Nvidia の第 XNUMX 四半期の収益ライブブログ

Nvidia の株価は、同社が最後に収益を報告して以来、ジェットコースターに乗っており、108 月には XNUMX ドルまで急落し、その後数週間で大幅に上昇しました。

強気派は、GPU 巨人の XNUMX 月四半期 (会計第 XNUMX 四半期) のレポートがさらなる利益をもたらすことを望んでいます。 FactSet が調査したアナリストの間では、コンセンサスは Nvidia が報告することです収入 5.78 億 19 万ドル (年間 0.71% 減) で、非 GAAP EPS は XNUMX ドルです。

Nvidia は通常、決算報告書で四半期ごとの販売ガイダンスを提供しています。 6.07 月四半期の同社の収益コンセンサスは 21 億 XNUMX 万ドル (XNUMX% 減) です。

Real Money のテクニカルコラムニストである Eric Jhonsa が、Nvidia のレポートをライブブログで配信します。利益は、呼び出し午後5時予定。

ブラウザを更新して更新してください。

6:12 PM ET： Nvidia の通話が終了しました。株価は時間外に 1% 上昇して 160.76 ドルになりました。 Nvidiaが報告した FQ3 の結果はまちまちで (収益は 150 億 0.13 万ドル上回りましたが、EPS は 702 億 4 万ドルの在庫費用により 6 ドル減りました)、FQ2 の収益は 6.07 億ドル (+/- XNUMX%) であり、中間点での XNUMX 億ドルのコンセンサスをわずかに下回っています。

Nvidia のデータセンター、ゲーム、および自動車セグメントの売上高はコンセンサス予想を上回りましたが、ProViz および「OEM & その他」の売上高は下回りました。収支報告で、CFO の Colette Kress 氏は、Nvidia はデータセンター、ゲーム、自動車の売上がそれぞれ第 4 四半期に Q/Q でわずかに増加すると予想していると述べました。

データセンターの売上高 (第 31 四半期は前年比 3% 増) は第 4 四半期に、Nvidia の新しい H100 フラグシップサーバー GPU に対する強い需要から恩恵を受けると予想されますが、中国の需要の低迷によって部分的に相殺されます。 Nvidia はゲーム GPU チャネルの在庫が四半期末までに通常のレベルに戻ると予想していますが、ゲームの売上 (FQ51 で前年比 3% 減) は在庫調整によって再び打撃を受けると予想されます。

ご参加いただきありがとうございます。

6:03 PM ET： 黄は閉会の辞を述べます。メモ Nvidia は、今後数四半期にわたってほぼ横ばいの設備投資を計画しています。彼は、新製品の発売、Nvidia のデータセンターの勢い、アクセラレーテッドコンピューティングの長期的な採用について語っています。

6:01 PM ET： ネットワークの供給が需要に追い付いているかどうかについての質問。もう 700 つは、高い株式報酬 (FQ3 で ~XNUMX 億ドル) についてです。

クレス氏によると、供給は四半期ごとに改善されています。ネットワークの供給が FQ3/FQ4 で大幅に改善されていることを示していますが、補完的な製品の供給の制約が引き続き問題であることに注意してください。

ストック・コンプについて彼女は、Nvidia の従業員報酬の重要な部分であり続けるだろうと述べ、Nvidia の採用活動の減少が今後に影響を与えるだろうと述べています.

5:57 PM ET： 暗号関連の GPU 需要の影響に関する質問。

Huang 氏は、Nvidia はブロックチェーンが Nvidia のビジネスの大きな部分を占めるとは考えていないと述べています。クリプトマイナーはアフターマーケットで使用済みの Nvidia GPU をアンロードできます。 Nvidia の最近の Ada ゲーミング GPU の発売は「ホームラン」だったと宣言します。

5:55 PM ET： ハイパースケーラーの販売を今後どのようにラベル付けするかを調整する Nvidia の計画についての質問。

Kress 氏は、Nvidia の Data Center の顧客は「複雑」だと述べています。ハイパースケーラーは 7 つまたは 8 つしかありませんが、現在は他にも大きなクラウドクライアントがあり、Nvidia GPU を備えたクラウドサービスの企業の採用も急速に拡大しています。

Huang 氏は、ハイパースケーラーは、内部ワークロード用に GPU を購入する「販売先」の顧客であると同時に、クラウドサービスをサードパーティに提供する「販売先」の顧客でもあると述べています。パブリッククラウドサービスは、ハイパースケーラーの GPU 消費の「大部分」になる準備ができていると付け加えています。

5:50 PM ET： H100ランプの予想ペースについて質問です。

Huang 氏は、H100 のパフォーマンスの向上と TCO の改善により、H100 を可能な限り迅速に立ち上げることを「顧客は熱望している」と述べています。 H1 ベースのクラウドサービスが第 XNUMX 四半期に登場する予定であることを追加します。

5:47 PM ET： FQ3のデータセンターのコンピューティング（GPU関連）の売上について質問です。そして、A800/H100 の輸出制限により、中国の顧客に販売している Nvidia の A100 GPU に関するものです。

Kress 氏によると、第 3 四半期のコンピューティングの売上は Q/Q で「横ばい」でした。 Huang 氏は、A800 は新しい米国の輸出規制に確実に準拠するためにハードウェアに制限があることを強調しています。

5:45 PM ET： ネットワーキングに関する別の質問です。具体的には、Nvidia の InfiniBand 製品と Spectrum Ethernet スイッチの位置付けについて。

Huang 氏は、コストの観点からネットワーク効率の向上の価値を誇張することはできず、Nvidia はハードウェアに加えてソフトウェアによってネットワーク製品を差別化していると主張しています。

5:42 PM ET： 予想されるネットワークの成長に関する質問。

Huang 氏は、Nvidia のネットワーク販売は高性能コンピューティングワークロードの成長と密接に関連しており、市場のローエンドで競争するつもりはないと述べています。 Nvidia の 400G InfiniBand 製品は、Microsoft と共同で開発した AI 関連の Azure ソリューションを強化することに言及しています。

5:39 PM ET： Nvidia の Grace Arm サーバー CPU (1 年上半期発売予定) についての質問です。

Huang 氏は、Grace は、主要な AI ワークロードに必要なものなど、「非常に高速で非常に大きなデータを処理するために設計された」ものであり、Nvidia のサーバー GPU とうまく連携するように設計されていると主張しています。生産サンプルは 1 年第 2023 四半期に出荷されることを繰り返します。

5:36 PM ET： Nvidia のさまざまなセグメントの FQ4 販売ガイダンスに関する質問です。

Kress は、Nvidia がゲーム、データセンター、および自動車の売上高がそれぞれ Q/Q で「ほんの少し」成長すると予想していると述べています。 ProViz は引き続き逆風であると付け加えます。

5:34 PM ET： 中国の顧客がアクセスできる製品を備蓄することで、データセンターの売上が伸びているかどうかについての質問です。

Kress 氏は、Data Center の売上は特定のプロジェクトに牽引される傾向があり、Nvidia が大きな備蓄の兆候を見ていないことを示唆しています。

5:32 PM ET： FQ3の在庫手数料について質問です。

クレス氏は、この請求はほぼ完全に中国によるものであり、新しい輸出規制により中国での販売に対する需要予測がどのように変化したかを述べています。 Nvidia の Q/Q 在庫の増加は、新製品の増加に大きく関係していると付け加えます。

5:30 PM ET： ソフトウェアの収益がどのように増加するかについての質問。

Huang 氏は、Nvidia が AI Enterprise 製品で「素晴らしい進歩を遂げている」と述べています。本日の Microsoft の発表に注目し、パブリッククラウドに依存するスタートアップの間で Nvidia のサーバー GPU に対する AI 関連の需要が反映されていると述べています。彼はまた、Omniverse やその他の製品が、採用/展開を容易にする取り組みの一環として、パブリッククラウドで利用できるようになったことにも言及しています。

5:26 PM ET： ゲームのセルスルーが現在どのようになっているのかについての質問です。もう XNUMX つは、クラウドの設備投資が減少した場合のクラウドの需要についてです。

Kress 氏によると、FQ3 ゲームのセルスルーは「比較的堅調」であり、デスクトップ GPU はノートブック GPU よりも少しソフトでした。 Nvidia は、ホリデーシーズンと Ada GPU の発売により、最終需要が第 4 四半期に回復すると予想していると述べています。

クラウドの需要に関して、Jensen Huang は加速コンピューティングと AI ワークロードの採用の長期的な傾向についてもう一度話します。また、大規模な自然言語 AI モデルと、AI を使用してコンテンツを作成する「ジェネレーティブ AI」ワークロードの影響も強調しています。

5:21 PM ET： 質疑応答セッションが始まります。

5:20 PM ET： Nvidia の FQ3 ゲームの売上高が 1.57 億ドルに達したことから、Kress 氏のコメントは、FQ4 ゲームの収益が 1.48 億ドルのプレ収益コンセンサスを超えることを示唆しています。

5:19 PM ET： FQ4 に関して、Kress 氏は、ゲームは Q/Q の成長に戻ると予想されていると述べています。 Data Center は、Nvidia の H100 フラグシップサーバー GPU の増加から恩恵を受け、中国の軟調によって打撃を受けると予想されます。

5:18 PM ET： Kress 氏は、Nvidia が第 702 四半期に記録した 3 億 XNUMX 万ドルの在庫費用は、主に中国の新しい輸出規制に関連していると述べています。

5:16 PM ET： 自動車の収益は、Nvidia の Drive Orin SoC を含むデザインウィンの生産増加の恩恵を受けると言われています。 Kress 氏は、自動車が Nvidia の次の数十億ドル規模のビジネスになると繰り返し述べています。

5:14 PM ET： ProViz に関して、Kress 氏は、在庫調整が引き続き第 4 四半期の売上を圧迫すると示唆しています。

5:13 PM ET： Kress は、Nvidia が長期的なゲームの成長に自信を持っていることをもう一度主張します。主要なゲームのローンチ/イベントの人気と、Steam が最近同時ユーザー数の新記録を達成したことに注意してください。

5:11 PM ET： ゲーミング (最近の四半期での大幅な在庫調整による影響) に関して、Kress 氏は、Nvidia はチャネルの在庫が FQ4 の終わりまでに通常のレベルに戻ると考えていると述べています。マクロと中国のロックダウンは、短期的な需要の逆風のままであると付け加えています。

5:08 PM ET： Kress 氏によると、ハイパースケーラーの需要のおかげもあって、ネットワーク製品の売上 (データセンターに含まれる) も大幅に増加しました。

5:07 PM ET： クレスのハイライト Nvidiaの朝の発表 Microsoft と提携して Azure 上に巨大な AI スーパーコンピューターを構築すること、およびソリューションが Nvidia の AI ソフトウェアスタック全体を活用することについて。

5:05 PM ET： クレスが話している。彼女は、Nvidia の FQ3 のパフォーマンスを要約することから始めます。 Notes Data Center の成長は、米国の主要なクラウドプロバイダーと、拡大する一連の消費者向けインターネット企業によって促進されました。

彼女は、「バーティカルインダストリー」 (伝統的な企業) へのデータセンターの売上も好調であり、中国の需要は全般的に依然として軟調であると付け加えています。

5:02 PM ET： IR チーフの Simona Jankowski は、Nvidia のセーフハーバーに関する声明を検討しています。通常、Nvidia の電話会議では、CFO の Colette Kress による準備された発言が取り上げられ、その後、Kress と CEO の Jensen Huang の両方がアナリストからフィールドの質問を受けました。

5:01 PM ET： 通話を開始しています。

4:58 PM ET： Nvidia は第 3 四半期を現金/相当額で 13.1 億ドル、10.9 億ドルで終了しました。現金残高は、主に買い戻しのおかげで、Q あたり 3.89BQ 減少しました。

4:56 PM ET： Nvidiaの決算発表数分で開始する必要があります。私はそれをカバーします。

4:54 PM ET： 特に、Nvidia は、新たな輸出規制により第 3 四半期に失われた中国のサーバー GPU の販売は、「中国への代替製品の販売によって大部分が相殺された」と述べています。今後のこれらの製品の予想される需要について電話で何が言われているかを聞くのは興味深いでしょう.

4:51 PM ET： Nvidia は、イーサリアムのプルーフオブステークへの移行がゲーム GPU の需要に及ぼす潜在的な影響について次のように述べています。

「プルーフオブワークからプルーフオブステークへの Ethereum 暗号通貨トランザクションの検証における最近の移行により、暗号通貨マイニングにおける GPU の有用性が低下したと考えています。これは、特定の市場での GPU のアフターマーケット販売の増加に貢献した可能性があり、特にローエンドで、一部の製品の需要に影響を与える可能性があります。」

4:48 PM ET： 他の一部のテクノロジー企業と同様に、Nvidia は支出を減速させています。同社の非 GAAP 営業費用は、FQ1.79 で合計 3 億ドルで、前年比 30% 増でしたが、Q/Q では 3% 増で、ガイダンスの 1.82 億ドルをわずかに下回りました。

FQ4 の場合、Nvidia は非 GAAP 運用費を前四半期比でわずかに減少させて 1.78 億 2.56 万ドルに誘導しています。とりわけ株式報酬を含む GAAP opex は、FQ2.58 では 3 億ドルに対して XNUMX 億ドルになると予想されています。

4:44 PM ET： 最近の評価減にもかかわらず、Nvidia は FQ3 の終わりの $4.45B と前年の $3.89B から増加して、$2B 相当の在庫で FQ2.23 を終了しました。進行中の可能性: TSMC に対する大規模な購入契約と、新しいゲームおよびサーバー GPU の保留中の生産増強。

プリペイド供給契約 (ここでは TSMC が大きく迫っている) は Q/Q で 3.14 億ドルで横ばいであった。 Nvidia はまた、2.75 億 1.59 万ドル相当の「在庫以外の購入義務」があり、そのうち XNUMX 億 XNUMX 万ドルはクラウドサービスプロバイダーとの複数年契約に関連していると述べています。

4:40 PM ET： OEM の在庫調整により、ProViz の収益 (ワークステーション GPU の売上が牽引) は、Q/Q で 60%、Y/Y で 65% 減少して 200 億ドルとなり、363 億 XNUMX 万ドルのコンセンサスを下回りました。

自動車の収益 (Nvidia の Drive ADAS/自動運転プラットフォームの生産増加による恩恵) は、前四半期比で 14%、前年比で 86% 増加して 251 億 229 万ドルとなり、XNUMX 億 XNUMX 万ドルのコンセンサスを上回りました。

OEM およびその他の収益 (これには Jetson エッジコンピューティング製品と非ゲーム GPU の売上が含まれ、在庫調整の影響も受けます) は、前四半期比で 48%、前年比で 69% 減少して 73 万ドルとなり、128 億 XNUMX 万ドルのコンセンサスを下回りました。

4:36 PM ET： Nvidia は現在、1.3% AH 上昇して $161.20 になっています。ライバルの AMD と Intel は 0.6% 上昇しています。

4:34 PM ET： 売上高と自社株買い戻しにもかかわらず、EPS が予測を下回った理由: Nvidia の非 GAAP 粗利益率は 56.1% で、FQ45.9 の 2% から上昇しましたが、67 年前の 65% からは低下し、ガイダンスの 50% (プラスマイナス XNUMX%) を下回りました。 bps）。

その中で CFOのコメント、Nvidia は、その GM が 702 億 1.32 万ドルの在庫費用 (これは FQ2 の 66 億 50 万ドル相当の費用に続く) によって打撃を受けたと述べています。同社は、GM が第 4 四半期に XNUMX% (プラスマイナス XNUMX bps) に回復することを目指しています。

4:27 PM ET： 特に、Nvidia は第 3.65 四半期に自社株買いに 3 億 3.34 万ドルを費やしました。これは、第 2 四半期の XNUMX 億 XNUMX 万ドル相当の買い戻しに続きます。

4:26 PM ET： ゲームの収益は、前四半期比で 23%、前年比で 51% 減少して 1.57 億ドルになりました。しかし、それは 1.42 億 XNUMX 万ドルのコンセンサスを上回りました。

4:24 PM ET： 投資家に好評の可能性が高い: 新しい中国の制限にもかかわらず、Nvidia のデータセンターの収益は 3.83 億ドルで、Q/Q で 1%、Y/Y で 31% 増加し、3.72 億ドルのコンセンサスを上回っています。

4:22 PM ET： Nvidia は、FQ4 の収益が 6 億ドル、プラスマイナス 2% であることを示しています。これは、6.07 億ドルのコンセンサスを下回っています。

株価は時間外で 3.2% 上昇しています。

4:21 PM ET： 結果が出ました。 $3B の FQ5.93 収益は、$5.78B のコンセンサスを上回っています。 0.58 ドルの非 GAAP EPS は、0.71 ドルのコンセンサスを逃しています。

4:10 PM ET： Nvidia の製品セグメントに関する FQ3 のコンセンサス予測:

データセンター – $3.72B (+27% Y/Y)
ゲーム – $1.42B (-56%)
プロフェッショナルビジュアライゼーション – 363 億 37 万ドル (-XNUMX%)
自動車 – 229 億 70 万ドル (+XNUMX%)
OEM & IP – 128 億 45 万ドル (-XNUMX%)

ゲームと ProViz の短期的な期待は非常に低く (両方のセグメントとも、第 4 四半期の前年比売上高が大幅に減少すると予想されます)、データセンターの業績 (中国の影響を受けますが、米国の強力なクラウド設備投資の恩恵を受けています) が非常に注目されています。たった今。

4:03 PM ET： 株価は年初来で 46% 下落しています。ただし、今日の下落にもかかわらず、47 月の安値である 108.13 ドルから XNUMX% 上昇しています。

4:01 PM ET： より広範なテクノロジーセクターとチップ株の暴落の中で、Nvidia は本日 4.5% 下落して 159.10 ドルで取引を終えました。 FQ3 レポートは 4:20 ET に到着する予定です。

3:57 PM ET： 注記: Nvidia は以前、中国へのサーバー GPU 販売に対する新たな輸出規制により、FQ3 の売上に最大 400 億ドルの影響が出る可能性があると警告していました。これと進行中のゲーム GPU の圧力の間で、Nvidia の結果とガイダンスに対する非公式の期待は、コンセンサスの見積もりを下回る可能性があります。

3:54 PM ET： FactSet のコンセンサスは、Nvidia が FQ3 の収益を 5.78 億ドル、非 GAAP EPS を 0.71 ドルと報告することです。

FQ4 (レポートで四半期ごとの販売ガイダンスを提供する必要があります) の収益コンセンサスは 6.07 億ドルです。

ソース: https://www.thestreet.com/technology/nvidia-third-quarter-earnings-live-blog?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo