Nvidia の株価は当面の間、データセンターの話にすぎない

そのため、データセンターの売上高の成長ペースを維持することが、今年の残りの期間の Nvidia の株価パフォーマンスにとって非常に重要であり、警告は多くの信頼を提供しませんでした. FactSet によると、Nvidia の発表後、アナリストは第 3.81 四半期のデータセンター売上予測を 4.06 億 4.05 万ドルから 4.37 億 XNUMX 万ドルに引き下げ、第 XNUMX 四半期のコンセンサスは XNUMX 億 XNUMX 万ドルから XNUMX 億 XNUMX 万ドルに低下しました。

モルガン・スタンレーのジョセフ・ムーア氏は、同格付けと182ドルの株価目標を掲げており、「現時点では、ゲームの弱さのためにビジネスのリスクは軽減されていますが、データセンターに関しては不確実性が残っています.

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データセンターの衰退でインテル株がつまずいた。
INTC、
-4.35％
この決算シーズン、および Advanced Micro Devices Inc.
AMD、
-3.24％
結果は成長にいくらかの懸念を示しており（前四半期の好調な結果と比較して）、Nvidia はデータセンターの予測との結びつきを打ち破る可能性があります。

みずほのジョーダン・クライン氏は最近のノートで、「後は彼らがどのように導くかにかかっている」と述べた。 「データセンターは持ちこたえていますが、それが次に落とされる恐れがあります。 「

アナリストは、データセンターから 86 億ドル、ゲームから 6.93 億ドルで、Nvidia からの第 4.05 四半期の収益は 2.02 株あたり XNUMX セント、収益は XNUMX 億 XNUMX 万ドルになると予想しています。 これらの数字を達成することは、Nvidia が現在の問題が本質的に短期的なものであることを示すために重要です。

バーンスタインのアナリストであるステイシー・ラスゴン氏は、Nvidia で 3 ドルの目標株価を掲げており、「FQ2 への軌跡はもちろん、目先の主要な論争となっています」と書いています。

「しかし、バイサイドは実際にはさらにリスクのないFQ3の見通しを見たいと思っていると感じています。これは、ゲームの削減が最後の最後の内破と非常に似ているため、来年に向けて堅実なセットアップを作成する可能性があります。 19 年度の製品ロードマップは、新製品サイクルがさらに 18 か月先だった前回とは異なり、次の四半期または XNUMX 四半期以内に新製品 (ゲームとデータセンターの両方) が登場するため、はるかに有利に見えます」と Rasgon 氏は書いています。

前四半期、Nvidia の収益報告書は、Cisco Systems Inc. の収益報告書を反映していました。
CSCO、
-2.03％
その中で Cisco 中国人が直面したのと同じサプライチェーンの問題の多くに遭遇した XNUMX月に上海を封鎖 COVIDの発生のため。 Nvidiaは、それが依然として当てはまることを期待できます シスコは、サプライ チェーンの問題が緩和されるにつれて収益が増加すると予想しています。

何を期待します

利益： FactSet が調査した 27 人のアナリストのうち、Nvidia は平均して 50 株あたり 1.04 セントの調整後利益を計上すると予想されています。

収入： FactSet が調査した 6.7 人のアナリストによると、ウォール街は Nvidia から 26 億ドルの収益を見込んでいます。 これは、前年同期の 6.51 億 8.12 万ドルの売上高からは増加していますが、四半期初めの予測である XNUMX 億 XNUMX 万ドルには大きく及ばないものです。

在庫移動： Nvidia の第 2 四半期、つまり XNUMX 月末の四半期で、株価は XNUMX% 下落しましたが、PHLX 半導体指数は 
SOX、
-3.72％
 その間、1.6%下落しました。 一方、S&P500指数は 
SPX、
-2.14％
横ばいでしたが、ナスダック総合指数は 
COMP、
-2.55％
 0.5％下落しました。 29 月 333.76 日、Nvidia の株価は過去最高の 49 ドルで取引を終え、その後 XNUMX% 下落しました。

アナリストが言っていること

エバーコアのアナリスト、CJ Muse 氏は、評価が高く、価格目標が 225 ドルであると述べ、削減が行われ、その結果、Nvidia のセットアップはより前向きになっているが、同社の短期的な成長軌道には疑問が残る.

「重要な焦点領域は、このカットが底であるかどうかと、ここからの GM の傾向です」と Muse 氏は述べています。

「したがって、全体として、消費者の弱体化とマクロの不確実性が企業の支出に流れ込んでいることを考えると、短期的な需要のダイナミクスは引き続き圧力を受ける可能性がありますが、コメントは、ホッパーとラブレースが主導する堅調な製品サイクル、すべての業種にわたる無傷の長期的な成長ドライバーをサポートすると考えています。グレースからの選択性?)、そしてマージンの拡大が前進しています」と Muse 氏は述べています。

ジェフリーズのアナリスト、マーク・リパシス氏は、買い格付けと370ドルの目標価格を持っており、今回の利下げは以前の利下げよりも買いやすいと感じている.

Lipacis は、データセンターの売上の減少はサプライチェーン主導によるものであり、データセンターのリース市場全体が過去最高を記録しただけでなく、空室率も過去最低を記録したと述べています。

ファクトセットのデータによると、Nvidia をカバーする 44 人のアナリストのうち、34 人が買い評価、227.12 人がホールド評価、32 人が売り評価を付けており、平均価格目標は XNUMX ドルで、現在の価格に対して XNUMX% のプレミアムです。