2023年が株式投資家にとって良いスタートを切ったことは間違いありません。 5 月 500 日以降、市場では急激な上昇が見られました。その間、S&P 5 は 8% 上昇し、NASDAQ 指数は XNUMX% 上昇しました。 これは、昨年初め以来の長期的な弱気市場を終わらせるものではありませんが、今年は良くなるかもしれないという希望をもたらします.
あるいはそうではないかもしれません。 エコノミストのモハメド・エラリアン氏は、市場にさらなる圧力をもたらす可能性がある逆風が働いていると指摘し、短期的な見通しを悲観的に見ています。
El-Erian は、特にインフレ率の低下と連邦準備制度理事会の積極的な利上げの減速など、センチメントを押し上げた最近の好転を否定していません。 しかし、彼はまた、4 つの強い逆風も指摘しています。 米国の家計貯蓄の枯渇。 米国のインフレ率が XNUMX% 以上の「粘着性」を維持する可能性。 連邦準備制度理事会は金利の引き下げに消極的かもしれません。 誰もがつまずきのブロックを提示する可能性があり、El-Erian はその組み合わせが現在のラリーに終止符を打つと考えています。
このような市場環境は、投資家が防御的な行動を取ることを実際に叫んでいます。 配当株. 信頼できる高利回りの div 支払者は安定した収入源を提供し、株式市場が下落した場合でもリターンを保証します。
これを念頭に置いて、TipRanks プラットフォームを使用して、8 つの「配当チャンピオン」の詳細を引き出しました。これらは、アナリストのコンセンサスによる強い買い評価と、XNUMX% 以上の利回りを特徴とし、キャッシュ リターンを保証します。 詳しく見てみましょう。
プレーンズ オール アメリカン パイプライン (AAP)
最初は、炭化水素中流企業である Plains All American Pipeline です。 PAA は、掘削坑口と顧客の間の地域で事業を展開し、原油、石油製品、天然ガス、天然ガス液を、パイプライン、貯蔵タンク ファーム、輸送ハブと移送、製油所、およびターミナルのネットワークを通じて移動させます。 同社の資産には、2,000 台を超えるトラックとトレーラー、および約 6,000 台の原油と天然ガスの液体鉄道車両も含まれています。 テキサス州ヒューストンに本拠を置く同社は、6 日あたり XNUMX 万バレルを超える石油と天然ガスの液体の移動を処理できます。
このビジネスは見た目と同じくらい大きく、ドル換算で、PAA は最後に報告された四半期である 14.33 年第 3 四半期に 22 億 33 万ドルのトップライン収益を見ました。 この合計は前年比で 384% 増加し、輸送量の増加とコモディティ価格の上昇を反映しています。 最終的には、同社の純利益は 60 億 XNUMX 万ドルで、前年同期に報告された XNUMX 万ドルの損失からの好転です。
現金では、プレーンズ オール アメリカンは 3 年第 22 四半期に強力な業績を上げ、営業からの純現金は 941 億 3 万ドルで、これは 336 年第 3 四半期に支払われた営業からの現金 21 億 1.09 万ドルのほぼ 726 倍です。 フリー キャッシュ フローは前年比で 537 億 XNUMX 万ドルから XNUMX 億 XNUMX 万ドルに減少しましたが、増配の支払いを十分に賄うには十分でした。 分配後の PAA の FCF は XNUMX 億 XNUMX 万ドルでした。
配当に目を向けると、同社の最新の発表は 9 月 4 日に行われ、第 0.2675 四半期の支払いは普通株あたり 5 ドルでした。 これは前回の支払いから 1.07 セント上昇しており、年換算の普通株式の 8.8 ドルの div は 4% という堅実な結果をもたらします。 その配当は、より広範な市場で見られる平均の 2.3 倍以上であるだけでなく、XNUMX 月の年間インフレ率を XNUMX ポイント上回っており、投資家の実質収益率を保証しています。
この株は Truist の 5 つ星アナリスト Neal Dingmann の目に留まり、彼は楽観的な理由を見て PAA について次のように述べています。 当社は、同社が引き続き配当を増加させ、200 億ドルの承認が残っている状態で機会に応じて株式を買い戻し続けることができると確信しています。 株主還元に加えて、プレーンズはレバレッジを引き下げ続け、株式が再評価されると仮定すると、来年は優先株をコールし始める可能性があると予測しています。」
この規模のリターンがあれば、Dingmann 氏はこの株を買いと評価するのが適切だと考えており、彼の 15 ドルの価格目標は、23 年間で最大 31% の利益を示唆しています。 現在の配当利回りと予想される価格上昇に基づくと、この株式の潜在的なトータル リターン プロファイルは最大 XNUMX% です。 (ディングマンの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、PAA 株は、6 つの買いと 5 つのホールドを含む最近の 1 つのレビューに基づいて、アナリストのコンセンサスから強い買いの評価を得ています。 株式は 12.16 ドルで売られており、15.67 ドルの平均価格目標は、余地または 12 か月で ~29% の上昇を示唆しています。 （見る PAA株予想)
株式会社ワンメインホールディングス（OMF)
次は消費者金融会社である OneMain で、サブプライム層の顧客ベースに金融サービスを提供しています。サブプライム層の顧客は、既存の銀行を通じてクレジットや資本にアクセスすることが通常は困難です。 OneMain はこのニッチ市場のリーダーとなり、そのサービスには手頃なローン、消費者金融とクレジット、保険商品が含まれます。 同社は顧客を慎重に審査し、目的に合わせて設計された金融商品を使用してデフォルト率を低く抑えています。
同社の総売上高は驚くほど一貫しており、1.2 億ドルから 1.29 億 3 万ドルの間を占めています。 直近の四半期である 22 年第 1.29 四半期には、3 億 1.51 万ドルのトップラインがもたらされました。 ただし、収益は過去数四半期にわたって減少しています。 第 36 四半期の希薄化後 EPS は 1.32 ドルでした。 前年比で 14% 減少しましたが、この EPS は 3 ドルの予測を 536% 上回っています。 第 XNUMX 四半期末の時点で、OneMain の流動資産は XNUMX 億 XNUMX 万ドルでした。
現金資産が配当を支えているため、この最後のデータはリターン志向の投資家にとって重要です。 同社の最新の宣言は 95 月に行われ、4 月 3.80 日に 9.6 セントの支払いが行われました。年間 5 ドルの普通株式配当は 3% の利回りをもたらします。これは、S&P 上場企業の平均のほぼ 6.5 倍です。 XNUMX 月の XNUMX% の年間インフレ率よりも高いポイント。 健全なキャッシュバックと大きな実質収益率を備えた、これは再検討に値する配当株です。
JMP のアナリストである David Scharf 氏は次のように書いています。下半期には、巨額の資本創出の見通しと、資金不足のために現在苦境に陥っている個人向け融資セクターの複数の競合他社による引き戻しによってもたらされたシェアの増加です。」
OneMain の収益を生み出す能力に注意を向け、Scharf 氏は、配当支払いを補完する方針である自社株買いへの同社の取り組みに感銘を受け、次のように付け加えています。来年3月まで、現在の承認でさらに22億ドルの買い戻しが残っています。」
将来を見据えて、Scharf は OMF 株にアウトパフォーム (つまり買い) の格付けを与え、49 ドルの目標株価は、来年の最大 24% の上昇に対する信頼を示しています。 （シャーフの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、OneMain の最近の 9 件のアナリスト レビューは、7 件の購入と 2 件の保留という強い購入のコンセンサス評価をサポートしています。 平均価格目標は 44.78 ドルで、現在の取引価格 13 ドルから 39.61% 上昇することを示唆しています。 （見る OMF株価予想)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html