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ピザ株の最近のニュース
コロナウイルスのパンデミックはレストランに大きな影響を与え、e コマースと配達を優先して適応するようになりました。 ただし、ドミノのようなクイック サービスのピザ レストランの性質上、ほとんどの場合ほど影響はありませんでした。 ドミノ・ピザの場合、会社が非接触型の車側での持ち出しを展開したことを除けば、ほとんど変更はありません。 企業はすでにオンライン配送サービスを構築しており、不況時に利益を上げていました。
世界のファーストフード市場は、703 年に約 2021 億ドルと評価され、4 年まで年平均成長率 (CAGR) 2030% で成長すると予想されています。ファストフード業界の成長を牽引。 ファーストフードの消費は、ミレニアル世代の多忙なライフスタイルと、働く人々の世界的な台頭の影響を受けています。
デリバリーは、ここ数年のファスト フードの重要なトレンドの XNUMX つです。 つまり、Uber Eats、Grubhub などのサードパーティ サービス
全体として、ピザレストランはパンデミックの困難を通じて回復力があることが証明されました。 ますます多忙なライフスタイルと強力な持ち帰り販売の可能性が、業界の主要な原動力となっています。 今後数年間、健康志向の消費者の増加を監視することが重要になります。
AAII の A+ 株式等級によるピザ株式の等級付け
企業を分析するとき、同じように企業を比較できる客観的なフレームワークがあると役立ちます。 これが、AAII が作成した理由です。 A+ 投資家の株式等級は、研究と実際の投資結果によって示されている XNUMX つの要素 (価値、成長、モメンタム、収益予測の修正 (および驚き)、品質) で企業を評価し、長期的に市場を打ち負かす銘柄を特定します。
次の表は、AAII の A+ 株式グレードを使用して、ファンダメンタルズに基づいた XNUMX つのピザ銘柄 (ドミノ、パパ ジョン、ヤム チャイナ) の魅力をまとめたものです。
AAII の XNUMX つのピザ銘柄の A+ 銘柄の概要
アメリカ個人投資家協会
A +ストックグレードが明らかにするもの
ドミノ・ピザ (DPZ) はクイックサービスのレストラン会社です。 米国の店舗、サプライチェーン、国際フランチャイズの 6,185 つのセグメントで運営されています。 米国店舗セグメントには、米国全土のすべてのフランチャイズおよび直営店に関する業務が含まれます。米国店舗セグメントは、375 を超えるフランチャイズ店舗で構成され、約 18,800 の米国直営店のネットワークも運営しています。 サプライ チェーン セグメントには、主に、米国とカナダにある同社のサプライ チェーン センター事業から店舗への食品、設備、備品の流通が含まれます。 国際フランチャイズ セグメントには、主に海外市場における同社のフランチャイズ事業に関連する事業が含まれる。 店舗内では、配達と持ち帰りを含む 90 つの異なるサービス モデルで運営されています。 同社は、XNUMX を超える市場の約 XNUMX か所でピザ レストランを運営しています。
高品質の株式は、上向きの可能性と下向きのリスクの低減に関連する特性を備えています。 品質グレードのバックテストでは、1998年から2019年までの期間で、平均して、グレードの高い株がグレードの低い株を上回っていたことが示されています。
Domino's の品質グレードは A で、スコアは 92 です。A+ 品質グレードは、総資産利益率 (ROA)、投下資本利益率 (ROIC)、資産に対する総利益、買い戻しのパーセンタイル ランクの平均のパーセンタイル ランクです。利回り、資産に対する総負債の変化、資産に対する見越、Z ダブルプライム倒産リスク (Z) スコア、および F スコア。 F スコアは、企業の財政状態の強さを評価する XNUMX から XNUMX までの数値です。 企業の収益性、レバレッジ、流動性、および運用効率を考慮します。 スコアは可変です。つまり、XNUMX つのメジャーすべてを考慮するか、XNUMX つのメジャーのいずれかが有効でない場合は残りの有効なメジャーを考慮することができます。 ただし、品質スコアを割り当てるには、株式に有効な (null 以外の) 測定値と、XNUMX つの品質測定値のうち少なくとも XNUMX つの対応するランキングが必要です。
同社は、資産利益率、総資産利益率、投下資本利益率の点で強力にランク付けされています。 Domino's の総資産利益率は 27.0%、総資産利益率は 99.8%、投下資本利益率は 74.6% です。 セクターの総資産収益率の中央値と資産に対する総収入は、それぞれ 2.4% と 30.1% です。 ただし、Domino's は、Z スコアの点では 15 パーセンタイルと下位です。
Domino's は、モメンタム スコア 45 に基づいて、モメンタム グレード C を持っています。これは、過去 2.0 四半期の加重相対強度の点で平均であることを意味します。 このスコアは、直近の四半期で 19.8%、直近の 14.8 番目の四半期で 27.0% という平均を上回る相対価格の強さに基づいています。 -最近の四半期では -70%、直近の 25 番目の四半期では -82% です。 スコアは、最新の四半期から順に 18、3.6、45、40 です。 重み付けされた 20 四半期の相対的な価格の強さは -XNUMX% であり、これはスコア XNUMX に変換されます。 XNUMX% の重み付けと、前の XNUMX つの四半期のそれぞれに XNUMX% の重み付けが与えられます。
この会社のバリュー スコア 26 に基づくバリュー グレード D は、高価であると見なされます。 これは、企業価値と利子、税金、減価償却費および償却前利益の比率 (EBITDA) が 19.4 と高く、価格対フリー キャッシュ フロー (P/FCF) 比率が 48.7 であり、81 位にランクされていることに由来します。それぞれ80パーセンタイル。 Domino's は、スコア 94 に基づいて成長グレード A を取得しています。同社は、過去 XNUMX 年間、前年比で売上が大幅に増加しています。
パパ・ジョンズ・インターナショナル社 (PZZA) ピザの配達とテイクアウトのレストランを運営およびフランチャイズし、特定の国際市場では、Papa John's の商標でイートインと配達のレストランを運営しています。 同社は 11 つのセグメントで運営されています。 北米の売店セグメントは、米国内の約 5,650 のフルサービスの地域生地生産および流通品質管理センターで構成されています。 北米のフランチャイズ セグメントは、フランチャイズの販売とサポート活動で構成されています。 国際事業セグメントは、主に英国にあるフランチャイズのパパ・ジョンズ・レストランへの流通販売で構成されています。同社は、600の国と地域で運営されている5,050の直営レストランと50のフランチャイズ・レストランからなる約XNUMXのパパ・ジョンズ・レストランを運営しています。
この会社は、バリュー スコア 43 に基づいて C のバリュー グレードを取得しており、これは平均的であると見なされます。 スコアが高いほど、バリュー投資家にとってより魅力的な銘柄であることを示し、したがってより良いグレードであることを示します。
Papa John のバリュー スコア ランキングは、いくつかの伝統的な評価指標に基づいています。 同社の株主利回りは 16 位、株価収益率 (P/S) は 43 位、株価収益率 (P/E) は 86 位です (ランクが高いほど価値が高くなります)。 同社の株主利回りは 5.1%、株価収益率は 1.38、株価収益率は 43.6 です。 同社の企業価値と EBITDA の比率は 14.3 で、これはランク 70 に相当します。
バリュー グレードは、上記の評価指標のパーセンタイル ランクの平均のパーセンタイル ランクに加えて、価格対フリー キャッシュ フロー比率および価格対帳簿 (P/B) 比率に基づいています。 ランクは、最も魅力的なバリュエーションを持つ株式に高いスコアを割り当て、最も魅力的でないバリュエーションを持つ株式に低いスコアを割り当てるようにスケーリングされます。
業績予想の修正は、アナリストが企業の短期的な見通しをどのように見ているかを示します。 たとえば、Papa John's の業績予想修正グレードは D で、マイナスです。 グレードは、直近の XNUMX つの四半期決算の驚きの統計的有意性と、過去 XNUMX か月および過去 XNUMX か月間の今会計年度のコンセンサス予測の変化率に基づいています。
Papa John's は、2022 年第 11.0 四半期の予想外の収益を -0.8% と報告し、前四半期の予想外の収益は -2022% と報告しました。 先月、0.807 年第 10 四半期のコンセンサス予想利益は、2022 回の下方修正にもかかわらず、0.1 株あたり 2.891 ドルで同じままでした。 過去 2.889 か月間で、XNUMX 年通期のコンセンサス利益予想は、XNUMX 回の下方修正により、XNUMX 株あたり XNUMX ドルから XNUMX ドルに XNUMX% 減少しました。
Papa John's の品質グレードは A で、スコアは 86 です。同社は、資産に対する総収入と買い戻し利回りの点で強力にランク付けされています。 同社の資産に対する粗利益率は 76.5% で、買い戻し利回りは 3.1% です。 セクターの買い戻し利回りの中央値は-0.1%で、パパ・ジョンを大きく下回っています。 同社は、投下資本利益率がセクターの中央値を下回っています。
ヤムチャイナホールディングス
Yum China の品質グレードは A で、スコアは 90 です。同社は、資産利益率、Z スコア、買い戻し利回りの点で強力にランク付けされています。 Yum China の資産利益率は 7.0%、Z スコアは 7.32、買い戻し利回りは 0.5% です。
Yum China は、モメンタム スコア 84 に基づくモメンタム グレード A を持っています。これは、過去 8.4 四半期の加重相対強度の点で、平均をはるかに上回っていることを意味します。 加重 XNUMX 四半期の相対価格の強さは XNUMX% です。
Yum China は、2022 年第 59.6 四半期に 100% のプラスの収益サプライズを報告し、前四半期には 2022% を超える収益サプライズを報告しました。 先月、0.487 年第 0.477 四半期のコンセンサス予想収益は、2022 回の下方修正により、1.105 株あたり 1.095 ドルから XNUMX ドルに減少しました。 先月、XNUMX 年通年のコンセンサス利益予想は、XNUMX 回の下方修正に基づいて、XNUMX 株あたり XNUMX ドルから XNUMX ドルに減少しました。
同社は、バリュー スコア 24 に基づいてバリュー グレード D を取得しています。これは、平均よりも高い 27.1 の株価収益率と 1.4% の株主利回りに由来し、それぞれ 72 パーセンタイルと 32 パーセンタイルにランクされています。 Yum China は、スコア 90 に基づいて成長グレード A を取得しています。同社は、過去 XNUMX 年間で売上高を大幅に伸ばしています。
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アプローチの基準を満たす銘柄は、「推奨」または「購入」リストではありません。 デューデリジェンスを実行することが重要です。
この市場のボラティリティ全体で優位性を求めている場合、 AAIIメンバーになる.
出典: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/