DeFi (分散型金融) は急速に進化している新興技術であり、世界中で幅広い金融サービスを提供しています。 ブロックチェーン. 最も人気のある DeFi プロトコルの XNUMX つは、Uniswap と Pancakeswap です。 これらのプロトコルは両方とも、トークンを取引するためのさまざまな方法をユーザーに提供しますが、特定の種類の取引に適している理由を説明するそれらの違いは何ですか?
この記事では、XNUMX つのプラットフォームについて詳しく説明し、機能、料金、リスクを比較します。
Uniswapとは何ですか？
Uniswap は、に基づく自動化された流動性プロトコルです。 Ethereum スマートコントラクト。 ERC-20 トークンを ETH または他の ERC-20 トークンと直接交換することができ、仲介者がカットする必要はありません。
使いやすいインターフェースが付属しており、ユーザーは独自の流動性プールを作成できます。これは、買い手と売り手を一致させることなく、トークンペア間の取引に使用できます。
Uniswap は主に自動取引用に設計されていますが、取引をより細かく制御したい場合は、手動取引もサポートしています。
パンケーキスワップとは？
Pancakeswap は、上に構築された分散型暗号通貨交換です。 バイナンス スマート チェーン (BSC)。 ユーザーは、買い注文と売り注文を自動的に照合するスマート コントラクトを使用する Automated Market Maker (AMM) モデルを通じて資産を交換できます。 このプラットフォームは、多数のユーザーが取引するため、高い流動性を提供します。
Pancakeswap はステーキングとファーミングもサポートしているため、ユーザーはプラットフォームに流動性を提供することで報酬を獲得できます。
ユニスワップとパンケーキスワップの比較
Uniswap と Pancakeswap の最も重要な違いは、それらが構築されているブロックチェーンです。 バイナンス スマート チェーン (BSC)。 これは、取引できるトークンの種類と、取引に関連する手数料に影響します。 Uniswap は Ethereum 上に構築され、Pancakeswap は Binance スマート チェーン上に構築されています。
上場トークン
トークン取引に関しては、Uniswap は Pancakeswap に比べてはるかに幅広い選択肢があります。 Uniswap を使用すると、ERC-20 (非代替トークン) などの他の ERC-721 トークンを交換することもできます。 一方、Pancakeswap は BSC ベースのトークンのみをサポートしています。
採用率
すでに確立されている分散型取引所 (DEX) の成功率や採用率を比較することは困難です。 特に、Uniswap は、DeFi の世界を正当化する Automated Market Maker (AMM) 機能を導入した後に繁栄しました。 しかし、BSC と CAKE トークンによる PancakeSwap の成長率は、このプロジェクトが Uniswap を追い越す可能性があると多くの人に推測させています。 より大きなユーザーベースにもかかわらず、Uniswap の平均取引量は、PancakeSwap と比較すると権威に欠けていることを示唆しています。 どちらのプロジェクトも、さまざまなユーザー グループやエクスペリエンスにアピールするさまざまな価値提案を提供していますが、PancakeSwap が人気の点で Uniswap に追いつくことができるかどうかを確認することは興味深いでしょう.
費用
手数料に関しては、Uniswap は、あなたが行うすべての取引の 0.3% を請求します。 これは、ほとんどの集中型取引所と比較して大幅に低くなっています。 一方、パンケーキスワップには、特定のプールで利用可能な流動性の量に応じて変動する手数料があります。 ただし、一般的に言えば、Pancakeswap の取引手数料は Uniswap よりも大幅に低くなっています。
リスク
リスクに関して言えば、どちらのプラットフォームもオープンソースでトラストレスであるため、どちらのプラットフォームに保存されている資金も盗まれたり改ざんされたりすることはありません。 ただし、各プラットフォームのリスク プロファイルは、基盤となるブロックチェーン テクノロジによって異なります。 イーサリアムははるかに広く使用されており、セキュリティの長い実績がありますが、BSC はまだ比較的新しく、そのスマート コントラクトはイーサリアムのものよりも監査されていません。
ネイティブ トークン
1. ケーキトークン
PancakeSwap のネイティブ トークンは、ユーザーにインセンティブを与え、プラットフォームに流動性を提供することに対して報酬を与えるために使用されます。
PancakeSwap は 2 年 2022 月に V750 アップデートをリリースしました。これは、トークン ホルダーにとって確実に恩恵となるでしょう。 このアップデートには、XNUMX 億 XNUMX 万の CAKE の最大総供給量の上限が含まれています。
CAKE トークン所有者は、加重投票、農場の収量の増加、IFO 割り当ての強化などの新しい特典にアクセスできます。
CAKE の燃焼メカニズムは変更されていませんが、ユーザーは流動性プロバイダーの報酬や宝くじの報酬など、元のユーティリティを最大限に活用できます。 宝くじや IFO トークンの販売のためのガバナンス トークンおよびユーティリティ トークンとして使用することに加えて、
バイナンスなどの主要な取引所で CAKE トークンを購入できます。 クコイン、およびスシスワップ。
2. UNIトークン
Uniswap のネイティブ トークンは、ユーザーにインセンティブを与え、プラットフォームに流動性を提供することに対してユーザーに報酬を与えるために使用されます。 また、提案されたプロトコルのアップグレードと変更に投票することもできます。
このトークンは 2020 年 1 月に、それ以前に Uniswap で仮想通貨を取引した人にエアドロップされました。 Genesis では、60 億の UNI トークンが発行され、各個人のシェアは、コミュニティ、チーム、投資家、およびアドバイザーにそれぞれ 21.51%、17.80%、0.69%、および XNUMX% の特定の部分に分配されました。
トークン所有者は現在、Uniswap の意思決定プロセスの一部であり、プラットフォームの資金がどのように割り当てられるかについて投票したり、UNI トークンの所有権を通じてプラットフォームの仕組みの変更を提案したりできます。
UNI トークンは、次のような主要な取引所で購入できます。 Coinbase、バイナンス、ビットフィネックス。
分散型取引所を選択する際に考慮すべき要素
適切な DEX を選択する際には、流動性、手数料、リスクなど、考慮すべき重要な要素がいくつかあります。 また、トークンノミクスと各プラットフォームに関連付けられたネイティブ トークンにも注意を払う必要があります。これらは、加重投票や強化された IFO 割り当てなどの追加の利点を提供する可能性があるためです。
どのプラットフォームを選択するかは、ニーズと好みにより適したプラットフォームによって異なります。
いずれかのプロジェクトに投資する前に十分な注意を払い、それぞれのコミュニティに注意して、両方の DEX をよりよく理解できる経験豊富なユーザーからのより多くの洞察を得てください。
全体として、Uniswap はユーザーベースと流動性に関して優位に立っていますが、PancakeSwap は V2 アップデートとユーザーの間で人気のある CAKE トークンのおかげで急速に追いついています。
分散型取引所での取引の利点
1. ユーザーの自律性: 分散型取引所では、ユーザーは自分の資金を完全に制御できます。つまり、資金にアクセスできるのは自分だけです。 これは、ユーザーが資産の管理とセキュリティのためにプラットフォームに翻弄される集中型取引所とは対照的です。
2. セキュリティ: DEX では、すべてのトランザクションがパブリック ブロックチェーンに記録されるため、ハッカーが記録を改ざんしたり、ユーザーのウォレットから資金を盗んだりすることは困難です。
3. 個人情報保護: 分散型取引所はユーザーの個人情報を必要としないため、取引活動は匿名のままであり、当局や政府などの第三者には追跡できません。
4. 匿名: ユーザーは、身元を明らかにしたり、個人情報を提供したりすることなく、取引に参加できます。
5. コスト削減: 分散型取引所は通常、集中型取引所よりも取引手数料が低く、暗号資産を取引したい人にとってより費用対効果の高いオプションになります。
分散型取引所での取引のデメリット
1. 技術的な複雑さ: 経験の浅いユーザーにとって、分散型取引所を使用する技術的なプロセスは困難で混乱を招く可能性があります。
2. 流動性リスク: DEX はまだ比較的新しいため、通常、取引量が少なく、価格のずれにつながり、特定の資産の買い手または売り手を見つけるのが難しくなる可能性があります。
3. サポートの欠如: DEX での取引中にユーザーが問題に遭遇した場合、ほとんどの分散型取引所は中央連絡先なしで運営されているため、通常、支援を提供するカスタマー サービス チームはありません。
4. 規制の不確実性: 分散型取引所には、中央集権型取引所が特定の法域で合法的に運営するために必要な規制が欠けているため、規制環境に精通していない人にとってはリスクの高い投資になる可能性があります。
5. ハッカーに対する脆弱性: DEX はパブリック ブロックチェーン上に構築されているため、プロトコルが適切に保護されていない場合、ハッキングに対して脆弱になる可能性があります。 これにより、侵害されたプラットフォームに資産を保存したユーザーの資金が失われる可能性があります。
まとめ
分散型取引所は、自律性、セキュリティ、プライバシー、匿名性の向上など、多くの利点をユーザーに提供します。 ただし、技術的な複雑さ、流動性リスク、サポートの欠如、規制の不確実性など、投資または取引する前に考慮する必要があるいくつかの欠点もあります。 関連するリスクを考慮しながら、独自の調査を行い、ニーズに最適な DEX を選択することが重要です。
Uniswap は、ユーザーベースと流動性の面で主要な DEX になりましたが、V2 アップデートとユーザーの間で好評を博している CAKE トークンのおかげで、PancakeSwap はすぐに追いつきつつあります。 どちらのプラットフォームにも独自の利点があるため、どちらが要件に適しているかを判断するのはあなた次第です。
資金を投入する前に、常に独自の調査を行い、関連するリスクを評価することを忘れないでください。
ソース: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/