PayPal株は格下げされるが、別のアナリストは忍耐強いと言う

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PayPalホールディングスは水曜日に議論の対象となり、BofA証券は株式をホールドに格下げし、モルガンスタンレーは新しいリサーチノートで強気の姿勢を維持しました。

BofA証券のアナリスト、ジェイソン・クプファーバーグ氏は、決済プラットフォームの株式の格付けをバイからニュートラルに引き下げ、水曜日の107ドルから175ドルに価格目標を引き下げました。 しかし、モルガン・スタンレーのアナリスト、ジェームズ・フォーセットは、太りすぎの評価を維持し、190ドルの価格目標を繰り返しました。

PayPal

（ティッカー：PYPL）株式は、より弱気なテイクを肩をすくめるように見え、水曜日に5％上昇して99.62ドルになり、市場の上昇も拡大しました。 ダウ工業株500種平均、S＆P 2、ナスダック総合指数はすべて、投資家が打撃を受けた株を手にしたため、最近の取引で50％以上上昇しました。 PayPalの株価は年初来でほぼXNUMX％減少しているため、投資家は掘り出し物を買い求めていた可能性があります。

BofAのKupferbergは、eコマースとモバイルコマースのプレーヤーであるというPayPalの両面アプローチを引き続き信じていますが、それでも株式を格下げしました。 彼は、PayPalの戦略的転換の実行は、いくつかの新しいイニシアチブの加速にも取り組んでいる一方で、ロシアとウクライナの紛争からの新たな逆風と継続的なインフレとサプライチェーンの圧力のために複雑になる可能性があると述べています。 

「ますます困難なマクロの背景の中で、日々の実行はさらに重要になるでしょう」とアナリストは言いました。 彼は、PayPalは「個人消費よりも裁量的な消費支出に重点を置いている」と述べています。 

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PayPalは最近ロシアでのサービスを停止しましたが、0.5年の総収益のわずか2021％がロシアとウクライナからのものでした。 「この状況から最終的に生じる可能性のある潜在的な経済的影響の合計を合理的に見積もることはできません」とPayPalの広報担当者は語った。 バロンズ.

「2022年は移行年です」とKupferberg氏は述べ、同社は純新規顧客の指標よりもユーザーあたりの平均収益に焦点を当てることに重点を置いていると述べています。 また、更新されたデジタルウォレットなど、いくつかの新しいイニシアチブの展開をスピードアップしようとしています。 今すぐ購入、後で支払う（BNPL）サービス。 そして暗号通貨への投資、と彼は付け加えます。

Kupferbergは、2022年下半期のPayPalの収益成長のペースについても懸念しています。経営陣は最近ガイダンスを改訂し、20年までの2025年間でXNUMX％の収益複合年間成長率を見込んでいます。しかしKupferbergはそれを見ていません。 「達成しやすい目標」として。

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一方、Morgan StanleyのFaucetteは、PayPalの長期的な成長について楽観的です。 彼は特に、オンラインチェックアウトツールとしてのPayPalの使用が増えていることを気に入っています。「PYPLが最も収益を上げていると考えています」。 アナリストは、CEOのDan Schulmanからの最近のコメントを指摘しました。彼は、17年に入社したとき、顧客はこのサービスを年に2014回使用していたと述べています。 その数は年に45回に増えました。

Faucetteは投資家にPayPalに我慢するように頼みます。 彼は、第XNUMX四半期のeコマース指標がロシアとウクライナの危機による個人消費への間接的な影響の影響を受けると予想しています。 しかし、「最終的な電子商取引の正常化により、市場はPYPLのビジネスの強力な根底にあるファンダメンタルズをよりよく理解するようになると思います」と彼は書いています。

ウォール街の大多数はフォーセットを支持しているようです。ファクトセットによって追跡されたアナリストの約63％が、株式を購入と同等と評価しています。

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