このFRBパニックの市場に対する私のゲームプラン

この市場がいつ底を打つか、多くの読者から質問があります。 もちろん、市場の底は後知恵でしか見えないので、確かなことはわかりません。 しかし、私 でしょう 特に、ポートフォリオの構築に使用したと思われるドルコスト平均法（DCA）を使用している場合は、今が配当を支払う株式を購入する良い機会だと言います。

DCA（または、たとえば、年間を通じて一定の日付に一定の金額を購入する）は、高利回りのCEFに特に効果的です。これは、もちろん、私のビートです。 CEFインサイダー サービス。

これは、これらのファンドの平均を上回る配当と純資産価値（NAV、またはポートフォリオ内の株式の価値）に対する大幅な割引によるものです。 DCAをCEFに組み込むCEF投資家は、時間の経過とともにゆっくりと収入の流れを構築し、ボラティリティを減らし、自然に大きな配当や割引を得ることができます。

私が何を意味するかを理解するために、次のようなCEFを検討してください。 BlackRock Innovation＆Growth Trust（BIGZ）、 もしあったとしても、逆張り者の選択。 今からDCAを通じてこのファンドを購入すると、NAVに対して10.2％の利回りと17.3％の割引で最初の購入が可能になります。

BIGZが次のような小型株を保有していることを考えると、BIGZに全面的に参入することを躊躇しているのであれば、それは良い戦略かもしれません。 Bill.comホールディングス（BIL
BIL
L）、 中小企業向けのバックエンドソフトウェアを作成します。 Five9（FIVN）、 カスタマーサービスソフトウェアを提供します。 と Axonエンタープライズ
アクソン
（アクソン）、警察と軍隊のためのソフトウェアのメーカー。

分散投資、DCAはいずれにせよCEF投資家をカバー

一度に購入する場合でも、平均して購入する場合でも、今がエクイティに焦点を当てたCEFを購入する良い機会であると私は信じ続けています。 そして、BIGZは経済の回復に関する投機的なプレーには良い選択だと思いますが、優良株、社債、不動産投資信託（REIT）などの多様な資産を持つCEFのコレクションを常に保持する必要があります。 。 私がお勧めする購入評価のCEFの中にそれらがあります CEFインサイダー.

そうすれば、あなたは今日の健康にさらされるでしょう（そしてそれは is 健康的です！）さまざまな方法で経済。 そして市場が ありません 転倒すれば、あなたは十分に多様化され、安心して高いCEF配当を集め続けることができます。

しかし、物事はXNUMX段階前進、XNUMX段階後退する可能性がありますが、経済とCEFには良い兆候が見られます。これは、高配当の重要性を強調しています。販売する必要がある）およびDCAアプローチ。これにより、価格が低い場合はCEFをより多く購入し、価格が高い場合はCEFをより少なく購入することができます。

私が楽観的である理由はXNUMXつあります。

雇用は引き続き堅調

メディアからの悪いニュースの絶え間ない流れにもかかわらず、私たちはアメリカで仕事が豊富なままであるという事実に慰めを得ることができます：

失業は歴史的な安値に沈む

アメリカ人はこれまで以上に働いており、失業率は3.6％で、1969年以来最低です。従業員は今日の労働市場で非常に大きな力を持っており、何世代にもわたって感じていなかったため、全面的に支出が急増しています。

MastercardからのデータMA
インフレ率の上昇により、支出が増加しているだけではないことを明確にしています。 結局のところ、消費者が急激なインフレによって生活が手ごろな価格になることを恐れている場合、パンデミックの前から、たとえば宝飾品への支出を90％近く増やすことはありません。 しかし、それはまさに私たちが見ているものです。

コストが上昇しているにもかかわらず、企業収益は急増している

このより高い需要は、より高い企業利益につながりますか？ 企業は労働者と原材料にもっとお金を払っているので、おそらくそうではないと主張することができます。 ただし、これらのコストは売上高の増加によって相殺され、利益は10年ぶりの高値になります。

そのチャートの左側（2012年の最後の利益ピーク）は、大不況後の強気市場の始まりを示しているため、重要です。

それは良い兆候です。なぜなら、当時購入した投資家（私たちが今生きている期間によく似ている時期）は、それ以来14年間で年率XNUMX％のリターンを獲得していたからです。 昨日の連邦準備制度理事会の金利発表にもかかわらず、私は今からXNUMX年後、今日購入する人々が同様のことを言うことができるだろうと感じています。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし