意見: 株で大金を稼ぐのは、通常、市場が下落しているときに行われることを忘れないでください。

ヴァンエック セミコンダクターズ ETF
SMH、
-0.90％
12％減少しています。

ナスダック総合指数
COMP、
-0.29％
9% 下落し、S&P 500 は
SPX、
-0.47％,
ダウ工業株XNUMX種平均
DJIA、
-0.58％
およびラッセル 2000 指数
RUT、
-0.62％
はそれぞれ約 5% 減少しています。

少なくともテクノロジーと暗号の世界では、これは本当の売りです。 これは、ARKKとビットコインの下落がどのように見えるかです:

上から下への 20% の下落は、ほとんどの定義で弱気市場と見なされます。 15 取引日にわたってそれが発生するのを見ると、クラッシュと見なされることさえあります。 

過去 XNUMX か月かそこらで、市場が初夏の安値から大幅に回復したため、多くのトレーダーや専門家は、連邦準備制度理事会がインフレとの闘いから、資産価格を下支えするための金利引き下げへと急速に方向転換することを決定していました (また）。

それが過去数十年間のFRBの戦略でしたよね？ 彼らはそれを「フェッド・プット」と呼んだ。 しかし、バブルを吹く強気相場が始まって以来、私がこの XNUMX 年間言ってきたように、私たちは新しいパラダイムにいます。

私がプロの投資家としてのキャリア全体を通して市場、FRB、および経済サイクルに使用してきた戦略は、1990 年代半ばにさかのぼります。当時は、テクノロジーの革新と生産性の向上が経済に流れ込み、インフレを低く抑えていました。 

中国、台湾、ロシア、ウクライナの不確実性は言うまでもなく、コロナウイルスの発生と連邦政府と連邦準備制度がシステムに送り込んだ数兆ドルにより、私たちは新しいパラダイムに入りました。

止められないインフレ

インフレ率が 2% から 3% の水準に戻らなければ、FRB はすぐに金利を引き下げることはできません。 米国のインフレ率が数か月前のほぼ 10% の水準から徐々に低下しているのを見るのは素晴らしいことですが、FRB は 6% のインフレ率、5%、さらには 4% で勝利を宣言することはできません。

保証はありません。実際、そうなる可能性さえあります。 ありそうもない インフレ率は、古いパラダイム時代の 2% ～ 3% の水準に戻ります。 インフレ率は今月 4% まで低下し、翌月には 6% まで回復し、その後 3% まで低下し、その後 7% まで上昇する可能性があります。 インフレは常に安定して推移するとは限りません。 

振り返ってみると、金融危機後の2009年初めに株式市場が底に近づいたとき、私は ロン・ポールとピーター・シフに説明 米国経済が再び活況を呈し、株式市場が何年にもわたって続く可能性のあるバブルに入るだろうと私が予想した理由は、主にFRBと共和党・民主党政権が望むだけのお金を印刷する必要がなかったからです。インフレが心配。

今回は事情が異なります。 インフレは現実のものであり、世界的なものであり、まだ止まらず、ましてや 2% まで下がることはありません。 このサイクルが終わる前に、フェデラル・ファンド・レートは 6% または 7% またはそれ以上に上昇する可能性があります。 

機会はたくさんあります

これらの広範なマクロおよび市場のテーマに基づいて投資する必要はありません。 良いニュースは、弱気相場でも、特に弱気相場では、景気後退時に XNUMX 倍や XNUMX 倍になる個々の銘柄を見つけることができるということです。 世界を変えようとしているものの、近視眼的な投資家から非難されている名前には、長期的な買いのチャンスがあります。

Apple Inc. を買収したことを思い出してください。
AAPL、
-0.48％
2003 年 12 月にそれ以来所有しています。 以下は、Apple を 25 株 XNUMX ドル (分割調整後 XNUMX 株 XNUMX セント) で購入するチャンスを得たときの Apple と Nasdaq のそれぞれの XNUMX 年足チャートです。

2003 年 800 月以降の Apple と Nasdaq のそれぞれのチャートの動きは次のとおりです。下部に沿って平らに見えるオレンジ色の線は Nasdaq のチャートで、2003 年 62,000 月からほぼ XNUMX% 上昇しました。かなり良いパフォーマンスです。 しかし、Apple のほぼ XNUMX% の同じ期間のリターンとは比較になりません。

25セントで別のAppleと別のGoogleを見つける予定です
GOOG、
+ 0.22％
45ドルのビットコインと100ドルの別のビットコイン、および急上昇する可能性のある別のいくつかのレボリューション株。

50 年の急落時に Apple が直線で 2008% 下落したことを覚えていますか? それとも、40 年の Covid Crash の際に 2020% 減少したということですか? はい。 ポイントは、ポートフォリオ内で市場の動きを計ることができないということです。 しかし、誰もが考えていた以上に上昇している株をいくつか見つけることができます。 

大金

ウォール街の大金は、価格と評価が下がったときに世界を変える偉大な企業の株に投資することで得られます。

私はそれを続けるつもりです。 宇宙、オンショアリング、バイオテクノロジー そしておそらくメタバースと AI でも。 ノイズではなく、重要なことに注意を払いましょう。ノイズによって、より良い価格で優れた株を購入する機会が開かれます。 

Cody Willardは、MarketWatchのコラムニストであり、 RevolutionInvestingニュースレター。 ウィラードまたは彼の投資会社は、このコラムに記載されている証券を所有しているか、所有する予定です。

MarketWatch's で Ray Dalio の話を聞く マネーフェスティバルのベストニューアイディア 21月22日とXNUMX日にニューヨークで。 ヘッジファンドのパイオニアである彼は、経済がどこに向かっているのかについて強い見解を持っています。