Meta Platforms の第 XNUMX 四半期収益ライブブログ

Meta Platforms の株価は年初来で 60% 以上下落し、同業のデジタル広告大手 Alphabet は昨日の予想を下回ったため、Meta の最新の収益報告書への期待はかなり低いと言っても過言ではありません。

FactSet が世論調査したアナリストの間では、コンセンサスは、ソーシャルメディアの巨人が第 XNUMX 四半期を報告することです。収入 27.44 億 5 万ドル (年間 1.90% 減)、GAAP EPS は 41 ドル (XNUMX% 減) です。

メタは通常、収益レポートで四半期ごとの販売ガイダンスを提供します。季節的に大きな第 32.3 四半期の同社の収益コンセンサスは、9 億ドル (年間 XNUMX% 減) です。

Real Money のテクニカルコラムニストである Eric Jhonsa は、東部時間午後 5 時に予定されている経営陣との電話会議に加えて、Meta の収益レポートをライブブログで公開します。

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6:12 PM ET： メタの通話は終了しました。同社が第 19.2 四半期のさまざまな結果 (収益は上回り、EPS を逃した) を発表した後、株価は営業時間後に 104.85% 下落して 3 ドルになり、第 4 四半期の収益は 30 億ドルから 32.5 億ドル、コンセンサスは 32.3 億ドル、そして (最も重要なことに) 2023 年のガイドが発表されました。 96 億ドルから 101 億ドルの費用と 34 億ドルから 39 億ドルの設備投資。

電話で、マーク・ザッカーバーグと他のメタの幹部は、同社の積極的な支出を（かなりのアナリストの懐疑論の中で）繰り返し擁護し、AIとリアリティラボへの大規模な投資により、メタは長期的にはるかに強力な基盤になると主張した. Zuck はまた、Instagram の MAU が 2 億を超え、WhatsApp の DAU が 2 億を超えており、リール (総収益に対してはまだ 500 億ドルの逆風ではありますが) の年間収益率は 3 億ドルであることも明らかにしました。

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6:03 PM ET： 最後の質問は、Meta が実験的な賭けをしすぎているかどうかです。

Wehner 氏は、Meta は真の見返りがあると考えられる分野にのみ投資していると主張しています。 Click-to-WhatsApp 広告への投資の成功を強調します。

Zuck は、メタバースと AI への投資の長期的な価値を再び擁護します。 Li 氏は、Reels のエンゲージメントと収益化を拡大するための投資に対して、Meta が見ている見返りを指摘しています。

5:58 PM ET： 広告商品への投資について質問です。

Li 氏は、Meta が広告のアプリ内コンバージョンを促進して測定を改善するための投資を行っており、その成果が見られていることを繰り返します。また、Meta は AI の使用に投資して、ターゲティング/測定を改善するためのプライバシーに配慮した方法を開発していることを繰り返します。

5:55 PM ET： Li 氏は、Meta の 2023 年の支出ガイダンスでは、さまざまなマクロシナリオが考慮されていると述べています。また、Meta は人員の増加について「規律」を保つことに重点を置いていることを繰り返します。

メタバースへの投資に関して、Zuck は次の 5 つの分野に焦点を当てていると主張します。ホライゾン、VR (消費者と仕事用の両方のヘッドセット)、AR (メタバースの先を行っている人はまだいないと彼は主張しています)、ハードウェア用のニューラルインターフェース (彼はMeta は画期的な仕事に従事していると主張している)。これらの努力のいくつかは短期間で製品を生み出しますが、他のものは10年からXNUMX年かかると言います.

「将来の基本になると私が考えるこれらの分野のいずれにも焦点を当てないのは、私たちにとって間違いだと思います」と彼は言います. 「これは私たちが行っている最も歴史的な仕事の一部だと思います。」

5:47 PM ET： 外部の脅威からプラットフォームを将来的に保証したいという願望によって、どれだけのメタバース投資が推進されているかについての質問.

Zuck 氏は、外部の脅威から会社を守ることが Meta の投資の背後にある要因であると述べていますが、それだけではありません。 Argues Meta はまた、プラットフォーム上でトランザクションを実行できるようにすることで利益を得ており、エンドツーエンドのプラットフォームを使用することで、他の方法ではできなかったユーザーエクスペリエンスを作成することもできます。

5:42 PM ET： ATTの影響がどの程度減少したかについての質問。

Wehner は、第 3 四半期の成長に対する ATT の影響の減少は、主に 1 周年を迎えたことによるものだと述べています。

5:40 PM ET： リールの使用継続についての質問です。もう XNUMX つは、長期的な設備投資の集中についてです。

Wehner 氏は、Reels は全体的に費やした時間に対して増分的であり、Meta は Reels とフィード/ストーリー広告の間の収益化のギャップを埋めるために取り組んでいることを繰り返します。リールが収益に純プラスになるにはまだ時間がかかると付け加えます.

設備投資に関して、Li 氏は、Meta は現在の投資から得られる利益に基づいて、将来の AI 関連の設備投資のペースを調整すると述べています。 Meta はデータセンターのフットプリントの拡大にも投資しており、設備投資のこの部分は時間の経過とともにより効率的になると予想していると付け加えています。

Zuck は、Reels の使用を促進し、収益化を改善する努力を、数年前にストーリーサービスで同じことをしようとした Meta の努力と比較します。 Notes ストーリーの収益化は、Meta の予想以上に成功しました。

また、Reels の成長は、ユーザーが消費しているコンテンツに関するより多くのデータを提供することで Meta に利益をもたらし、コンテンツのパーソナライゼーションを改善するために活用できるとも述べています。

5:33 PM ET： マクロの逆風について質問です。もう XNUMX つは、Meta が運営費を削減する余地がどれだけあるかについてです。

Wehner 氏によると、Meta の広告ビジネスはマクロ的に大きな逆風を受けており、景気循環がその要因の XNUMX つです。 Meta は Apple のポリシー変更への対応で進歩を遂げており、クリックからメッセージへの広告は広告販売の明るい点であると付け加えています。

Li 氏は、Meta の 2023 年の opex 成長の大部分は 2022 年に行われた雇用によるものであり、Meta がこれらの雇用の 1 周年を過ぎると、その成長は減速すると述べています。

5:30 PM ET： Q&Aセッションが始まりました。最初の質問は、設備投資ガイドと、それを推進している AI 投資の種類についてです。米国での滞在時間についての質問もあります。

Wehner 氏によると、Meta はエンゲージメントに関する結果に満足しており、Facebook と Instagram に費やされた時間は、米国と世界の両方で前年比増加しています。彼は、Meta は使用時間の増加に対して最適化していないと付け加えています。

次期 CFO の Susan Li 氏は、AI 関連の設備投資は、費やされる時間を増やし、Meta の広告製品の品質を向上させるのに役立っていると述べています。

5:24 PM ET： Wehner は、第 3 四半期のレポートで提供された支出の見通しを繰り返します。従業員数が横ばいに保たれているため、2023 年には営業費用の伸びが大幅に減速すると述べています。ただし、高額な設備投資に関連する減価償却費により、収益のコストの伸びは高くなります。

5:21 PM ET： Q4 ガイドに関して、Wehner 氏はそれが想定していると言います外国為替は、第 7 四半期の 6 ポイントから 3 ポイントの収益成長への逆風となるでしょう。

5:19 PM ET： Wehner は、Meta が変更の 3 周年を迎えたため、Apple の ATT 変更に対する Y/Y の影響は第 1 四半期に減少したと述べています。しかし、これはマクロの圧力による広告需要の低迷によって相殺されたと付け加えています。

また、小規模な広告主の広告費は、大規模な広告主の広告費よりも「回復力がある」と述べており、アジア太平洋地域は収益の伸びが最も速い地域であると指摘しています。

5:17 PM ET： Dave Wehner が話しています。彼は Meta の第 3 四半期の財務状況を要約しており、第 3,700 四半期に Q/Q の人員が 3 人増加した後、雇用は「劇的に減速する」と約束しています。

5:14 PM ET： Zuck は、Meta が最近発売した Quest Pro VR ヘッドセットのプロフェッショナルな使用例について語ります。同社の大規模なメタバースへの投資は長期的に非常に重要であり、最終的には報われると主張しています。

5:13 PM ET： 今のところ、Zuck のコメントは Meta の株価に影響を与えていません。株価は 14.5% 下がっています。

5:12 PM ET： Meta は Reels の収益化を改善するために取り組んでいるため、Reels へのコンテンツ消費のシフトは、今のところ 500 億ドルの収益の逆風であると言われています。 Reels の年間収益率は 3 億ドルと言われています。

Click-to-WhatsApp 広告は現在、前年比 1.5% 増の年間 80 億ドルの実行率であると言われています。

5:10 PM ET： Zuck 氏によると、Facebook と Instagram で毎日 140 億回以上のリールが再生されており (Q/Q で大幅に増加)、Reels は Meta のアプリに費やされる時間を増やし、ソーシャルメディアエンゲージメントシェアの獲得に役立っていると主張しています。

5:08 PM ET： Zuck は Meta の大規模な Reality Labs への投資を擁護します。また、彼は長期的に収益に対する設備投資の割合が減少すると予想していると述べています。

5:07 PM ET： Zuck 氏は、Meta の収益傾向はあるべき姿に遅れをとっているが、2023 年にはより健全な収益成長に戻ると予想していると付け加えた。

5:06 PM ET： マーク・ザッカーバーグが語っています。彼は、Meta の製品トレンドは、最近のコメントが示唆するものよりも優れているように見え、エンゲージメントの傾向が強いと主張しています。

Instagram は現在 2 億を超える MAU を持っていると言われ、WhatsApp は 2 億を超える DAU を持っていると言われています。

5:04 PM ET： メタの通話が開始されます。これは、最近 COO を辞任した Sheryl Sandberg 氏がいない会社にとって初めての電話となります。

これは、Dave Wehner が CFO を務める最後の電話会議でもあります。 Wehner は 1 月 XNUMX 日に最高戦略責任者の役職に就く予定です。

5:00 PM ET： 過去 XNUMX 年間の Meta の四半期ごとのフリーキャッシュフロー。数字が示すように、積極的な雇用/設備投資とトップラインへの圧力が相まって、FCF にかなりの打撃を与えています。

4:51 PM ET： 第 3 四半期末の Meta の人員数 (2023 年末の人員数とほぼ同じになると予測されています) は 87,314 人でした。これは、Q/Q で 5%、Y/Y で 28% の増加です。

4:46 PM ET： 需要の逆風にもかかわらず、Meta の広告インプレッションは前年比 17% 増加し、第 2 四半期の 15% からわずかに改善しました。

ただし、広告あたりの平均価格 (ターゲティング/測定を損なう Apple ポリシーの変更と、リールの収益化が初期段階にあるという事実による影響) は 18% 減少し、第 2 四半期の 14% の減少よりも悪化しました。

4:43 PM ET： 思い出させるように、メタの収支報告東部標準時間午後 5 時に開始します。私はそれをカバーします。

4:42 PM ET： Facebook/Messenger の毎日のアクティブユーザー数は、前四半期比で 1%、前年比で 3% 増加して 1.98 億になりました。 Facebook/Messenger の月間アクティブユーザー数は、前四半期比 1%、前年比 2% 増の 2.96 億人でした。

両方の数値はコンセンサスとほぼ一致しており、アクティブユーザーは主に北アメリカとヨーロッパで安定した Q/Q を保持しています (Meta の収益の大部分を占めています)。

4:36 PM ET： 特に、Microsoft と Alphabet のレポートを受けて昨日の午後、テクノロジーセクター全体が下落したのに対し、Meta のレポートを受けて、仲間のテクノロジー大手の株価はほとんど変化していません。

さらに、一部のチップおよびハードウェア企業は、Meta の設備投資ガイダンスから恩恵を受けています。 Arista Networks は 6.5% AH 上昇、Nvidia は 4% 上昇、AMD は 2.2% 上昇、Marvell は 3.2% 上昇しています。

4:33 PM ET： Q6.55 の $3B から増加し、Q5.08 に $2B が自社株買いに費やされました (Meta の現在の取引額よりも高いレベルで)。

Meta は自社株買いの資金を調達するために債務を発行したため、同社は第 3 四半期を現金 41.8 億ドル、負債 9.9 億ドルで終えました。

4:29 PM ET： Meta's Family of Apps セグメント (Facebook/Instagram/Messenger/WhatsApp をカバー) は、GAAP op. $9.34B の収入、29% 前年比。

Reality Labs セグメント (AR/VR の取り組みをカバー) は、3.67 億ドルの GAAP 営業利益を計上しました。損失は、2.63 年前の XNUMX 億 XNUMX 万ドルから増加しました。

特に、Meta は Reality Labs の op を予測しています。損失は 2023 年に「大幅に増加する」でしょう。Meta は、2023 年以降、「会社全体を成長させるという目標を達成できるように、Reality Labs への投資のペースを調整することを期待している」と述べています。営業利益長い目で見れば。"

4:24 PM ET： メタは現在、11% AH 下落して $115.52 になっています。株価は 52 週間ぶりの安値を更新し、2016 年に最後に見られた水準にある。

4:22 PM ET： 総収益は前年比 4% 減少し、外国為替は成長への 6 ポイントの逆風となっています。

広告収入 (マクロの逆風、Apple のポリシーの変更、そして今のところコンテンツ消費がリールにシフトしていることによる圧力) は 4% 減少して 27.24 億 XNUMX 万ドルになりました。

Reality Labs の収益 (主に VR ヘッドセット関連) は 49% 減少して 285 億 9 万ドルになりました。その他の収益はすべて 192% 増加して XNUMX 億 XNUMX 万ドルになりました。

4:17 PM ET： Meta のアプリファミリーのデイリーアクティブユーザー数は 2.93 月に合計 2 億人で、Q/Q が 4%、Y/Y が XNUMX% 増加しました。

月間アクティブ人数は合計 3.71 億 2 万人で、Q/Q で 4%、Y/Y で XNUMX% 増加しました。

4:14 PM ET： メタ: 「一部のチームは人員を横ばいにし、他のチームは縮小し、最優先事項にのみ人員の増加に投資しています。その結果、2023 年末の人員数は、2022 年第 XNUMX 四半期のレベルとほぼ一致すると予想されます。

私たちは、営業費用のすべての分野で精査を強化しました。ただし、これらの動きは実質的な投資サイクルに従うため、全体的な費用の軌跡が反映されるまでには時間がかかります。進行中のオフィスフットプリントの合理化などのいくつかのステップは、短期的にはコストの増加につながります。これは、より高い収益成長率に戻ると予想される将来に向けて、私たちをうまく設定するはずです。」

積極的な支出削減を求める投資家の声が高まる中、市場が聞きたがっていることはまったくありませんでした。

4:12 PM ET： 同様に、Meta は 2023 年の 34 億ドルから 39 億ドルの設備投資を目指しています。これは、2022 年の設備投資ガイダンスの範囲である 32 億ドルから 33 億ドル (以前の 30 億ドルから 34 億ドルから縮小) を上回っています。

株価は現在、6.8% AH 下落しています。

4:11 PM ET： メタの支出ガイダンスは、株価を圧迫している可能性があります。同社は、2022 年のコスト/経費のガイダンスを 85 億ドルから 87 億ドルから 85 億ドルから 88 億ドルにわずかに削減しました。さらに重要なことに、Meta は 96 年にコスト/費用が 101 億ドルから 2023 億ドルに上昇すると予測しています。

4:07 PM ET： Meta の株価は急速に反転し、株価は現在 5.3% AH 下落しています。

4:06 PM ET： 結果が出ました。第 3 四半期の収益は 27.71 億 27.44 万ドルで、コンセンサスの 1.64 億 1.90 万ドルを上回っています。 XNUMX ドルの GAAP EPS は、XNUMX ドルのコンセンサスを逃しています。

第 4 四半期の収益が 30 億ドルから 32.5 億ドル、コンセンサスが 32.3 億ドルのメタガイド。

株価は時間外で 5.8% 上昇しています。

4:01 PM ET： メタは 5.6% 下落しました。第 3 四半期のレポートはまもなく公開される予定です。

3:57 PM ET： 売上/利益とともに、Meta の通年の支出ガイダンスが注目を集めるでしょう。また、計画されている支出削減についてのコメントも同様です。最近、投資会社 Altimeter Capital 公開書簡を送ったマーク・ザッカーバーグに、（とりわけ）メタの人員を少なくとも20％削減するよう呼びかけた.

ソース: https://www.thestreet.com/investing/meta-platforms-third-quarter-earnings-live-blog?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo