モルソン・クアーズがバドライト主導のアップグレードを追加

この動きは、ネルソン氏が「当社の主要なミラー・ライトおよびクアーズ・ライト・ブランドの最近の北米全土での市場シェアの劇的な上昇（過去13カ月でXNUMX％増）を考慮すると、収益がさらに上回り、通期の業績見通しが引き上げられる可能性が非常に高いと思われる」と予想している中で行われた。 ）競合他社のバドライトに対する消費者の反発が続いているからです。」

モルソン・クアーズのブラン​​ドが、トランスジェンダーのインフルエンサー、ディラン・マルバニーとの提携により反発を引き起こしたバド・ライト騒動から、いつまで利益を得ることができるかについては、議論が続いている。 その後のABインベブ（ティッカー：BUD）の経営判断により、同社自身の販売代理店の間でも状況は悪化した。

しかしネルソン氏は、この景気押し上げは持続可能に見え、この状況による収益への影響は依然として投資家に過小評価されていると主張する。 同氏はモルソン・クアーズの今年と来期の通期利益予想を、それぞれ従来の4.85ドルと4.95ドルから4.55ドルと4.70ドルに引き上げた。

彼は一人ではありません。 火曜日、BofA証券は市場シェアの増加を理由にモルソン・クアーズを中立ではあるが格上げした。 XNUMX週間前、TDコーウェンのアナリスト、ヴィヴィアン・エイザー氏は、モルソン・クアーズの持続的な市場シェアの勢いを理由に、モルソン・クアーズに対する強気の姿勢を改めて表明した。 

とはいえ、ABインベブの強気派も引き下がっていない。 その主な理由は、ABインベブとモルソン・クアーズの両社が依然として世界的な意味で勝者となり得るからだ。 として バロンズ ABインベブの世界的な成長を考えると、バド・ライトの失敗はティーポットの中の嵐のように見える、と以前指摘した。 ウォール・ストリート・ジャーナルも買いのチャンスを強調している。

「1月の最初のXNUMX週間における米国での取引高の減少は、（ABインベブの世界取引高の）およそXNUMX％に相当すると考えてください。この事件は完全に米国の問題です」とギミー・クレジットのデイブ・ノボセル氏は金曜日に書いた。

同氏は、同社は北米からの売上高の約28％しか得ておらず、米国から得ている割合はさらに少ないと指摘する。

「すべての地理的セグメントの中で、北米は2023年に最も成長率の低い地域となり、南米と中米が増加分の大半を供給すると予測している」とノボセル氏は書いた。 「ABインベブは今年、約62億ドルの収益を生み出すと推定しているため、この規模の打撃を容易に吸収できるでしょう。」

一方、文化戦争で失われているのは、ABインベブの世界的な有機的成長の軌道は無傷に見える一方、インフレの抑制で利益率は改善する見込みであり、債務返済に伴い同社のレバレッジは低下しているという事実である。

これらすべての要因により、ノボセル氏は株式に対する買い推奨と、将来についての楽観的な見方を確認するに至った。

「特に同社がこの論争で立場を築くことを拒否し、ビール自体の特徴にもっと重点を置くのであれば、追放されたバドライト愛飲者の多くが戻ってくる可能性が高いと我々は考えている」とノボセル氏は書いている。

あるいは、ホーマー・シンプソンが簡潔に言ったように、「アルコールは人生のすべての問題の原因であり、解決策です。」

テレサリバスに手紙を書く [メール保護]