大手投資銀行のモルガン・スタンレーは、ここ数カ月、ますます困難な経済状況について警告を発しており、同社のチーフ米国株式ストラテジスト、マイク・ウィルソン氏は、ディフェンシブ投資、特に配当投資に関する最近のメモを率いています。
ウィルソンは、配当投資家向けの明確な戦略を提示しています。まず、最良の配当株は、その性質上、安全で安定した収入源を提供し、あらゆる市場環境で投資家を保護します。
「『配当のスイートスポット』は、最高利回りの株を見つけることではなく、前年比で配当を増やし、実績のある安定した企業を見つけることだと私たちは信じています」とウィルソンは言います。 今日の環境と同様に、市場の混乱期に防御的なクッションを提供できるのは、この基本的な安定性と配当リターンの組み合わせです。」
このような背景に対して、モルガン・スタンレーのアナリストは、投資家に最も信頼できる配当を提供する銘柄を選び出しました。 を使用して TiipRanks プラットフォーム、それらのピックのうち XNUMX つの詳細をまとめました。 飛び込みましょう。
フィリップモリスインターナショナル (PM)
最初に取り上げるフィリップ モリスは、世界最大のたばこ会社の 13 つとして有名で、由緒あるマールボロ ブランドのたばこを所有しています。 たばこやその他の喫煙製品が同社の売上の大部分を占める一方で、PM は煙の出ない製品ラインを強く強調しています。 これらには、vape、加熱式たばこ製品、および経口ニコチンポーチが含まれます。 同社は、無煙製品、特に加熱式たばこシリーズが、世界中の XNUMX 万人を超える成人喫煙者の禁煙に役立っていることを誇っています。
同社の配当は、投資家に安定した成長の長期的な歴史を持つ信頼できる支払いを提供するため、よく見る価値があります。 PM は 2008 年に株式を公開したときに初めて配当の支払いを開始しました。 それ以来、同社は四半期ごとの支払いを怠っておらず、毎年増配しており、CAGR は 7.5% です。 現在の四半期配当は、前四半期から 1.27 セント増の 2 株あたり 5.08 ドルです。 配当は年率換算で普通株あたり 5.3 ドルとなり、27% という高い利回りが得られます。 新たに調達した配当は、XNUMX 月 XNUMX 日に支払われる予定です。
配当金の支払いは、PM の通常四半期の収益によって支えられ、完全に賄われています。2Q22 の希薄化後 1.32 株あたりの収益は 5.73 ドルです。 フィリップ モリスは通年の希薄化後 EPS を 5.88 ドルから XNUMX ドルの範囲に収めることを目標にしています。これは配当投資家にとって朗報です。
アナリスト パメラ・カウフマンモルガン・スタンレーのこのたばこ屋を取材している.
「第 2 四半期の結果は、新しい IQOS ユーザーの成長の加速による魅力的な IQOS の勢い、国際的なたばこの市場シェア/数量の増加による堅実な可燃物ファンダメンタルズ、基礎となるガイダンスの増加など、私たちの主張の重要な信条の多くを反映しています」とカウフマン氏は述べています。
将来を見据えて、カウフマン氏は PM をオーバーウエイト (つまり買い) と評価し、最大 112% の上昇の可能性がある 16 ドルの価格目標を設定します。 (カウフマンの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、フィリップ モリスの株式は、7 件の購入と 4 件の保留を含む 3 件のレビューに基づいて、通りのコンセンサスから中位の購入となっています。 (TipRanksでPMの株価予想を見る)
シチズンズファイナンシャルグループ株式会社 (CFG)
次は、米国市場のリテール バンキング会社である Citizens Financial Group です。 シチズンズ ファイナンシャルはロードアイランド州に本拠を置き、ニュー イングランドを中心に中部大西洋および中西部地域にまで及ぶ 1,200 州の 14 の支店を通じて事業を展開しています。 小売および商業顧客は、当座預金口座、個人および中小企業向けローン、資産管理、さらには外国為替など、あらゆるサービスにアクセスできます。 支店に行くことができない顧客のために、CFG はモバイル バンキングとオンライン バンキング、および 3,300 台を超える ATM マシンを提供しています。
Citizens Financial の 2.1Q2 の収益は 22 億ドルを超え、前年比で 23.5% 増加しました。 収益は予想を下回りました。 364 億 43 万ドルで、純利益は前年同期比 67% 減少し、EPS は 1.44 セントで、前年同期に報告された XNUMX ドルの半分以下でした。
収益と株価の下落にもかかわらず、シチズンズ ファイナンシャルは、資本還元プログラムを拡大する十分な自信を持っていました。 取締役会は 1 月に、最大 250 億ドルの自社株買いを承認し、前回の承認から XNUMX 億 XNUMX 万ドルを増やしました。
同時に、同社は四半期の普通株式配当金支払いを 8% 増額することも発表しました。 42 株あたり 1.68 セントの新しい支払いは 4.5 月に行われました。 年換算すると 2014 ドルになり、利回りは XNUMX% になります。 Citizens Financial には、XNUMX 年にさかのぼる信頼できる配当支払いと定期的な増配の両方の歴史があります。 増配は過去 XNUMX 年間で XNUMX 回行われています。
この株はモルガン・スタンレーの目に留まりました ベッツィ・グラセック、CFG への買いのための明るいケースをレイアウトします。
「同業他社よりも優れたローンの成長を促進する差別化されたローンカテゴリー、規律ある費用管理、追加の手数料ベースの買収によるEPSの上昇など、複数の広範なドライバーによって同業他社を上回る収益成長を遂げているため、私たちはオーバーウェイトシチズンです。 」とGraseckは書いています。
Graseck の Overweight (つまり、Buy) 評価には、51 ドルの目標価格が設定されています。 彼女の論文が実行された場合、37 か月で最大 XNUMX% の利益が得られる可能性があります。 （グラセックの実績を見るには、 ここをクリック)
財務的に健全な銀行はウォール街の関心を引くことは確実であり、CFG 株には最近 13 件のアナリスト レビューが記録されており、そのうち 10 件が買い、3 件がホールドであり、この株には強い買いのコンセンサス レーティングが与えられています。 46.85 ドルの平均価格目標は、28 ドルの取引価格から約 36.76% の XNUMX 年間の利益を意味します。 (TipRanksでCFGの株価予想を見る)
アバロンベイ (AVB)
私たちが注目しているモルガン・スタンレーの XNUMX 番目の候補は、集合住宅に特化した不動産投資信託 (REIT) である AvalonBay です。 REIT は、安定した配当を支払うことで高い評価を得ています。 税法により、一定の割合の利益を株主に直接還元することが義務付けられており、規制上の要求を遵守するために配当を頻繁に使用しています。 AvalonBay は、ニューヨーク/ニュージャージー大都市圏、ニューイングランドおよび中部大西洋地域、太平洋岸北西部、およびカリフォルニアで、集合住宅開発を所有、取得、開発、および管理しています。 同社は、事業エリアの主要な都市中心部にある物件をターゲットにしています。
賃料の上昇は、インフレ率の全体的な上昇の大きな要素であり、それが AvalonBay のトップラインに反映されています。 同社の第 2 四半期の収益は 650 億 138.7 万ドルで、過去 99 年間で最高でした。 「ノイズの多い」指標である収益について、AvalonBay は、株主に帰属する純利益が 3.21 億 XNUMX 万ドルであると報告しました。 希薄化後 EPS は XNUMX 株あたり XNUMX セントとなり、前年同期の XNUMX ドルから減少しました。
22 株当たりの利益は減少しましたが、同社は主要な指標である一般株主に帰属するファンド フロム オペレーション (FFO) で前年比の増加を報告しました。 希薄化ベースでは、FFO は 1.97 ドルから 2.41 ドルへと前年比 XNUMX% 増加しました。 FFOは一般的にREITが配当をカバーするために使用されるため、配当投資家はこれに注意する必要があります。
AvalonBay の配当金は 1.59 月に最後に支払われ、普通株あたり 1.59 ドルでした。 6.36月の次の支払いは、同じレートですでに宣言されています。 四半期ごとの 3.3 ドルの支払いは、普通株あたり 1994 ドルに年換算され、利回りは 28% になります。 AvalonBay は 5 年の株式公開以来、毎四半期に四半期ごとの配当金を支払っており、過去 XNUMX 年間、支払い額は年平均 XNUMX% 増加しています。
モルガン・スタンレーのアナリスト アダム・クレイマー この会社の今後の道筋を見て、投資家が今参入すべき理由を次のように説明しています。プログラム。 現在の株価は、当社の '19.7e FFO ex. 外部成長。」
Kramer はこれらのコメントを使用して、株式に対する彼のオーバーウエイト (つまり、買い) 格付けをサポートしており、242 ドルに設定された彼の価格目標は、AVB がそれよりも 26% 上昇する可能性があることを示唆しています。 （クレイマーの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、AVB 株には 8 つの買いと 11 の保留があり、ここでのアナリストのコンセンサス評価は中程度の買いになっています。 株価はこのリストで最も高く、190.87 株あたり 226.17 ドルであり、18 ドルの平均株価目標は、今後数か月で最大 XNUMX% の上昇の可能性を示しています。 (TipRanksでAVBの株価予想を見る)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html