ノルウェーの1.3兆ドルのウェルスファンドは、トレーダーに市場に逆らって賭けることを奨励します

(ブルームバーグ) -- ノルウェーの 1.3 兆 XNUMX 億ドル規模のソブリン ウェルス ファンドのチーフ、ニコライ タンゲン氏は、トレーダーに市場に逆らって賭けてもらいたいと考えています。

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株式公開企業の世界最大の単一所有者であり、全上場株式の約 1.3% を所有している同社は、木曜日、2022 年の激動の市場で蓄積された損失を食い止めるための XNUMX 年間の計画を概説しました。そしてヨーロッパでの戦争。 ウェルス ファンドは、その歴史の中で初めて、投資がこれまでに見られたもののほんの一部を生み出す未来に目を向けています。

「非常に低いリターン」に備えるよう国民に繰り返し伝えてきたタンゲン氏は、これは「超過リターンがこれまで以上に重要になる」ことを意味すると述べた。

タンゲン氏は木曜日のインタビューで、ベンチマークを打ち負かすための鍵は「ファンドをより長期的に、より逆張り的に、よりネガティブな選択に積極的にする」ことだと語った。 それは、「私たちが持ちたくないものがたくさんある」ことを意味します.

北海の石油とガスの富から構築されたオスロに本拠を置くファンドは、その存在の四半世紀にわたって平均6％のリターンを達成した後、市場の長期にわたる低迷について警告しています。 第 4.4 四半期には 43% の損失となり、約 XNUMX 億ドルに相当します。

このファンドは、他の大規模な資産運用会社とは異なり、所有者が 10 人しかおらず、主にインデックス フォロワーであり、財務省からの厳格な命令に従って投資を行っています。 過去 XNUMX 年間のうち XNUMX 年間で達成したベンチマークを上回るために、限られた余裕を最大限に活用しようとしています。

「不安定な世界では、より長期的であり、より逆張り的である必要があります」とタンゲンは言いました。 それは「みんなと逆のことができるチャンスが増えるから」です。

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この戦略は「地政学的な不確実性の高まり」とグローバル化の部分的な逆転に影響を与えると彼は述べ、ウェルスファンドがXNUMX年戦略を発表した. この計画では、株式公開前の企業への投資、株主総会でより積極的に議決権を行使すること、トレーダーとポートフォリオ マネージャーの連携を改善すること、不動産市場の混乱期を利用することなどの目標を設定しています。

ファンドはまた、サイバー攻撃に耐える準備を含め、「運用面でより堅牢」である必要がある、とタンゲン氏は述べた。 彼はすでに、ノルウェー国民が雨の日の基金が以前ほど速く成長していない理由を理解できるようにするために、開放性と透明性が優先事項であると述べています.

ファンドは昨年、新規株式公開への関与を減らした。 後から考えると、「非常に泡立った」市場でより少ない IPO を購入し、それらの IPO のパフォーマンスが「非常に悪い」ことを見て、弾丸をかわしたと Tangen 氏は述べた。 しかし、状況が改善するにつれて、それは変わる可能性が高いと彼は指摘した.

共同最高株式責任者のペドロ・フルタド・レイス氏は、次の戦略期間にその機会を選択的に探求することを検討していると述べた。 「そうすることで、会社のライフサイクルの早い段階に入ることができ、うまくいけば、会社の成長とともに、その価値創造のより大きなシェアを持つことができます。」

ファンドは、再生可能エネルギーの貯蔵と送電への投資を今後検討し、保有する再生可能インフラの範囲を拡大すると述べた。 1.4 年には、オランダの洋上風力発電所の 1.5% の株式に約 50 億ユーロ (2021 億ドル) を費やしましたが、再生可能エネルギー インフラストラクチャのポートフォリオにはまだ何も追加していません。

タンゲン氏は、風力および太陽光プロジェクトの市場について、「競争力があります」と述べています。 「それほど多くのプロジェクトはありません。それらは非常に競争力があり、リターンは非常に低くなっています。 そのため、スペースを増やしたいだけです。 投資の世界では一般的に、選択肢が多ければ多いほどよい」と述べた。

再生可能エネルギーのより広い範囲はまた、チーム間の協力を改善し、新しい投資機会を特定するためのファンド内の努力を反映していると、共同チーフ・エクイティ・オフィサーのダニエル・バルタサールは述べた。

バルタザール氏は、「私たちは建設すべきよりも多くのサイロを建設したかもしれません。 「ニコライが加入したことで、チーム間のコラボレーションにさらに大きな努力が払われています。 また、チーム間のコラボレーションにより、バリュー チェーン全体をよりよく見ることができます。」

(第 XNUMX 段落に詳細を追加して更新、第 XNUMX 段落に CEO とのコメント)

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