意見：私は常に革新的な企業のテーブルを叩きました。 今、私は自分がインテルの株を購入していることに気づきました

半導体業界は、この会社が修正できる潜在的なXNUMX年にわたる供給制約の問題に直面しており、おそらく別のXNUMXつかXNUMXつと一緒に潜在的なXNUMX兆ドルの副業を与えています。

そして、キッカーは評価です。インテルは、競合他社のAdvanced Micro Devices Incの株価収益率14.2と比較して、株価収益率26.1で取引されています。
AMD、
-1.05％
NvidiaCorpの場合は46.7。
NVDA、
-2.10％.
インテルの配当利回りも3％近くです。

さらに500つの比較— SPDR S＆P XNUMX ETF
スパイ、
+ 0.28％
19.7倍の先物収益とインベスコQQQトラストの取引
QQQ、
-0.19％
（ナスダック100指数を追跡します
NDX、
+ 0.15％
）26のフォワードP/Eで取引されます。

ほとんどの投資家は、Intelは退屈だと考えています。 私は最近まで同意しました。 INTCは何年もの間死んでいます。 インテルは過去2年間で3％〜10％の配当を出し、地球上の他のほぼすべての半導体株を大幅に下回っていたため、インテルはXNUMX代前半の株価収益率で取引されており、ほぼすべてのバリュー投資家が解約したと思います。ある時点で在庫の出入り。

セルサイドアナリストについても同じことが言えます。彼らのほとんどは、ある時点でINTCをアップグレードしただけで、在庫が基本的にどこにも行かなくなったときに失望しました。 実際、74.88年31月2000日に終値のXNUMXドルに達したとき、Intelの株価はまだドットコムバブルのピークをはるかに下回っています。

インテルの長期的な問題

Intelの退屈で古いCPU半導体ビジネスは、AMDとAppleIncによる自己設計チップの市場シェアを失っています。
AAPL、
-0.17％
およびGoogle（Alphabet Inc.が保有）
GOOG、
+ 0.75％

グーグル、
+ 0.78％
）およびその他の年。 同社はほぼIBMのような、またはGEのような金融エンジニアリング会社になり、年金ビジネスは衰退し、CEOは退屈で、リスクを冒すことはありませんでした。

大きな船を振り返る

しかし、その後、彼らはこの男に会社を率いるようにさせました。 Intelのサイトがそれを置くように：

CEOのPatGelsingerは、「1979年にIntelでキャリアを開始し、初の最高技術責任者になり、DigitalEnterpriseGroupの上級副社長兼総支配人も務めました。 彼は、USBやWi-Fiなどの主要な業界テクノロジーの作成を管理しました。 彼は元の80486プロセッサの設計者であり、14のマイクロプロセッサプログラムを主導し、IntelCoreおよびIntelXeonプロセッサフ​​ァミリで重要な役割を果たし、Intelが卓越したマイクロプロセッササプライヤになりました。」

はい、Gelsingerは世界を変えるx86チッププラットフォームを作成しました。 彼は素晴らしく、それを証明する実績があります。 私は輝きに賭けるのが大好きです（参照 常に輝きと革命に賭ける or トレードアラート：輝き（およびEV）への賭け).

短期的には、すべての兆候は、同社の最新のチップセットであるAlder Lakeが、AMDの最新のラップトップおよびデスクトップチップよりも明らかに優れたパフォーマンスを発揮することです（を参照）。 Core i9-12900HKレビュー：Intelの「AlderLake」ラップトップが競争に打ち勝つ or IntelのAlderLakeMobile12900HKが最初のレビューで高い評価を得ました).

Intelの最新のチップは、競合製品よりも安価で優れているように見えます。これは、粗利益、成長率、そして最終的にはP/Eの倍数を高めることができるようなものです。

IntelのXeonスケーラブルプロセッサブランドのデータセンターサーバーCPUの第XNUMX世代であるSapphireRapidsチップセットもあります。 Intelによると、「XNUMX年以上にわたってデータセンターのCPU機能に最大の飛躍をもたらす」とのことです。

INTCがこれら40つの事業で意味のあるシェアを獲得した場合、INTCの株価は倍増する可能性があり、現在のXNUMXドルの高水準から少なくとも少し上昇する可能性があります。

魅力的なリスク/報酬のバランス

私がこの取引のリスク/報酬をとても気に入っている理由の20つは、下振れが約XNUMX％程度に制限されているように見える一方で、株式が市場シェアの獲得でXNUMX倍になる可能性がかなり高いことです。

そして、IntelのMobileEye自動運転車テクノロジーの可能性についての仮想通話オプションがあります。これは、TeslaIncとともに問題の解決に確実に近づいています。
TSLA、
+ 0.65％,
Waymoとおそらく他のいくつかの会社。

そして最も重要なことは、インテルを非常に魅力的なものにしているのは、製造業の仮想通話オプションであり、他社向けのチップを製造していることです。

台湾半導体製造株式会社
TSM、
-1.41％,
サムスン電子株式会社
005930、
-0.72％
インテルは、車やコンピューター、電話からシャツ、ウェアラブル、靴、ドアノブ、街灯、道路など、歯磨き粉以外のあらゆるもののチップに対する膨大な需要を満たすために、新しい半導体工場を建設しようとしています。

半導体業界は、年間売上高が100兆ドルを超えたばかりであり、今後XNUMX年からXNUMX年の間、ほとんどが長期的な成長ストーリーであり続けるでしょう。 Intelは、米国政府と州政府に、今後XNUMX年間で新しいファブに投資されるXNUMX億ドル近くになると思われる金額の支払いを支援するよう働きかけています。 Intelがこれをやめ、半導体チップの需要がこれまでと同じように成長し続ければ、これらのファブはXNUMX兆ドルの評価を生み出す可能性があります。

Intelはついに、株式市場がそれを嫌っているにもかかわらず、数年ぶりに市場シェアを獲得する可能性とともに、いくつかの現実的で驚くべき潜在的な触媒を手に入れました。 ここでのインテルの投資設定は、45年に分割調整された2019株あたりXNUMXドルでテスラを買い戻すためにテーブルを叩いていたときのことを少し思い出させます。新製品で勝ち、市場シェアを獲得するために、自動車や新工場は政府によって部分的に支払われています。

最近Intelを購入し始めてからの友人からの反応は、2019年にTeslaでテーブルを購入/ドキドキし始めたとき、または2003年にAppleを購入し始めたときでさえ、ショック、苛立ち、混乱などでした。

このインテルへの投資には、他の投資と同様にリスクがあります。 しかし、好転の可能性と可能性により、2019年のテスラ以来初めて、私が新しいアイデアを打ち出しているのを目にすることになります。 簡単なことは何もありません。インテルはこの可能性を実現するために多くの作業を進めています。そのため、INTCを個人口座とヘッジファンドでトップXNUMXにランク付けしたとしても、バランスを保ちます。

私は両方の場所の弱点をもっと買うつもりです。

いつものように注意してください。

Cody Willardは、MarketWatchのコラムニストであり、 RevolutionInvestingニュースレター。 ウィラードまたは彼の投資会社は、このコラムに記載されている証券を所有しているか、所有する予定です。