Mohamed El-Erian は、株式投資家と債券投資家に悲惨な警告を発しますが、安全のために 1 つの耐衝撃性資産も提供しました

インフレが蔓延しているため、現金を保有することは賢明ではないかもしれません。（ますます高い価格レベル購買力を侵食する現金貯蓄の。）

これが、多くの投資家が代わりに株式や債券を保有している理由の XNUMX つです。しかし、ケンブリッジ大学クイーンズカレッジの学長であり、アリアンツ SE の最高経済顧問であるモハメドエラリアン氏によると、ギアを切り替える時が来たのかもしれません。

「多くの損害をもたらしたこれらの歪んだ市場から抜け出す必要があります」と有名なエコノミストはCNBCに語っています。

株式市場と債券市場の両方が最近下落しており、El-Erian は、これらの市場の調整が同時に起こる場合、投資家は「リスクオフ」資産に移行する必要があると指摘しています。

「XNUMX月中旬以来、私たちが再び学んだことは、[株式と債券]が同時に下落する可能性があるということです」と彼は言います。「そのような世界では、短期債券に目を向ける必要があり、代替手段として現金に目を向ける必要があります。」

現金をマットレスの下に隠したり、普通預金口座に入れたりできます。または、ETF を使用して、いわゆる「短期債券」を利用することもできます。

そのうちのXNUMXつを見てみましょう。

お見逃しなく

バンガードは、主要な株式市場のインデックスに連動する低コストの ETF で知られています。これらのETFを通じて、投資家は大規模な株式ポートフォリオへのエクスポージャーを得ることができます。

同社は債券についても同様のことを行っています。

ブルームバーグ米国 1 ～ 5 年政府/クレジットフロート調整済みインデックスのパフォーマンスを追跡することを目的としたバンガード短期債券 ETF をチェックしてください。

このファンドは米国国債に重点を置いており、67.9 月 30 日時点で保有高の XNUMX% を占めています。同時に、投資適格の社債や投資適格の国際ドル建て債券にも投資しています。

現在、BSV の 30 日 SEC 利回りは 4.75% です。このファンドは、わずか0.04%という非常に低い経費率を誇っています。

SPDR ポートフォリオ短期社債 ETF は、短期社債へのアクセスを求める投資家にとって、もう XNUMX つの低コストのオプションです。

その名前が示すように、ファンドは社債に焦点を当てています。

特に、Bloomberg US 1-3 Year Corporate Bond Index を追跡します。特に、インデックスに含まれる社債は、投資適格と評価され、額面価値が 300 億ドル以上である必要があります。

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現在、SPSB には 1,208 の保有があり、平均利率は 3.21%、平均満期は 2.02 年です。このファンドは、金融、産業、公益事業の XNUMX つの企業セクターにエクスポージャーを持っています。残りのポートフォリオは現金です。

ETF の 30 日 SEC 利回りは 5.38% です。また、バンガードファンドと同様に、SPSB も経費率が 0.04% と低くなっています。

ウエスタンアセットショートデュレーションインカム ETF は、アクティブ運用のファンドです。デュレーション、セクター、および個々の証券は、金利リスクを軽減しながら経営陣によって選択されます。魅力的な収入を提供する.

このファンドは、投資適格社債に重点を置いています。しかし、経営陣はまた、ハイイールド債、仕組証券、新興国債などを通じて、分散化を追加し、利回りを改善するためのオポチュニスティックなエクスポージャーも求めています。

現在、WINC は 245 の株式を保有しており、加重平均寿命は 2.8 年です。その 30 日 SEC 利回りは 5.0% です。

また、このETFは積極的に運用されているため、経費率は0.29%と高くなっています。

この記事は情報のみを提供するものであり、アドバイスとして解釈されるべきではありません。それはいかなる種類の保証もなしに提供されます。

ソース: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-120000134.html