた。 Meituan は XNUMX 億 XNUMX 万香港ドルで強い買い、Wuxi Biologics は中程度の買い越し、Kuaishou は小さな買い越しを見た。

上海、深圳、STAR Board はそれぞれ +0.78%、+1.79%、+3.29% の取引高で昨日から +13.65% 上昇し、93 年平均の 1% となった。 3,670銘柄が上昇し、883銘柄が下落した。 グロース ファクターはバリュー ファクターを上回り、小型株は大型株を上回りました。 トップセクターはヘルスケア +7.14%、テクノロジー +5.35%、コミュニケーション +3.75% で、不動産は -0.52% 安でした。 上位のサブセクターは化学、ソフトウェア、医薬品であり、農業、石炭、不動産は最悪でした。 外国人投資家が 478 億 1.3 万ドルの本土株を購入したため、ノースバウンド ストック コネクトの出来高は控えめでした。 CNY は 7.17 で終値を付けた米ドルに対して +0.35% 上昇し、国債は上昇し、銅は +XNUMX% 上昇しました。

昨夜の為替レート、価格、利回り

• CNY/USD 7.17 対 昨日の 7.31
• CNY 対 EUR 7.19 対 昨日の 7.21
• 10年国債利回り2.70％対昨日2.72％
• 10年間の中国開発銀行債の利回り2.86％対昨日2.87％
• 銅価格+ 0.35％一晩