意見: これらの 3 つの安全な株式は 10 年以上の国債を生み出します

しかし、ジョン・テンプルトン卿には申し訳ありませんが、今回は本当に違うと感じています。 FRB は今年、約 30 年間で最もアグレッシブな期間の金融政策として XNUMX つの金利を実行しました。

ポートフォリオの配分を古い成長株から遠ざけることを検討している場合は、債券市場に再び飛び込む必要はありません。 典型的な S&P 500 の約 XNUMX 倍のペイアウトを提供するハイイールド株がいくつかあります。
SPX、
+ 0.29％
3.0年物国債の約10%の利回りよりもさらに良い
TMUBMUSD10Y、
視聴者の３８%が.

また、リスクの高い一部のハイイールド株とは異なり、これらの XNUMX 銘柄はボラティリティが比較的低く、トラブルの最初の兆候が見られても引き下げられることのない持続可能な配当を示しています。

JPモルガンチェース

XNUMX月にはメガバンクのJPモルガン・チェースが
JPM、
+ 0.24％
いつものように、金融部門の収益パレードを開始しました。 残念ながら、これらの結果は誰の髪をも吹き飛ばすものではなく、わずかな収益の損失と自社株買いの一時停止のニュースの後、株価は急落しました。

しかし、落ち着きは長くは続きませんでした。 同業他社の好調な業績は、金利の上昇と強力な貸付が牽引するセクターの追い風という考えを強めました。 さらに、自社株買いの一時停止は、悪い行動や不足のおかげではありませんでした。 むしろ、2024 年までに予想されるより高い規制資本要件を満たすための一部です。

先月、株価は約10%上昇した。 配当利回りは3.4%です。

国内経済が引き続き好調に推移し、金利上昇が純利ざやを押し上げる中、資産と時価総額で米国最大の銀行よりも、金融セクターに幅広い追い風を吹く方法があるでしょうか?

それに、JPM が関連性を失っているわけではありません。 最近の収益報告書の詳細を検討してください。これは、クレジットカードローンの残高が四半期に 9% 増加し、銀行の顧客の総支出が前年比で 15% 増加したことを示しています。 これは、パンデミック前に活況を呈していた収益性の高い IPO や投資銀行事業ほど魅力的ではありませんが、銀行の持久力の証拠です。

一部の配当投資家は、金融危機を受けて配当が減少した後、株式に懐疑的かもしれません。 ただし、現在の資本制約と同様に、これらの削減は規制当局への対応であったことに注意してください。 また、バンク・オブ・アメリカのような同業他社
BAC、
+ 0.32％
とシティグループ
C,
+ 0.12％
2008 年の株価水準と四半期配当率のいずれにもまだ達していませんが、JPM にはその問題はありません。 現在の年間 4.00 ドルの配当率は、危機前の 1.52 ドルの配当よりも大幅に高くなっています。

AbbVie

主要医薬品株 アッヴィ 
アッヴィ、
-0.80％
確かに、2022 年の高値からいくらか勢いを失っています。 しかし、それはまだ年上であり、さらに重要なことに、収入志向の投資家にとっては、S&P 500 の 4.0 倍以上の利回り XNUMX% を支払っています。

株式は、抗炎症剤のブロックバスターであるヒュミラの継続的な回復力や、自己免疫疾患を治療する薬剤であるスキリージとリンヴォックの力強い成長など、一連の好ましい傾向に乗っています。 86 月、同社は 1 桁の収益成長を記録しました。これには、クローン病治療薬 Skyrizi の売上高が XNUMX% という驚異的な伸びを示し、この薬剤の四半期売上高が初めて XNUMX 億ドルを超えました。

同社のブランドは若いが、2013 年に親会社である Abbott Laboratories からブランド医薬品および医薬品研究部門をスピンアウトして形成された
ABT、
-0.54％.
つまり、130 年以上の歴史を実際にさかのぼることができます。これには、この親会社を通じて 49 年連続で増配といううらやましい実績があります。

しかし、最近の歴史だけに関心がある場合は、この配当リーダーにはまだ多くの魅力があります. 同社は創業以来、配当を250％以上増やしています。 そして、63 年に Allergan を 2020 億ドルで買収した直後に、業界調査会社 医薬品の評価 は、アッヴィが 2028 年までに処方薬売上高で最大の製薬会社になると予測しています。

つまり、今後数年間で、製品パイプラインからさらに多くのことが期待できる可能性が高く、さらに多くの追加配当が増加する可能性があります.

さらに、ボラティリティーが戻ってくることを恐れているなら、ヘルスケア部門に隠れるよりも悪いことをする可能性があります. 医薬品の売上高は不況に強く、厳しい現実として、かなり機能不全に陥ったアメリカの医療制度は、これまでのところアッヴィのような株を混乱させることなく、何十年にもわたって慢性的な価格上昇に苦しんできました.

タペストリー

市場の不確実性とインフレ圧力の中で、小売志向の株が特に賢明な賭けだとは思わないかもしれません。 しかし、ハイエンドブランドは、ダウンマーケットの消費者企業よりも回復力がある傾向があり、Tapestry
TPR、
-0.58％
 コーチ、ケイト スペード、スチュアート ワイツマンを含む豪華なネームプレートのおかげで、忠実なベースを指揮します。

具体的には、Tapestry の最新の結果には、記録的な年間売上高 6.7 億ドルが含まれており、前年比で 15% 以上増加し、パンデミック前の 2019 年度のレベルを上回りました。 売上を抑えるインフレの圧力については、これで終わりです。

さらに、長引くパンデミック関連の制限により、中国本土での国際販売が混乱し続け、大中華圏全体での販売が 30% 減少したにもかかわらず、この成長が起こりました。 これが中国の逆風に対してタペストリーができることであるとすれば、状況が好転した後、タペストリーが将来何をするかを想像してみてください.

配当金投資家は、パンデミック中に会社が一時的に支払いを停止した後も、まだやけどを負っているかもしれません。 しかし、Tapestry が軌道に戻った今、株主に資本を還元することを明確に約束していることは注目に値します。 証拠として、同社は昨年 1.6 億ドルの普通株を買い戻し、今後 700 年間でさらに 20 億ドルを買い戻す予定です。 さらに、同社の取締役会は、配当を 30% 引き上げて XNUMX 株 XNUMX セントにすることを承認しました。

現在、配当利回りは3.3%です。

結局のところ、ウォール街のコミュニティがこの株に熱狂しているのも不思議ではありません。 XNUMX月には、バークレイズとカウエン・アンド・カンパニーが「買い」または同様の格付けを提示し、XNUMX月にはウェルズ・ファーゴがタペストリーの「オーバーウェイト」格付けを繰り返した。

Jeff Reeves はマーケットウォッチのコラムニストです。 彼はこの記事で言及されている株を一切所有していません。

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