モルガン・スタンレーがファミリーオフィスユニットを発表し、最も裕福な人々にサービスを提供することを目指しています

単に裕福な人のためにお金を管理するために侵入した後、 モルガン·スタンレー CNBCは、最も裕福な人々、つまり数百億ドルの資産を持つファミリーオフィスに目を向けています。

銀行は過去XNUMX年間、ファミリーオフィス向けの一連の製品の開発に費やしてきました。 世界で最も裕福な ウェルスマネジメントの最高執行責任者によると、個人と家族 ジェド・フィン.

動きは、の最新の兆候です ファミリーオフィスの到着 ウォール街の古い区別を曖昧にするキープレーヤーとして。 過去XNUMX年間で企業の数は爆発的に増加し、世界的な歩留まりの追求において、ファミリーオフィスはどこにでも持ち運べる車に変身しました。 賭け ヘッジファンドのように、新興企業に投資する ような ベンチャーキャピタル会社、さらには購入会社 完全に.

しかし、その規模と複雑さは、最近までファミリーオフィスがほとんど無視されてきたことを意味しており、銀行の従来のウェルスマネジメントチャネルには大きすぎ、機関投資家には小さすぎるとフィン氏はインタビューで述べています。

「彼らは以前に存在していたものの亀裂の間に落ちました」と彼は言いました。 「これは5.5兆ドルを超えるセグメントであり、さまざまな家族のさまざまなニーズに実際に適合する単一の製品がないため、誰も大きなシェアを持っていません。」

プッシュは、CEOが運営するモルガンスタンレーとしてやってくる ジェームスゴーマン 2010年以降、現在のレベルより10％以上高い、50兆ドルの顧客資産を達成することを目指しています。 ゴーマンは、モルガン・スタンレーをウェルス・マネジメントの巨人に形作るのを支援してきました。 買収 これは、銀行が幅広い顧客をターゲットにするのに役立ちました。 この戦略は、比較的不安定な取引や投資銀行よりも安定した収入源を好む投資家から称賛されています。

銀行が運用資産の拡大に成功したことで、経営幹部は他の機会分野を模索するようになりました。 2018年、フィンはファミリーオフィスのクライアントに彼らの最大のニーズは何かを尋ね始めました。 マネージャーは依然としてExcelスプレッドシートを利用して持ち株を追跡し、すぐに時代遅れになる大量のデータソースから数字を手動で更新していると彼は語った。

「彼らが本当に必要としていたのは、その真実の源でした」とフィンは言いました。 「家族の総勘定元帳をどのように構築しますか。家族は、任意の時点で総勘定元帳を理解し、さまざまな人々、さまざまな資格でそれを見ることができます。 それが課題でした。」

そこで銀行は、資産クラスや地域全体の価値を管理および追跡するヘッジファンド向けのファンドサービスプラットフォームを採用し、それをファミリーオフィスに適合させて、持ち株とパフォーマンスを示すクリーンなインターフェイスを作成しました。

モルガンスタンレーファミリーオフィスユニットは昨年、新しいプラットフォームへの企業のオンボーディングを開始し、これまでに25億ドル以上の資産を追加したと同行は述べた。 エクイティの好調な年の間に、モルガンスタンレーは記録を追加しました ２０２２年の１７４億４０００万ドル 2021年の純新規資産。

「これは、これらの家族にとってゲームチェンジャーでした。なぜなら、彼らは実際にすべての所有物がリアルタイムでどこにあるかを確認し、それに応じて決定を下すことができるからです。これは彼らの最大の課題でした」と彼は言いました。

10月、XNUMX兆ドルの目標について尋ねられたとき、ゴーマンは、銀行が前年度よりも早く資産を増やしてきた理由のXNUMXつとして、初期のファミリーオフィス事業を挙げました。 「現実には、裕福な人々は、裕福でない人々よりも早く裕福になります」とゴーマンは言いました。

超富裕層の財産が成長するにつれ、少なくとも250億XNUMX万ドルを投資する人々は、家族のオフィスモデルに引き寄せられました。これにより、規制の緩い車両で財政を直接管理できるようになります。

事務所は証券取引委員会に顧問として登録する必要がないため、見積もりはその数と運用資産によって異なります。 少なくともあります 10,000 会計事務所EYによると、世界中のファミリーオフィス。そのほとんどは過去15年間に作成されました。

モルガン・スタンレーは、すでに管理されている世襲財産の家族と比較して、そのプラットフォームに新たに富裕層に署名することに成功しています。 新興企業の創設者がプライベートラウンドで資金を調達したり、会社を売却したり、公開したりするため、過去XNUMX年間で前例のない富の生成の波がありました。

「あなたが見れば すべてのIPO 過去12〜24か月の間に、今までよりも多くのお金を持っている校長が表示されます。通常、それを管理するチームはありません」とFinn氏は述べています。 「（富の）第XNUMX世代になると、物事はすでに管理されています。」

銀行は、民間企業の株式を保管する機能など、ファミリーオフィスのダッシュボードに機能を追加し続けています。 モルガン・スタンレーはまた、新興企業が銀行と直接資金を調達し、ファミリーオフィスやその他の超富裕層の顧客から資金を調達できるマッチメイキングプラットフォームにも取り組んでいます。

「それはこれらの家族からの巨大な需要源になっています。 彼らは、より多くの異なるタイプの非相関投資を見せたいと思っています」とフィンは言いました。

米国とヨーロッパの銀行のライバルは、 JPモルガンチェース & UBS、 されている ジョッキー 共同社長によると、近年、ファミリーオフィスにサービスを提供するために、モルガンスタンレーは、グループ向けのフィンテックを活用したソリューションの作成において、大きな前進を遂げていると考えています。 アンディ・セイパースタイン.

「ほとんどの競合他社がこのようなものを作成しようとするのは非常に難しいでしょう」とSapersteinは言いました。 「私たちは家族に制度的品質のサービスを効果的に提供しています。」