8年の石油（および避けるべき2023つのXNUMX％以上の支払い配当）の私の予測

私のメンバー CEFインサイダー サービスと私 常に 長期的に収集できる大きな配当を探してください。 私は話しています 8%以上のペイアウト ここでは、その多くが毎月届きます. （これはCEFで可能であり、これらのファンドの純資産価値（NAV）に対する割引は、それらの支払いに伴ういくつかの良い利点をもたらします）.

長期的に考えると、CEF のディスカウントにクローズするのに必要な時間を与え、株価を押し上げます。 (ただし、これには例外があります。たとえば、カバード コール CEF などは、市場が不安定な場合にうまく機能します。ボラティリティの増減に応じて、これらの値に出入りする傾向があります。)

今日お話ししたいのは、石油在庫を保有するCEFです。 オイルインを避ける CEFインサイダー、 その理由については後述します。 しかし、それ以上に、今年の原油価格はすでに 42% を超えているため、今は石油に投資するのに特に危険な時期です。 さらに、ここ数年で原油価格が大幅に変動したことは言うまでもありません。

過去 87 年間で、石油は史上最高値から 500% 以上下落し、その後 XNUMX% 以上急騰して 新製品 その後も過去最高。 しかし、これらの動きは、必要なタイミングが実際に超人的であるため、新しい億万長者を (もしいたとしても!) 少数しか生み出していません。

そして、2022年に見られた石油の急増にもかかわらず、エネルギー株はXNUMX月初旬に最初の上昇が弱まって以来、多かれ少なかれ横ばいに取引されているため、利益を得るためには迅速に行動する必要がありました.

一方、13 月に最高値で買い入れた投資家は現在 11% 以上下落しており、株式市場全体をアンダーパフォームし始めています。 エネルギーは過去 151 年間でわずか XNUMX% 上昇しており、同じ期間の市場の XNUMX% のリターンのほんの一部であるため、これは標準への回帰です。

しかし、原油価格が低迷し始めているのは、平均値に戻ったからではなく、それよりもはるかに重要な理由によるものです。景気後退への懸念です。

石油は次の不況で特に脆弱です（しかし、あなたが考える理由ではありません）

正式には不況ではありません。連邦準備制度理事会は、第 2.9 四半期の GDP 成長率が XNUMX% とかなりの伸びを示していると見ています。 それは平均よりも高いです。 しかし、ほぼ全員が近い将来の景気後退を予想しています。

もちろん、景気後退が発生するかどうか、またそれがどれほど深刻になるかは誰にもわかりません。 しかし、それは主に私たちが現在好むセクターに価格設定されています CEFインサイダー, 36 年に 2022% 以上下落したテクノロジー、一般消費財 (31.6% 下落)、素材 (23.2% 下落)、金融株 (21.3% 下落) などです。 たとえば、2008 年には、金融セクターが最初に最も激しく潰され、その後の回復で市場をリードするようになりました。

オイルですが、 遠く 44 秒前に見たように、今年は XNUMX% 上昇しています。 ダウン 24%！ 2022年に環境に優しい唯一のセクターである石油は脆弱です。不況では工場が閉鎖され、出荷される商品が減り、人々の通勤が減り、エネルギー需要が減少するからです。

非常に慎重に扱う（または完全に避ける）べき3つのエネルギーファンド

これを念頭に置いて、私は避けることをお勧めします ファースト トラスト エナジー インカム アンド グロース ファンド (FEN)、 現在、買われ過ぎの 4.5% で取引されています。 保険料 おそらく、投資家が8％の配当を気に入っているからでしょう。 FEN は、次のようなパイプライン運営のマスター リミテッド パートナーシップ (MLP) を保有しています。 Enterprise Products Partners (EPD)、Energy Transfer LP (ET) & TCエナジー（TRP）。

第二に、 ケイン・アンダーソン・エネルギー・インフラストラクチャー・ファンド (KYN)、 また、MLP を所有しており、かなり大きなディスカウント (12.9%) で取引されているため、下値保護 (および上値の可能性) が少し高くなります。 しかし、エネルギー価格が下落した場合、その9.7％の利回りは危険にさらされるため、これは非常に短期的な取引にのみ適しています。 同様に焦点を当てた Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG)、 一方、エネルギー価格の急落により9.4％の利回りが危うくなるため、今すぐ売却するか、所有していない場合は避けるべきファンドになります。

最後に、次のことを覚えておいてください。 なし 過去 XNUMX 年間だけでも、配当を半分以上削減したため、特に予想よりも悪い景気後退では、再び削減することを躊躇しないでしょう。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし