私の上位3つの免税配当は、最悪から最初にランク付けされました

安定して9%の配当を得る方法があると言ったらどうしますか？ 非課税の?

特に私たちが耐えてきた厳しい年の後、あなたは興味を持っていると思います. 確かに、2023年は良くなっているように見えますが、インフレと金利に関しては誰にもわからないため、ボラティリティが高まることはほぼ保証されています. 特に安定したペイアウト せずに 税は、あなたのポートフォリオに最適です。

過去 8 年間に対する多くの投資家の反応は、現金への移行でした。 そして、それは損失を回避するのに役立つかもしれませんが、XNUMX% 近くのインフレの道を歩むことにもなります.

真実は、ほとんどの人は、さらに一歩踏み込んで貯蓄を地方債に預けた方が、より良いサービスを受けることができるということです。 (地方債、または「ムニス」は、多くの場合、インフラストラクチャ プロジェクトに資金を提供するために、州および地方政府によって発行されます。)

ミュニは今年、他のすべてと同様に下落しましたが、典型的なミュニのやり方では、市場よりも下落していません. そして、これらの減少は実際にそれらを作ります より安全。 （地方自治体のデフォルト率がすでに 0.01% の微視的な水準にあることを考えると、これは何かを言っているのです）。

実際、私は2023年にムニスからの強い収入と上昇を期待しています。その理由は、州の税収の伸びがパンデミック前のレベルを上回っていることを示す最近のピューリサーチの調査にあります。 それは、失業率が低く、多くの労働者が昇給したため、より多くの所得税を支払っているからです。 インフレも消費税収を押し上げている。

それから、所得ムニスペイが 税控除 ほとんどのアメリカ人にとって、これは決して小さなことではありません。 最高税率の場合、4% の地方自治体の利回りは、課税ベースで 6.6% に相当します。 それを株から手に入れて頑張ってください！

以下は、人気のある地方債ETFから始めて、健全な地方債収入源を得ることができるXNUMXつのファンドです。 次に、配当が高く、純資産価値 (NAV、またはポートフォリオの価値) に対する割引率が高い、より優れたオプションである XNUMX つのクローズドエンド ファンド (CEF) を調べます。 それらの割引はあなたの取引です の CEFに入る。

このETFは、Muni Worldへのほとんどの人々の紹介です

ほとんどの地方債投資家は、 iシェアーズ・ナショナル・ミュニ・ボンドETF（MUB）、 非課税の地方債に焦点を当てた利回り2％（最も高いブラケットの場合は課税対象3.3％）のETF。

しかし、すべての ETF と同様に、MUB はインデックスに関連付けられており、アクティブな運用はありません。 それは株式にとっては問題ないかもしれませんが、州が魅力的な新しい債券を発行したときに情報を得る経験豊富なマネージャーが必要な、より小さな世界の地方自治体では理想的ではありません.

それでも、ムニスへの簡単なエントリーが必要な場合は、MUB が機能します。 また、ファンドは今年約 8% 下落しています (これは超安定ムニスにとっては大幅な下落です)。 do ここで素晴らしい購入の機会があります。

しかし、私のビートはCEFであり、次のXNUMXつのファンドは ずっと ムニスを購入するより良い方法。

このMuni-Bond CEFはETFの利回りをXNUMX倍にします

　 ヌビーン セレクト免税所得ポートフォリオ (NXP) 利回り 4% の CEF です (最も高いブラケットの場合、課税相当ベースで 6.7%)。 このファンドはまた、NAV に対して 3.2% の割引を提供しているため、事実上、95 ドル XNUMX セントで全米の地方債のポートフォリオを取得しています!

投資家の資金をほぼ 177 倍に増やし、90 年代後半に設立されて以来 2007% のリターンを達成しているファンドにとって、これは良い取引です。これは、ムニスのような安定した資産にとって堅実な利益です。 また、ETFが84年に開始されて以来、MUBを上回っており（配当の形でより多くの利益を上げています）、MUBの60％に対してXNUMX％のリターンを達成しています。

しかし、我々の リアル チャンスはその 3.2% の割引にあります。 以下に示すように、これは XNUMX 年間の範囲の下限にあります。 そして、私の見解では、投資家が市場に戻ってきて（特に、その強力なファンダメンタルズを考えると）、昨年のプレミアムに戻ると、健全な利益が得られるでしょう。

NXP の価格が上昇するのを待っている間、州の歳入の増加に支えられて、XNUMX 年近く安定しており、かつてないほど安全に見えるその支払いを回収します。

この 9 桁の配当は XNUMX% のペイアウトとして「偽装」します

最後に、9% の利回りでペイアウトをスーパーチャージしましょう。 Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO)、 その利回りは、すべての自治体ファンドの利回りを上回っています。

NDMO は 11.8 つの方法で大きな配当 (最高のブラケットの課税ベースで 20% に相当) を提供します。 第一に、資産の最大 XNUMX% を課税地方債の購入に費やしており、これは通常、非課税債よりも多くの利回りをもたらします。

ヌビーン氏のチームは残りの部分で、市場で最も売られ過ぎた地方債を購入し、利払いを回収します。 次に、それらの支払いを 9% の配当として私たちに渡します。

はい、ポートフォリオの 11.8 分の XNUMX が投資されているにもかかわらず、XNUMX% の課税相当利回りを実現しています。 課税対象 地方債。 これは信じられないほどの受動的収入源です。 それはまた、彼らが来るのと同じくらい安定しています（そして毎月支払われます）.

たとえば、NDMO は MUB よりも不安定で、1.3 年間のベータ評価は 1 です。 (ベータはボラティリティの尺度です。ベータが 500 のファンドは、S&P 1 と同じくらいボラティリティが高くなります。1 を超えるファンドはボラティリティが高く、XNUMX を下回るファンドは低くなります。)

ただし、ファンドの NAV に対する 6% のディスカウントという形で、多少の下振れヘッジが得られます。これは、過去 1 年間の平均である XNUMX% をはるかに下回っています。 特に NDMO が提供する信じられないほどの、そして信じられないほど一貫した支払いに照らして考えると、今が NDMO を検討する良い機会です。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし