JPモルガンが彼女のスタートアップを175億XNUMX万ドルで買収する数ヶ月前に、フランクの創業者で元CEOは、「実際よりもバラ色の絵を描いていた時期が確かにありました。
In 2021 年、Frank の若い創業者で元 CEO の Charlie Javice は、マスター ストロークを成功させました。彼女のフィンテック スタートアップを JP モルガン チェースに 175 億 XNUMX 万ドルで売却しました。 「起業家がおとぎ話のような新しい始まりを迎えるのは毎日ではありません (終わりではありません!)」と彼女は書いています。 LinkedIn 当時の。
XNUMX年余り後、JPモルガンのジェイミー・ダイモン最高経営責任者は、 火の下で デュー デリジェンス プロセスが、Javice のビジネスに関する主要な危険信号であると銀行が現在主張しているものを見逃したように見えるためです。偽の顧客の群れです。 JPモルガンがジャヴィスを提訴 それをだましてフランクを買収させた疑い—存在しない 4 万人を超える大学時代のユーザーのリストを作成することで、学生の財政援助申請プロセスを簡素化することを約束します。
昨年末にデラウェア州の米国地方裁判所に提出された訴訟で、金融大手は、Javice がデータ サイエンスの教授の助けを借りて、JP モルガンに感銘を与える偽の Frank ユーザーの膨大な名簿を作成したと主張していますが、実際には 300,000 人未満の学生です。サインアップしました。 買収の一環として JP モルガンのマネージング ディレクターになった Javice はその後解雇され、JP モルガンを訴えています。 彼女の訴状は、同社が「悪意を持って理由のある解雇を作成し」、「ジャヴィスさんを追い出すために働いた」と主張し、彼女が負っていた数百万ドルの補償を拒否した.
一方、銀行や投資家は、30 歳の創業者から遠ざかろうと躍起になっています。 先週、JP モルガンがフランクのウェブサイトを閉鎖した後、他の企業もそれに続きました。 削除 Javiceをフィーチャーしたポッドキャスト。 ジェイヴィスの会社を最初の投資であり、最初のエグジットとしてもてはやした Ground Up Ventures は、フランクをウェブサイトから削除し、なぜ彼女を支持したかを説明するミディアムの投稿を消しました。 元ティール財団トップブラス 公に否定された 彼女は切望されたティールフェローシップを授与され、断った.
政府文書および公的記録の調査; 記録された印刷されたインタビューの時間のレビュー。 また、Javice と専門的または個人的に交流した XNUMX 人以上の人々へのインタビューから、Javice が壮大な成功のビジョンと、どんな犠牲を払っても実現できるという姿勢を持つ起業家であることが明らかになりました。 彼女がこの混乱に陥ったことに驚いている人はほとんどいません。
「これはまさに彼女がしていたことであり、彼女がずっとやってきたことであり、今では[彼女]がそれに巻き込まれています」とJaviceに詳しいある人は語った. フォーブス.
「私たちは皆、販売の技術を理解していますが、言われていることのいくつかは、言い訳がつかないほど不正確でした.」
職業上の影響を恐れて匿名を希望したその人物は、製品が構築される前にJaviceとの初期の投資家会議に参加し、潜在的なパートナーに、サービスにはすでに数千人の学生がサインアップしていると彼女が話しているのを聞いたことを思い出しました. Javice に詳しい別の人も、当時の彼女の誇張を思い出しました。 「私たちは皆、次のようにお互いを見始めました。これは狂気です。 こんなことを言ってはいけません」とある関係者は語った。 フォーブス。 「私たちは皆、販売の技術を理解していますが、言われていることのいくつかは、言い訳がつかないほど不正確でした.」
この人が言ってた フォーブス 彼女のために働いている人々が彼らの懸念についてジャヴィスに立ち向かったとき、彼女は彼らを解雇した. 「彼女の反応はいつも次のようなものでした。『聞いてください、この老人たちは理解していません。これが仕組みなのです。うまくいくまで偽物を作っているのです』」
XNUMXつの間に 2021ポッドキャスト、Javice は彼女のアプローチを次のように説明しました。 「そして、物事が実際よりもバラ色の絵を描いたことが確かにありました。」
ジャヴィスは、弁護士のアレックス・スピロを通じて、コメントと質問の詳細なリストを繰り返し求めたが、返答しなかった。 フォーブス. JPモルガンのスポークスマン、パブロ・ロドリゲス氏は声明の中で、創業者に対する同社の主張は「主要な事実とともに訴状に記載されている」と述べ、「いかなる論争も法的手続きを通じて解決される」と述べた。 LionTree と Ground Up はコメントの要請に応じなかった。
「彼女は名前を落としている」
Jエイヴィスは裕福なニューヨーク州ウェストチェスター郡で育ち、そこで馬に乗り、ニューヨークのフランス系アメリカ人学校に通いました。 彼女の父親はヘッジファンドで働いていました。 彼女の母親はライフコーチで元教師です。 彼女の兄はポパイズの最高デジタル責任者です。 ハヴィスは、ペンシルベニア大学ウォートン校に早くから入学し、わずか XNUMX 年で卒業し、金融と法律を学びました。
ウォートン大学でジャヴィスを社交的に知っていた元同級生は、「彼女は実際にはとても親切だった」と言いましたが、「名前を落として、実際よりもはるかに大きな絵を提示しようとしている」ように、何か気分が悪かった.
2011 年、大学 XNUMX 年生のジャヴィス PoverUp設立. 彼女は草の根の学生運動を構築することを望み、 オンラインプラットフォーム それは、「マウスをクリックするだけで貧困を終わらせる」ための社会的利益と権力への取り組みのためにマイクロファイナンスを使用します。 彼女のLinkedIn. (PoverUp の Web サイトは、Javice がまだ高校生だった 2009 年からオンラインになっています。)
PoverUp は、投資家、ソーシャル インキュベーター、ハーバード大学やシカゴ ブースなどの名門校との寄付やパートナーシップの可能性を求めました。 PoverUp の当時の COO は、2012 年に状況が急上昇したため、PoverUp のリストサーブに次のように書いています。 フォーブス、Javice と PoverUp のリーダーは、彼女がインパクト投資家の Bobby Turner とニューヨークで夕食に行ったと主張しました。 フィラデルフィアで、First Round Capital の共同設立者である Josh Kopelman と会った。 ハーバード・リーダーシップ・インスティテュートを訪問しました。 （メールで言及されている人は、コメントのリクエストに応答しませんでした。） 彼女はまた、次のようなアウトレットで派手な記事で取り上げられました。 ファースト·カンパニー、その名前にジャビスを 最もクリエイティブな人々のリスト.
PoverUp をめぐる話題は、2012 年に Javice に切望された Thiel Fellowship のインタビューをもたらしました。Thiel Fellowship は、ビジネスを構築したり、研究プロジェクトを追求したりするために学生に 100,000 ドルの奨学金を与える XNUMX 年間のプログラムです。 Javice は、将来の Figma の共同創設者などと戦った ディランフィールド しかし、「彼女は学校にとどまりたかったので、勝つために出馬をやめました」とある人は言います。 Tumblrの投稿 彼女の PoverUp チームによって共有されました。 Aleph のパートナーで、Frank の主要な投資家である Michael Eisenberg も、2022 年に次のように述べています。 ミディアムポスト JPモルガンの買収を祝って、「彼女はティールフェローに選ばれたが断った」と語った。
ベンチャー ファンド 1517 の共同創設者であり、以前は Thiel Foundation の助成金を監督していた Michael Gibson は、Javice について別の記憶を持っていました。 「彼女はフェローシップを提供されたことは一度もありませんでした. フォーブス. 「彼女の性格のために、私たちは彼女が本当の方法で始めることができるとは信じていませんでした.
「彼女は名前を落としています。 彼女はテクノロジー業界について野球の内部をもっと知っているふりをしている.」
「彼女は名前を落としています」と彼は付け加えました。 「彼女はテクノロジー産業について野球の内部でもっと知っているふりをしている.」 ティール財団はコメントの要請に応じなかった.
少なくとも XNUMX つの社会的影響を与える組織 PoverUp パートナーとしてもてはやされる 言われ フォーブス 彼らは一緒に働いていませんでした。 「Grameen America は、PoverUp や Charlie Javice から資金提供を受けていません。また、その逆も同様です」とグループは電子メールで述べています。 「さらに、このパートナーシップに関する情報は、当社の CRM システムにはありません。」
最終的に、組織の設立を支援したニューヨークの弁護士によると、PoverUp は彼女が実行できない高尚なアイデアでした。
ジャヴィスは「非常に野心的で、非常に優秀で、非常に影響力があった」と弁護士のハワード・フィンケルスタインは語った。 フォーブス. しかし、PoverUp は「非常に壮大なアイデアであり、実際にはそれほど軌道に乗ることはありませんでした。」
「パーソナルファイナンスの未来！」
A2013 年にウォートンを卒業した後、Javice は最終的に Frank となる Edtech ビジネスに取り組み始めました。 2015 年の最初のアイデアは、当時 Tapd と呼ばれていた求人検索製品を構築することでした。 これは、貸し手が将来の借り手に融資するかどうか、またいくらの金額を融資するかを決定するのに役立つ FICO クレジット スコアに代わるものを作成するように進化しました。 彼女はすぐに大きなスピードバンプにぶつかりました。
「私たちの製品の各州でコンプライアンスの承認を確保するには、当時私が求めていたシード資金の 10 万ドルよりもはるかに多くの資金が必要です」と Javice 氏は Medium の Authority Magazine とのインタビューで説明しました。 . 「私はすべての従業員を解雇しました。それは私が今までしなければならなかった最悪のことでした。 私の従業員の多くは親しい友人でしたが、今でも私と話をすることはありません。」 の 別のインタビュー、彼女は、2016 年 XNUMX 月に共同創業者を含む XNUMX 人近くの人々を手放し、最初からやり直して、銀行の顧客へのサービスから学生の支援へと事業を変更しなければならなかったと説明しました。 別の例では、「持続性 360」 ポッドキャストで、彼女は「500,000 万ドルの赤字であり、人々への支払い方法を管理する必要がある」と述べました。
「あなたは人の命をめちゃくちゃにしています。」
フランクの始まりを知っている人々は、以前の会社が資金を使い果たし、ジェイヴィスがスタッフへの支払いをやめたと主張しました. 「それは大きな問題になりました」と彼らの一人は言いました. 別の人が言った フォーブス 彼女から財務情報を引き出すのは非常に困難でした。
ビジネスの次の段階への移行の一環として、Javice は 2016 年に、イスラエルを拠点とする新しい共同設立者兼 CTO である Adi Omesy を迎え入れました。しかし、翌年、 Omesy は Javice と Frank を訴えた 賃金の支払いを怠り、入社後にフランクの株式の 10% を授与するという約束を果たせなかったとして。 ハヴィスとフランクは、35,000 年 120,000 月にテルアビブの裁判所から 2021 ドル (XNUMX イスラエル シェケル) を支払うよう命じられましたが、どちらも不正行為を否定しました。 オメシーはコメントを控えた。 ジャヴィスは、弁護士を通して、これに応じなかった フォーブスの " ケースについての質問です。
2017 年、Javice は学生ローンの申請プロセスを改善し、大学をより手頃な価格にすることに新たな焦点を当てて Frank を立ち上げました。
ハヴィスが後に説明したように、「フランク」は、アドバイスを求めることができる信頼できる叔父またはいとこを思い起こさせることを意図していました。
「この分野には優れた俳優は多くありません。私たちは、正直で透明性があり、人々が自分を支えてくれる人がいるかのように感じることができるものを支持したかったのです。 フランクはそれを名前として表現していました。それは単に「正直」を意味するからです。
「この分野には優れた俳優は多くありません。私たちは、正直で透明性があり、人々が自分を支えてくれる人がいるかのように感じることができるものを支持したかっただけです」と彼女は言いました. 2017 年の YouTube インタビュー マーケターのビル・カーモディと。 「フランクはそれを名前として表現しました。それは単に「正直」を意味するからです。」
スタートアップを「高等教育のためのアマゾン」または「TurboTax ですが、資金援助のためです」 億万長者のアポロのCEOであるマーク・ローワン、リード・フランクの投資家、米国とイスラエルのファンドであるアレフ、その他のベンチャー企業から彼女の支持を得た. （ローワンはアポロを通じて、アレフのアイゼンバーグはコメントの要請に応じなかった.
Aleph の Eisenberg は、19 歳の頃、Grand Central Station のそばでコーヒーを飲みながら彼女に会った日以来、Javice に「吹き飛ばされ」ていました。 取引が成立したとき、 彼は褒めた 彼女が「信頼できる金融ブランドを構築し、米国教育省に影響を与え、米国の家庭に重要な政策変更をもたらし、あらゆる可能性に対して恐れることなく会社を拡大した」方法です。
2017 年、教育省は、Frank が米国政府と関係があると顧客に誤解を与える可能性があるとして、Frank を告発しました。 フォーブス. （2018年の和解の一環として、フランクはウェブアドレスの変更を余儀なくされ、政府の公式パートナーではないことを明らかにした. しかしスピロ インサイダーに言った 和解は「商号をめぐる商標紛争」に関連していた。 これ以上何もない。"
2020年、議会の超党派メンバーの後 FTCに電話した フランクの「詐欺行為」を調査するために — 「フランクは学生に誤った希望と混乱をもたらしている… [そして] 誤解された学生から収集したデータを使用して利益を上げている可能性がある」と心配していた — 代理店はフランクに警告書を送り、会社がコロナウイルス救済資金へのアクセスについて学生を誤解させる可能性があります。 Javice は弁護士を通じて、FTC の書簡に関するコメントの要請に応じなかった。
フランクや JP モルガンについて何か情報はありますか?それとも私たちが知っておくべき他の話でしょうか？ Alexandra S. Levine に連絡してください。 [メール保護] または Signal/WhatsApp で (310) 526–1242、Iain Martin まで [メール保護].
教育業界の他の人々も、フランクについて懸念を抱いているように見えました。 あ ニューヨーク·タイムズ紙 2017年にJaviceによって書かれた論説は、Javiceが連邦学生援助の無料申請プロセスを説明した方法の誤りを引用して、116語の訂正で後に修正されました。 (Javice の叔母は 久しぶりのレポーター at ニューヨークタイムズ.)
「FAFSA を XNUMX ～ XNUMX 分で完了することができるという彼らの主張は正確には真実ではありませんでした」と、大学の財政援助の専門家と フォーブス 寄稿者の Mark Kantrowitz は、無料の Web サイトも運営しています。 学生財政. フランクは自身のマーケティングで、XNUMX 分で FAFSA を提出できると主張した。 「彼らはFAFSAから質問を落としていたので、少し速かったです。問題は、それらが大学に通う学生にとって重要な質問であることです。」
Kantrowitz 氏は、他の懸念事項についても言及しました。 フランクの財政援助申請書は、援助の決定に不可欠な質問を取り除いており、有料機能である財政援助アピール サービスには、学生に関する一般的な情報しか含まれていませんでした。 「財政援助管理者はこれらの手紙を共有し、これはばかげていると言いました。これは本当の訴えではありません。」
それでも、Javice は投資家に売り込みを行い、投資家は耳を傾けました。
「私たちは高いテイク率を見てきました。 そして偶然にも、私たちはまだ詐欺を見たことがありません。」
「私はそこに座って売り込みをしています。他のテクノロジー投資家は、私が頭が XNUMX 個あるように私を見ています…そして、マーク [ローワン] は、『パーソナル ファイナンスの未来!』と言います」と彼女は語った。 フォーブス 2018 年後半の未発表のインタビューで。 そして偶然にも、私たちはまだ詐欺を見たことがありません。」
ジャヴィスはその中で言った フォーブス インタビューによると、フランクは 2018 年後半までに 300,000 人の学生が 7 億ドルの財政援助を受けるのを支援し、それを「拡大し始めたすばらしい新しい金融商品」と呼んでいます。 2021 年初頭、同社はウェブサイトを変更し、350,000 万人の学生が 4.25 万人になったと主張しました。 そして、その年の後半にJPモルガンがそれを買収するまでに、ジャヴィスは言った LinkedInの上に フランクは「主要かつ最も急速に成長している大学の財務計画プラットフォーム」になり、「5 を超える大学で 6,000 万人を超える学生」を支援しました。
これらの急増する数字は、Javice と Frank の元最高成長責任者である Olivier Amar に対する JP Morgan の訴訟の主張の核心となるだろう。 訴訟では、Javice と Amar が、JP モルガンのデュー デリジェンス チームからの質問を裏付けるために学生のデータを提供するために争った疑いが詳述されています。 訴状によると、Frank の 4.25 万人の顧客に関する詳細情報の要求を受け取ってからわずか 5 日後、Javice は合成データを使用して偽の学生リストを作成するようデータ サイエンスの教授に依頼し、2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日に引き渡されたと言われています。 .
この訴訟には、フランクの投資銀行であるライオンツリーからジャヴィスに送信されたとされるフランクの内部メールも含まれており、フランクのライバル入札者との交渉で彼女が共有した「誤ったラベルの付いたデータ」を明らかにするよう促した. 訴状によると、Frank のユーザー トラフィックに関する正確な情報を入手した後、その会社は前進することを拒否しました。
その後、Javice と Amar の両方が JP モルガンから解雇されました。 Javice は現在マイアミに住んでおり、1.4 歳になる前に 30 万ドルのコンドミニアムを購入しました。JP モルガンが彼女の会社を買収した年です。 (それを買うために、彼女は JP モルガンで 1 万ドルの住宅ローンを組みました。) アマールに関しては、彼のリンクトインは彼が単に「次に来るものを楽しんでいる」と言っています。
「[スタートアップの創業者] は常に、ある時点で私たちが行っていることを可能な限り最良の形で描写するバージョンのストーリーを提示しようとします。つまり、時点を選択できること、データを選択できることを意味します。見ていて、それをどのように組み立てるかを選択できます」と、スタートアップの創設者でもあるウォートンの元同級生は語った。 フォーブス. 「しかし、データを変更することはできません。 データを作成することはできません。 あなたは嘘をつくことはできません。
Sue Radlauer と Jeff Kauflin がレポートに貢献しました。
フォーブスのその他の作品
出典：https://www.forbes.com/sites/alexandralevine/2023/01/19/charlie-javice-jp-morgan-frank-lawsuit/