水晶玉を手にした2023年の占い、新年会のお祝いの雰囲気、または …[+]
ゲッティ
朗報: この恐ろしい年は、2023 年に市場が好転するための条件を作り出しました。そして、CEF の投資家は、9.8% の配当と、来年の潜在的な 38% 以上のトータル リターンで利益を得る絶好の立場にあります。
XNUMXつ挙げます クローズドエンド型ファンド (CEF) は、潜在的な 38% 以上の利益を実現するのに十分な割引を提供します。 彼らがする必要があるのは、「通常の」バリュエーションに戻り、ポートフォリオからわずかに上昇するだけです。
ただし、手始めに、9.8% が私のポートフォリオの平均利回りであることをお伝えします。 CEFインサイダー サービス。 そして、それは単なる平均です。 利回りが 13.5 桁に達しているファンドはたくさんあり、今日の最高支払者の利回りは XNUMX% です。
そして、そのおかげで なし 私たちのピックの 2022 年に支払いが削減されました。この困難な年を乗り切るために、これらの配当に頼ることができました。 こういう時は 正確に なぜ私たちはこれらの高収入の資金を買うのか.
しかし、何について 次の 年？ 前述のように、良いニュースは、2022 年の悲惨な状況により、2023 年のパフォーマンスが大幅に向上する可能性があることです。その理由は次のとおりです。
弱い市場、株式/債券の収斂が上昇の舞台を設定
今年のように、株と債券が同時に下落するのがいかに珍しいかを理解するには、次のチャートを考えてみてください。
株式・債券の年次リターン
CEFインサイダー
上の青い点はそれぞれ、特定の年の米国株式と米国債の合計リターンを表しています。 ほとんどがプラスですが、2020 年のマイナス 42.98% は、株式が 1931% 急落し、米国債が 43.8% 下落した 2.6 年に次ぐ、記録上 2008 番目に悪い年です。 また、16.5 年の XNUMX% の損失から大幅に遅れていることにも注意してください。
では、なぜこれが 良い 2023年のニュース？
その理由の 2009 つは単純な平均値への回帰です。株価が 500 か月以上弱気相場にある場合、S&P 38 が下落した 2008 年と同じように、弱気相場の前の状態に急速に戻る傾向があります XNUMX。 ％ XNUMX年に。
当時、S&P 500 は 12 か月間下落し続けており (現在、現在の下落の XNUMX か月目に入っています)、世界経済は大恐慌以来の深刻な不況に陥っていました。 株が回復し始めたのは、その絶望的な時期でした。 そして、市場が最安値のときに買った逆張り派は、大きく急速に利益を上げました。
連邦準備制度理事会の 2018 年の利上げは、パンデミックと同様に、同様の機会を与えてくれました。
それでも、今買うのをためらっているなら、私は理解しています。 しかし、10 月中旬の底値から現在約 XNUMX% 上昇していることも考慮してください。取引量の増加は、株式に対する需要の増加を示しています (ひいては、株式に焦点を当てた CEF)。
さらに、GDP 成長率は加速しており、FRB は現在、第 3.2 四半期の 2.9% 上昇の後、第 XNUMX 四半期に XNUMX% の上昇を予測しています。 これにより、景気後退がほとんどの人が予想するよりも長く遅れる可能性が高まります。 そして不景気なら ありません 発生すると、この種の成長により、短くて浅い可能性が高くなります。
そして最後に、S&P 500 企業は 5.5 年に予測された 2023% の収益成長率を達成すると予想されており、6.1 年の予測 2022% の収益成長率の後でも依然として堅調です。
最良のニュースは、この市場の恐怖が掘り出し物を生み出したことです 以内 私たちのファンド自体が、すでに売られすぎているポートフォリオの純資産価値（NAV）に対して健全な割引を提供しているため、CEFスペースでの掘り出し物です！
22.2% 割引を検討してください ブラックロック・イノベーション＆グロース・トラスト（BIGZ）、利回りは 11.8% です。 の ニューバーガー・バーマン・ネクスト・ジェネレーション・コネクティビティ・ファンド（NBXG）、 20.9% の割引と 12.6% の利回り。 そしてその ブラックロック ヘルス サイエンス トラスト II (BMEZ)、17% の割引と 11% の配当があります。
これらのファンドの保有に関しては、多くのセクターで収益が大幅に増加している高品質のアメリカ企業を最大限に活用しています。 彼らには、次のような強力なテクノロジー企業が含まれます。 パロアルトネットワークス
これらのファンドはすべて、年初のディスカウントが小さかった。 2022年が始まるわずか数週間前に、ポートフォリオの実際の市場価値にプレミアムを付けて取引された人もいました. 大幅に値引きされている今、それらを購入すると、強力なリターンの可能性が高くなります.
3 ファンド表、大幅に過小評価
CEFインサイダー
上の表が示すように、これらのファンドが以前のほぼ額面のバリュエーションに戻り、ポートフォリオがさらに 10% 上昇した場合、約 38% の平均リターンが得られる可能性があります。 しかし、ポートフォリオが横向きに取引されたとしても、ディスカウントによる利益だけで 25% のリターンが得られます。
マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。
開示：なし
出典: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/17/my-new-market-forecast-for-dividends-in-2023/