現代の「最も不運な」株式市場の投資家に会う

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ベティが初めて株式に投資したのは1987年1980月末でした。彼女は400年代の大ブームを逃したことで自分を蹴っていました。その夏の終わりに株価が下がり始めたとき、彼女は今がディップを買うのに最適な時期だと考えました。 。 彼女は1,000ドルを投資しました。これは、今日の条件で正確にXNUMXドルです（消費者物価指数に合わせて調整）。

数週間後の19月1929日、株式市場はXNUMX年の最悪の日をも凌駕し、史上最大のXNUMX日の崩壊を遂げました。ベティは、彼女のお金のXNUMX分のXNUMXが瞬く間に一掃されるのを見ました。

ええと、その経験の後、彼女は何年もの間、再び株式市場に近づきたくありませんでした。 市場が完全に回復した1990年になって初めて、彼女は神経質になって株式への投資を増やしました。 31年1990月450日、彼女はさらに1,000ドルを株式市場に投資しました。これは（再び）今日のお金でXNUMXドルになります。

数日後、サダム・フセインがクウェートに侵攻しました。 石油が屋根を通り抜け、株式市場が暴落し、世界は危機に陥りました。

もう一度、ベティは苦労して稼いだお金の一部が目の前で消えるのを見て、自分を蹴った。

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彼女は考えました、私を一度だまし、あなたを恥じます—私を二度だまし、私を恥じます。 それで、これらの1990つの悲惨な経験の後、彼女は株式市場を完全に断念しました。 そして、彼女がそれを考える前に、それは何年も前でした。 しかし、XNUMX年代を通して、彼女はダウジョーンズとして見ていました
DJIA、
+ 2.15％
とNasdaq
COMP、
+ 2.51％
上がって、上がって、上がって、上がって。 彼らは、ナスダックがどれほど高くなっているのかを自慢するテレビでコマーシャルを実行しました。 そして最終的にこれはベティを身に着けました。 ついに、彼女は401（k）に別のニッケルを投入することを何年も拒否した後、諦めました。そして31年1998月560日、彼女はさらに1,000ドル（今日のお金でXNUMXドル）を投資しました。

数週間後、ロシアは債務不履行に陥り、世界的な金融危機を引き起こしました。 ロングタームキャピタルマネジメントと呼ばれる巨大なヘッジファンドは、（ピーナッツギャラリー：「ハハハ！」）国境に複数のノーベル賞受賞者がいたにもかかわらず、崩壊しました。 すべてが崩壊した。

あなたは絵を手に入れます。 かわいそうなベティ・バッドラック。 彼女はあきらめなかった。 しかし、彼女が株に投資するために神経を抜くたびに、それはひどい、ひどい瞬間であることがわかりました。 そこで彼女は2000年1970月末に購入しました。これは、長いバブルのピークであり、2001年代以来最長のクマ市場の始まりであることが判明しました。 彼女は9年11月末、2008直前に再び購入しました。 そして彼女は、リーマンブラザーズが崩壊する直前のXNUMX年XNUMX月末にさらに株を購入しました。

彼女のタイミングは文字通りこれ以上悪くはなかったでしょう。

しかし、ベティは他にXNUMXつのことをしました。

XNUMXつ目は、彼女は株式、ファンド、さらには市場を選択しようとはしなかったということです。 彼女は、米国および外国の株式を含む、MSCIワールドインデックスに一致するグローバル株式市場ポートフォリオに投資しました。

そして、彼女のお金を投資して、それが急落するのを見た後…彼女はそれをそこに残しました。

ベティはどうなりましたか？

さて、それによって物語がぶら下がっています。

彼女はうまくやった。

彼女は1980年代以来の最悪の20つの瞬間を選んだにもかかわらず、次の10年間の平均利益は100％、10年間の平均利益は10％でした。 彼女はお金を２倍にした。 彼女の悲惨でひどいタイミングにもかかわらず、彼女は10回のうちXNUMX回、XNUMX年後に黒字になり、XNUMX年後にXNUMX回のうちXNUMX回黒字になりました。

今日、これら3,500つの投資からの彼女の総現金コストは合計でわずか17,500ドルでしたが、彼女のポートフォリオは$22の価値があります。 それは彼女の投資のXNUMX倍以上です。 そして、それは今年、世界の株式市場とベティのポートフォリオがXNUMX％下落した損失を考慮に入れています。

インフレ調整後、ベティのポートフォリオは彼女が投入したもののXNUMX倍の価値があります。

そして、これは平均的な投資家によって達成される平均的なリターンではないことを忘れないでください。 これは、現代史において絶対的に不運な投資家によって得られた長期的な利益です。 市場が下落し続けるのではないかと恐れて、今すぐ株式に投資するのが怖すぎる場合は、自問してみてください。ベティ・バッドラックと同じくらい不運だと思いますか？

実際、世界市場はすでにXNUMX分のXNUMX以上下落しているため、ベティほどひどいタイミングをとることは不可能です。 私たちはすでにかなりの距離にあるので、あなたはトップで買うことはできません。

次のXNUMXか月、XNUMXか月、またはXNUMX年についての洞察はまったくありません。 どの市場が最も良く、最も悪く、そしていつ、どのくらいの量でうまくいくかはわかりません。

（ちなみに、他の人もしません。私を信じていない場合は、数か月または数年後に戻ってきて、すべての予測を確認しましょう。）

しかし、ウォール街の人々が今と同じくらいひどくパニックに陥っていた私のキャリアの中で、2008年2020月とXNUMX年XNUMX月のXNUMX、XNUMX回しか思い出せません。どちらも購入するのに最適な時期でした。

最も重要なのは、退職のために貯蓄している人々が、今後数週間または数か月以内に株でお金を稼ぐことを望んでいないということです（それは素晴らしいかもしれませんが）。 彼らはお金を片付けようとしているので、数十年のうちに仕事にうんざりしてラップトップをハンマーで壊して引退したいとき、401（k）ステートメントを開いて大喜びで見ることができるようになりますそして、彼らが莫大なお金の山を蓄積していることに驚いています。

その場合、彼らは本当に今買わないという言い訳はありません。 そして、彼らが知らない場合は、Vanguard TotalWorldStockだけです
VT、
+ 2.10％,
または、たとえば、40％のiShares MSCI USAEqualWeightの混合物
EUSA、
+ 1.74％
および60％Vanguard FTSE All World ex-US
VEU、
+ 1.62％,
何もないよりはましだろう。

私は彼らがベティ・バッドラックほど不運ではないだろうと確信しています。