これまでに XNUMX つの明確な勝者

シェル（Shell） (NYSE: SHEL) およびシェブロン (NYSE：CVX) は、それぞれ時価総額が 198 億ドルと 338 億ドルを超える最大の石油スーパーメジャーの一部です。 この 3.57 つは、ほぼすべての大陸に資産とパートナーシップを持つグローバルな事業です。 また、配当利回りもそれぞれ約 3.26% と XNUMX% です。 このシェルとシェブロンの比較では、後者が明らかに勝者である理由を説明します。

シェブロンは株主のみに焦点を当てています

BP、Shell、TotalEnergies などのアメリカとヨーロッパの石油・ガス大手には大きな違いがあります。 過去数年間で、アメリカ企業はヨーロッパの企業に比べてより株主に優しい企業として浮上してきました。

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その理由の 2022 つは、欧州のエネルギー企業が株主と気候活動家の両方に対応する傾向があるためです。 そのため、彼らのほとんどは専門知識のない「クリーン」エネルギー プロジェクトに多額の投資を行ってきました。XNUMX 年に、シェルはそのようなエネルギー プロジェクトに数十億ドルの投資を行いました。

XNUMX 月には、太陽光発電事業者である Daystar Power Group の買収を完了しました。 また、オランダで洋上風力発電所を建設する入札にも勝利した。 同社はまた、スペインの太陽光発電事業者である Green Tie を買収しました。 英国では、Anesco から太陽光発電ポートフォリオを購入する計画を発表し、 西風、風力発電所。

太陽光と風力に加えて、同社は水素にも投資しています。 シェルはまた、裁判官が同社の炭素排出量を削減するよう命じたオランダでも課題に直面しています。 

現実には、シェルはヨーロッパの政府、株主、活動家から、再生可能エネルギーの増強を強いられてきました。 ただし、現実には、これらのプロジェクトの一部は収益を上げるまでに数十年かかるものもあります。 

Chevron は、太陽光発電や風力発電のプロバイダーではなく、石油とガスの会社であることを理解することで、これらすべてについてより慎重になりました。 代わりに、同社はリソースのほとんどを二酸化炭素回収技術、カーボン オフセット、および水素に投資しています。 私たちが書いたように、CEOも掘削に集中しています こちら. したがって、この点で、シェブロンはシェルよりも優れた投資であると私は信じています。

シェル対シェブロンの評価とパフォーマンス

シェブロンが優れた株であるもう 20 つの理由は、シェルよりも実績が長いことです。 シェルの株価は過去 40 年間で約 12% 下落しましたが、シェブロンは 50% 以上上昇しました。 過去 30 か月で、Shevron は XNUMX% 上昇し、Shell は XNUMX% 上昇しました。

さらに、シェブロンは株主を大切にしています。 シェルの 3.26% と比較して、先物配当利回りは 3.57% です。 シェルの利回りの方が大きいが、シェブロンの 4.55 年平均利回りはシェルの 2.01% に対して 35% である。 両者のペイアウト率は XNUMX% 未満と健全です。

したがって、シェブロンはシェルよりも高価ですが、そのプレミアムはそれだけの価値があると思います. シェルの 9.1x と比較して、シェブロンのフォワード PE レシオは 5.23x です。 そのため、どうかは定かではありませんが、 エネルギー 2023 年に株価が上昇することを考えると、シェブロンはシェルや他のヨーロッパのエネルギー グループよりも安全な買い方だと思います。