年を迎えて、 ファニー·メイ 30年固定住宅ローンの平均金利は 3.1年末までに3.3%から2022%に上昇するだろう。 住宅ローン銀行協会は住宅ローン金利についてはもう少し強気で、平均金利は 4年末までに2022%に上昇.
当時の、 ゾンダのチーフエコノミスト、アリ・ウルフ氏はこう語った。 フォーチュン 「金利上昇の影響は、どこに着地するかによって決まる。 年末までに[住宅ローン]金利が4%に近づくと、住宅需要の顕著な下降が起こるだろう…住宅ローン金利が年間を通じて徐々に上昇し、住宅販売者がそれに応じて住宅の価格を設定できるようになれば、システムに衝撃が及ぶだろう。目立たなくなります。」
今日まで話を進めると、ファニーメイの予測も抵当銀行協会の予測も現実に程遠いものであったことは明らかです。 その代わりに、私たちはウルフ氏が考える「システムへのショック」のカテゴリーに陥ってしまったのです。
火曜日の時点で、 平均30年固定d 住宅ローン金利は6.28％に跳ね上がった—わずか 5.3 か月前の 2008% から増加しました。 これは3.2年以来の住宅ローン金利の最高値となった。過去1981年間の住宅ローン金利のXNUMXパーセント上昇は、XNUMX年以来の住宅ローン金利の最大の上昇幅でもある。
住宅ローン金利の高騰は、銀行が要求する負債対収入比率を満たす必要がある多くの借り手希望者が住宅ローンの資格を失ったことを意味する。 一方、躊躇しない購入者は、単により多くの金額を支払わなければならないだけです。
住宅購入者が 400,000 年 2021 月に当時の平均固定金利 3.1% で 1,708 万ドルの住宅ローンを組んだ場合、月額 6.28 ドルを支払うことになります。 2,471% の金利では、元金と利息の支払いは 20 ドルになります。 ただし、それは家の価値が変わらないと仮定した場合です。 さて、住宅が XNUMX% 上昇したとしましょう。住宅価格の前年比上昇率の最新データ—価値において。 そうなると住宅ローンは480,000万ドルまで増えることになる。 金利 6.28% では、480,000 ドルの住宅ローンの元金と利息の支払いは 2,965 ドルとなります。 それはかなりのジャンプです。
米国の最大100の地域住宅市場では、典型的な新規住宅ローン支払額が過去52カ月間でXNUMX％急増した。 不動産調査会社ゾンダが提供したデータによると、 フォーチュン 今週。 その 5,304 か月間で、全米で最も高価な住宅市場であるサンノゼで購入する人に対する一般的な新規支払額は、8,185 ドルから XNUMX ドルに跳ね上がりました。 これほど短期間での上昇相場が、最終的にさらに多くの買い手が手を引く理由を説明している。
住宅価格の記録的な上昇と相まって、住宅ローン金利の急速な上昇もまた、 なぜ住宅市場は急速に冷え込み始めているのか。 ここ数か月間、 住宅販売と住宅ローン申請は両方とも大幅に減少した より多くの買い手が傍観者のままだからです。
XNUMX月から ムーディーズ アナリティクスのチーフエコノミスト、マーク・ザンディ氏はこう語った。 フォーチュン これは起こるだろう。 私たちが直面しているのは単なる住宅の減速ではありません。 その代わり、 ザンディ氏は、これは本格的な「住宅是正」だと言う。 ムーディーズ・アナリティクスは、今後12カ月間で住宅価格の前年比上昇率が20％から0％に急落すると予測している。 ボイシやアトランタのような著しく「過大評価」されている住宅市場では、住宅価格が5％から10％下落する可能性がある。 （ムーディーズ・アナリティクスは、183の地域住宅市場が、地域経済のファンダメンタルズが歴史的に裏付けていたものと比較して25％以上「過大評価」されていると推定している。）
ザンディ氏が来年1分の3の確率で景気後退に陥った場合、米国の住宅価格は5％下落すると予想している。 歴史的に見て、住宅価格が前年比で下落することは非常にまれです。 ザンディ氏によれば、過去100年間で、このような事態が起こったのを見たのは、大恐慌時と2008年の住宅破綻後のことだけだという。 同氏はまた、景気後退が現実になった場合、著しく「過大評価されている」住宅市場では住宅価格が15～20％下落すると予想している。
なぜ住宅ローン金利は6％にまで跳ね上がったのでしょうか？
ファニーメイと住宅ローン銀行協会は住宅ローン金利の予測を外れただけでなく、それに近いものでもなかった。 どうしてこうなりました？ さて、今年に向けて、インフレ率は低下し始めるだろうということでエコノミストの間でコンセンサスが得られました。 そんなことは起こらなかった。 実際、私たちは見てきました 消費者物価指数は7.0年2021月の8.6%から先週発表されたXNUMX%まで上昇.
この頑固な高インフレに対抗するために、 連邦準備制度は住宅ローン金利に計り知れない上昇圧力をかけている—そしてそれは 住宅購入者を信じられないほど厳しく攻撃する.
それでは、なぜエコノミストはインフレ状況と住宅ローン金利の見通しの両方をこれほど誤ったのでしょうか? ザンディ氏の目には、状況を一変させるのは、ロシアのウクライナ侵攻によって引き起こされたサプライチェーンとエネルギーショックだった。 彼の分析によると、彼は次のように推測しています。 3.5％のインフレ率のうち8.6％ポイントは、東ヨーロッパにおけるプーチン大統領の地上戦の直接の結果である.
もし侵略がなかったら、とザンディは言う。 フォーチュン 現在、30 年固定住宅ローンの平均金利はおそらく 3.8% 程度になるでしょう。
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この物語はもともと Fortune.com
出典: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html