さらなる成長が期待できる複数の理由

近年はすべてがひとつにぼやけて見えます Nvidia（NVDA） それは悪いことではありません。 マクロ環境が次から次へと変化する一方で、絶えず変化する状況にも関わらず、半導体大手企業はますます強さを増しています。

今週の第 24 回年次ニーダム仮想成長カンファレンスでの CFO コレット・クレス氏との会話を経て、同社アナリストのラジビンドラ・ギル氏は、勢いを維持するのに十分な成長原動力があると見ています。

Nvidia の主な稼ぎ手であるゲーム分野では、ゲーム用 GPU に引き続き強い需要が見られます。 これまでのところ、全世界で 250 億 25 万台の GeForce インストール ベースのうち、RTX (レイ トレーシング) を搭載した現行または前世代のプロセッサにアップグレードしたのは XNUMX% のみです。 現在人気のあるゲームの多くはこのグラフィック レンダリング技術を使用しており、さらに多くの使用が見込まれることから、「今後の大幅なアップグレード サイクル」が暗示されています。

同様に、データセンターでは、GPU アクセラレーションを備えているサーバーはわずか 10% 程度であると考えられています。つまり、90% は依然として CPU ベースです。 機械学習と AI のユースケースが拡大し続ける中、ギル氏はデータセンターが「将来の成長を促進する」と期待しています。

これらは現在の Nvidia の 3 つの主要セグメントですが、自動車分野では、AI (自動運転と音声支援の両方) の広範な使用により、GPU アクセラレーションの「需要が高まる」と予想され、第 XNUMX の成長の道が開かれる可能性があります。

また、ソフトウェア、ハードウェア、サービスの収益源を組み合わせたオムニバース 100D 仮想世界の出現により、新たに 3 億ドル + TAM が見込まれるという見通しもあります。

実際、同社は純粋なチップ販売から、「より差別化された独自のもの」を含むシステムとプラットフォームのプロバイダーにも舵を切りました。 この充実した製品構成は、過去数四半期で非 GAAP 粗利益率が約 67% 台に改善した背景にあり、ギル氏は「ソフトウェア側にさらなるてこ入れがそれを押し上げる」と見ています。

同社はまた、需要が「供給を上回っている」という羨ましい状況にあるが、ギル氏はCFOが「この不均衡は2022年下半期に改善する可能性について明るい雰囲気」を示したと安心させた。

ストーリーは続く

この目的のために、ギル氏は NVDA を「買い」と評価していますが、目標株価 400 ドルは、株価が今後 51 か月間で最大 12% 成長する余地があることを示唆しています。 (ギルの実績を見るには、 ここをクリック)

ギルは、ウォール街に数多く存在する NVDA 強気派の 24 人です。 株式の「強い買い」コンセンサス評価は、買い 2 対ホールド 359.17 に基づいています。 平均目標株価は 35 ドルで、今後 XNUMX 年間で株価が XNUMX% 上昇することを意味します。 (TipRanks の Nvidia 株価予測を参照)

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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。