Nvidiaのデータセンターの売上はゲームを凌駕する可能性があります—それは良いことではないかもしれません

アナリストは、ゲームの売上高が3.46億71万ドルになると予想しています。 前四半期、Nvidiaの最高財務責任者であるColette Kressは、データセンターの売上高が前年比3.26％増のXNUMX億ドルに達した第XNUMX四半期に続き、第XNUMX四半期にデータセンターの成長が加速すると予測しています。

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これまでのところ、収益シーズンはサーバーチップの大幅な増加を示しています。 Intel Corp.
INTC、
-0.86％
 倍増 データセンターの収益が22％改善して6億ドルになり、Advanced Micro Devices Inc.
AMD、
-3.28％
その投稿 最初の5億ドル以上の四半期と最初の6億ドル以上の期間のガイド. 

データセンターは、AMDのエンタープライズ、組み込みおよびセミカスタムチップユニットの「20％台前半」を占めています。これには、データセンターとゲームコンソールの収益が含まれます。 88年前から2.5％増のXNUMX億ドルになりました。 会社として販売はより透明になります ついに自社セグメントでデータセンターの売上高を伸ばし始める.

AMDとNvidiaはサーバーCPUの共有をめぐって争っていますが、Nvidiaはデータセンターのアクセラレータとしての役割を支配しています。 ジェフリーズのアナリスト、マーク・リパシス氏は、Nvidiaで購入評価と370ドルの価格目標を掲げており、チップメーカーはデータセンターの売上の「約80％のシェアで専用アクセラレータインスタンスを支配している」と述べています。

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Intel、AMDなどの結果を受けて、Nvidiaで過大評価と300ドルの価格目標を掲げている、EvercoreのアナリストCJ Museは、データセンター製品は「次の段階で非常に力強い成長を促進すると予想される堅調な需要トレンドに直面している」と述べました。数四半期。」 しかし、需要はほとんど問題になっていないようです。 むしろ、供給の難しさと増え続ける障害が問題です。

投資家は、CiscoSystemsIncと同様の問題を探します。
CSCO、
+ 2.92％,
which 先週の収益を報告しました。 NvidiaのようにXNUMX月末の四半期があるCiscoは、中国当局の後に広まったと述べた 27月XNUMX日から上海を封鎖、およびコンポーネントを取得するシスコの機能にモンキーレンチを投げました。 その結果、シスコは見通しが悪く、 株式はXNUMX年以上で最悪の日を迎えました。

何を期待します

利益： FactSetが調査した39人のアナリストのうち、Nvidiaは平均して1.30株あたり92ドルの調整後利益を計上すると予想され、1.19年前に報告されたXNUMX株あたりXNUMXセント、四半期初めに予想されるXNUMX株あたりXNUMXドルから増加します。 すべての数値は昨年の 4対1の株式分割.

収入： FactSetが調査した8.12人のアナリストによると、ウォール街はNvidiaから36億ドルの収益を見込んでいます。 これは、前年同期に報告された5.66億ドルのNvidiaと、四半期初めに予測された7.28億ドルからの増加です。 前回の収益レポートでは、Nvidiaの予測 $ 7.94十億から$ 8.26十億.

在庫移動： Nvidiaの最初の四半期または25月末の四半期に、株式はXNUMX％減少しましたが、PHLX半導体指数は 
SOX、
-0.27％
 その期間に17％減少しました。 一方、S＆P500インデックス 
SPX、
+ 0.01％
 ナスダック総合指数が8.5％下落した 
COMP、
-0.30％
 13％減少しました。 29月333.76日、Nvidiaの株価は過去最高の50ドルで取引を終え、その後XNUMX％下落しました。

Nvidiaは、過去12年間で一貫してアナリストの収益予測を上回り、7.6四半期連続でStreetの収益予測を上回っています。 収益は上回ったものの、前四半期のレポートの翌日、株価はXNUMX％下落しました。 一般的に、株の動きは一連のビートの中で混合されています。

アナリストが言っていること

オッペンハイマーのアナリスト、リックシェーファー氏は、評価が高く、価格目標が300ドルであると、新しいH100チップが第XNUMX四半期に増加するにつれて、Nvidiaはデータセンターのリーダーシップを強化する可能性が高いと述べました。

「需要は供給を上回り続けていますが、制約は下半期に緩和されるはずです」とシェーファー氏は述べています。 「NextgenAdaLovelaceパフォーマンスゲーミングGPUは第2四半期に期待されています。 NVDAのコアとなる主要なゲームおよびAIアクセラレーターのフランチャイズは、大規模な構造的成長に向けて位置付けられたままであるため、私たちの長期的な理論はそのままです。」

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WedbushのアナリストであるMattBryson氏は、中立的な評価と190ドルの価格目標を持っており、Nvidiaのマイナス面は「必然的に主にゲームの収益に関係している」と述べています。

「ゲームの場合、流通市場価格の下落と小売店での可用性の向上は、GPU需要が最終的に減速していることを示すシグナルのXNUMXつです」とBryson氏は述べています。 「このような結果は理にかなっていますが、特にイーサリアムハッシュの速度が低下すると、Nvidiaへの特定の影響を定量化するのは困難です。

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SusquehannaFinancialのアナリストであるChristopherRollandは、肯定的な評価と320ドルの価格目標を掲げており、水曜日のメモで、「大幅なビートとレイズは、ゲームの逆風によって制限される可能性がある」と述べています。

「ゲームに関しては、NvidiaカードのMSRPを超える小売プレミアムが130年半ばの+ 2021％から78月の+ 23％、そして今日はわずかXNUMX％に急激に低下したことに注意してください」とRolland氏は述べています。 「これらの価格下落と一致して、私たちはまた、すべての主要なカードファミリーが小売店で利用できるようになり、大幅な補充を目撃しました。」

Nvidiaをカバーする45人のアナリストのうち、37人が買い、48人が保留、319.95人が売りで、株価は平均価格目標のXNUMXドルのXNUMX％で取引されています。