米国の会計規制当局が中国に拠点を置く監査を検査することを許可するワシントンと中国の間の最近の合意は、いくつかの米国上場のカジノ事業が運営されているマカオの中国のギャンブル飛び地における未登録の監査人の役割について疑問を投げかけています.
監査人は通常、複数の外部監査人 (通常は個々の会計士または会計事務所) を含むチームを編成します。クライアントはグローバルに事業を展開していることが多いためです。 米国の監査規則では、時間または料金に基づいて監査業務の少なくとも 20% を実行する監査会社は、米国の監査監視機関である Public Company Accounting Oversight Board に登録する必要があります。 ただし、PCAOB は、未登録の貢献者を制裁することはできません。
米国上場企業の主任監査人 (多くの場合、ビッグ フォーの米国法人) は、貢献している監査人を監督し、彼らの仕事に対する責任を負わなければなりません。 現在、監査法人は、年次監査意見書の一部として開示する必要はありません。 会社が別の監査人に業務を委託した場合の財務諸表、または業務の割合。
投資家は、上場企業が未検査の監査作業にさらされている合計について、より多くの開示を求めています 年金基金やその他の大手資産運用会社を代表する機関投資家評議会のゼネラル・カウンセル、ジェフ・マホーニー氏は、監査時間や企業の資産と収益に占める未検査の仕事の割合を示すデータなど、未登録の寄稿者によるものだと述べた。 マホニー氏は、「一部の投資家は、監査の未検査部分が合計で 20% を超える場合、[彼らにとって] 重大なリスクであると考えていることを認識しています」と述べています。
主任監査人は、総監査時間の 5% を超えて貢献した会社の名前とその参加の範囲を PCAOB 提出書類で開示する必要があります。
ジャック・シエルスキー
投資調査会社でポートフォリオ マネージャーの RG Associates Inc. のオーナーは、開示要件を変更する必要があると考えています。 年次報告書でのそのような開示は、投資家がより懐疑的になるか、会社の監査人をもうXNUMX年確認することに反対票を投じる可能性があると彼は述べた.
規制当局の広報担当者は、「PCAOB は、未登録の監査法人の利用を制限する規則を引き続き厳格に施行し、これらの規則に違反した場合、PCAOB は投資家を確実に保護するために制裁を科すことを躊躇しません」と述べました。
投資家がより透明性を求める最近のシナリオの 1999 つは、XNUMX 年にポルトガルの支配から中国の支配に戻ったにもかかわらず、独自の管轄権と通貨を維持しているマカオで実施された監査に関するものです。
PCAOB は 2021 年 XNUMX 月に、Holding Foreign Companies Accountable Act を遵守するために、中国本土または香港に拠点を置く登録監査法人を完全に検査または調査することはできないと判断した報告書を発行しました。 声明でマカオを挙げ、中国本土にはマカオや香港は含まれておらず、PCAOB に登録されているマカオを拠点とする監査法人は存在しないと述べた。
そして、XNUMX月には 米国と中国は画期的な協定に調印した 米国の監査検査官は、米国上場の中国企業の監査調書に完全にアクセスできます。 中国は以前、国家安全保障を理由に、米国の規制当局がそのような文書に定期的にアクセスすることを拒否していました。
200月に中国を拠点とする監査の査察を開始したPCAOBは、中国が合意に準拠しているかどうかを年末までに決定する予定です。 この合意により、2024 年初頭に約 XNUMX の中国企業が米国の証券取引所から追い出されるのを防ぐことができます。
ペンシルベニア大学ウォートン・ビジネス・スクールの財務会計講師であるフランシーン・マッケナ氏は、マカオの要素を含む米国または中国主導の監査が審査対象に選ばれたことがあるかどうかは不明だと述べた。 「これらの企業、特に米国がマカオの企業を適切に監督しているかどうかはわかりません」と彼女は言いました。 PCAOB は、選択した監査対象の企業を公開していません。
マカオは、米国に上場している複数のカジノ事業者にとって重要なビジネスの本拠地であり、その監査は、マカオに拠点を置く事業体によって部分的に実施されています。 Deloitte & Touche LLP の監査
ラスベガス·サンズ (株)
&
および Ernst & Young LLP の監査
ウィンリゾーツ (株)
、それぞれのマカオを拠点とする部隊によって支援されている、と記録が示しています。 デロイトは CFO ジャーナルのスポンサーです。 主任監査人 (この場合は米国法人) が監査を承認します。
記録によると、マカオのユニットであるデロイト トウシュ トーマツ ソシエダーデ デ オーディトレスもエルンスト アンド ヤング オーディトレスも PCAOB に登録されていません。 ウィンはコメントを控え、サンズと MGM はコメントの要請に応じなかった。
大まかに合わせたXNUMXつのカジノ会社 $55 時価総額で 68 億を超える企業は、マカオからの収益のかなりの部分を生み出しています。 昨年、マカオ事業からの収益は、ラスベガス・サンズの総収益の 40%、ウィンの 12.5%、MGM の XNUMX% を構成していたことが、有価証券報告書に示されています。
マカオの企業の仕事は、PCAOB の検査の影響を受けないわけではありません。 PCAOB は、査察プロセスの間、通常、主任監査人が保持していたあらゆる情報にアクセスできると述べました。 例えば、PCAOB が、中国または米国に拠点を置く企業が主導する監査を査察することを決定し、マカオに拠点を置く企業が業務の 20% 未満を提供した場合、後者の業務は査察の一部となります。
主任監査人が規則に違反し、未登録の会社が実質的な監査業務を行うことを許可した場合、PCAOB はこれらの規則に違反した主任会社を制裁することができ、また制裁を科した、と規制当局の広報担当者は述べた。 たとえば、PCAOB は 200,000 月に、未登録の監査法人の不適切な使用と報告について、KPMG の南アフリカのユニットに XNUMX ドルの罰金を科しました。
また規則では、マカオなどの未登録企業と提携している米国企業は、品質監査を合理的に完了することを期待していないクライアントを引き受けることはできないと述べています。
ラスベガス・サンズは XNUMX 月、最新の四半期報告書でリスク開示を拡大し、デロイトの米国部門は PCAOB が検査できない会社として特定されていないと述べたが、将来の監査報告書が PCAOB によって作成されるという保証はないと述べた。規制当局による検査を受けることができる監査人。
ビッグ フォー企業の中国のウェブサイトでは、マカオがローカル オフィスの場所の XNUMX つとして示されています。 PwC マカオは別法人だが、同社の中国事業の一部として運営されている、と広報担当者は語った。 EY、デロイト、KPMG のマカオ オフィスは、それぞれ中国事業の一部であり、法的に独立した複数の事業体を含んでいる、と両社の代表者は述べた。
ビッグ フォーのマカオのユニットは別の組織ですが、中国企業のオフィスと見なされているため、ユニットが PCAOB に登録されていない可能性があるとマッケナ氏は述べています。 「中国企業は責任を負い、支社のように扱っている」とマッケナ氏は語った。
マカオは今年初めにカジノ会社に対する規制監督を強化するためにギャンブル規則を見直しました。 彼らの業務をより緊密に連携させる 中国の国家安全保障の必要性と。 北京外国語大学の会計学教授であるポール・ギリス氏は、「マカオは確かにリスクの高い環境です。つまり、企業が違法に営業している、または法律や規制を回避している状況を探しているということです」と述べています。
—Michelle Chan がこの記事に寄稿しました。
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ソース: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo