新しい投資オプションをお探しですか? 持ち家以外の不動産について知っておくべきこと

多くのアメリカ人は住宅所有に夢中になっているため、他に不動産投資の選択肢があることを忘れているかもしれません。

家を所有することは、シェルター、評価の可能性、税額控除、およびその他の利点を提供します。 他の不動産の選択肢は、頭の上に屋根を提供しないことを除いて、そのほとんどを拡張します.

賃貸物件、REITや不動産投資信託、不動産ファンドもその一つです。 詳細は異なりますが、これらの選択肢には多様化、潜在的な利益、およびその他の利点があります。

モーニングスター・コムの不動産アナリスト、ジェレミー・ペイガン氏によると、住宅所有は健全な選択かもしれないが、金利が上昇し、多くの不動産の価値が急激に上昇しているため、一部の潜在的な買い手にとっては手が届かず、懸念材料でさえあるという。 「住宅所有の水に足を浸すのは怖いかもしれません」と彼は言いました.

一戸建ての賃貸をお考えですか？ これらは、最も急成長している10の市場です

ChatGPT は不動産を引き受けます: エージェントは、AI が業界のゲームチェンジャーになる可能性があると述べています

全米不動産投資信託協会である NAREIT は、所有者が居住する住宅は投資というよりも消費財であると説明しています。これらの住宅は収入を生み出さないが、所有者は多くの継続的な費用を負担する必要があるからです。 誰もがその説明に完全に同意するわけではありませんが、賃貸物件、REIT、不動産ファンドは明らかに投資です。 比較方法は次のとおりです。

時間、労力、管理

手を汚しても構わないのであれば、賃貸住宅を直接所有するのが良い方法です。 文字通り、トイレの詰まりを解消したり、こすれた壁にペンキを塗ったりする必要があるわけではありませんが、少なくとも、これらの作業を行っている労働者を監督できるはずです。 プロパティマネージャーを雇わない限り、リース申請の処理から家賃の回収まで、テナントとのやり取りも期待する必要があります.

REIT は、独自の不動産ポートフォリオを管理する会社です。 REIT は株式市場で取引されるため、株式を購入する人は誰でも不動産管理プロセスに関与する必要はありません。 不動産ファンドはそのすべてからさらに除外され、代わりに住宅建設会社や建設会社などの株と一緒に REIT 株を購入します。

ストーリーは続く

A モーニングスターのPaganによって書かれた新しい研究 賃貸物件は、退職者、一部の自営業者、および物件を直接監督する時間、専門知識、および意欲を持つその他の人々にとって良い選択肢になる可能性があることを示唆しています。 対照的に、多忙な専門家は、監視の必要性がはるかに少ない REIT やファンドを好むかもしれません。

リスクと分散

単一の賃貸住宅を所有することは、単一の地理的な場所で XNUMX つのタイプのプロパティを所有することになるため、ほとんど多様化をもたらしません。 複数のレンタルを所有することで、それを拡張できます。できれば、さまざまなエリアに分散させることができます。 分散投資によるリスク軽減のメリットは、REIT や不動産ファンドを通じて大幅に増加します。

しかし、XNUMX つの REIT が何百もの不動産を所有している場合でも、集合住宅、オフィス ビル、工業団地、病院など、XNUMX つの業界に集中していることがよくあります。 したがって、REIT は、さまざまな種類のビジネスに出資する不動産ファンドほど多様化されません。 一部の不動産ファンドは、外国への投資でグローバル化さえしています。

多くのREITは、長期的には広範な株式市場に匹敵する、またはそれを超えるリターンを生み出していますが、金利が上昇する2022年に起こったように、時折、それらも打撃を受けることがあります。 たとえば、NAREIT によると、工業用、住宅用、およびセルフストレージ用の不動産を保有する REIT はすべて、年間平均で 25% 以上下落しました。 オフィス REIT はさらに打撃を受け、平均 38% 近くの損失となりました。在宅勤務の傾向により、多くの建物が空になりました。

不動産投資の税制優遇

不動産課税はそれ自体が複雑なトピックであり、賃貸物件は REIT や不動産ファンドとは大きく異なる扱いを受けます。

賃貸物件では、所有者は、修繕、固定資産税、住宅ローンの利子、保険、管理費、減価償却費、物件への往復の旅費など、さまざまな費用を差し引くことができます。 家賃収入が費用を上回った場合、差額に対して税金を支払います。 不動産を売却すると、利益に対して税金が発生し、何年にもわたって減価償却費を回収する必要があります。つまり、それらの金額に税金が適用されます。 内国歳入庁は、賃貸物件の多くの税金の詳細を次のように説明しています。 IRS出版527.

住宅市場は回復しているか?: 住宅建設業者が「慎重な楽観主義」を感じる理由は次のとおりです

米国の住宅価格は 2023 年にどこで下落しますか?: そして、住宅価格がさらに高くなるのはどこでしょうか?

REIT や不動産ファンドへの投資家として、そのすべてに対処することはありません。 むしろ、利益を上げて売却した場合、配当と利益に課税されるという点で、他の株式、ミューチュアル ファンド、または上場投資信託の場合と似たような税務上の関与が考えられます。 REIT の注目すべき特徴の XNUMX つは、純利益のほぼすべてを株主に支払う必要があることです。 したがって、配当は多額になる傾向があり、特に低税率の場合は歓迎されます。

個人退職口座または職場 401(k) プラン内で REIT または不動産ファンドを所有している場合、再投資された配当に対して税金が繰り延べられます。 しかし、最終的にお金を引き出すと、税金が適用されます。 前述のように、REIT は株式市場で取引されており、税の観点からは他のほとんどの証券と同様に扱われます。

現金の必要性とローン

中程度の賃貸物件を購入する場合でも、頭金として数万ドル、場合によってはそれ以上の費用が必要になる可能性があり、ブローカーの手数料と一連の閉鎖費用に直面することになります。 次に、請負業者の雇用、固定資産税と保険の支払い、場合によっては住宅ローンの支払いなどの継続的なニーズがあります。 入居者が家賃を払うことで収入が入ってきますが、それには多額のお金が必要です。

REIT や不動産ファンドでさえ、必要な現金は大きく異なります。 これらの投資への出資には、通常、数千ドル、場合によってはそれ以下の費用がかかり、追加の資金を前払いする必要はありません。 実際、多くの場合、職場の 401(k) 退職プランを通じて REIT または不動産ファンドの株式を購入できます。これには、企業マッチング ファンドが含まれる可能性があります。

住宅ローンもありません。つまり、申請手続きや毎月の支払いは不要で、信用記録への影響もありません。 対照的に、これらの要因は、ローンで購入した賃貸物件に適用されます。

評価の可能性と流動性

個人住宅、集合住宅、工業団地、オフィスビル、倉庫、病院など、不動産の価値は歴史的に時間の経過とともに上昇してきました。 しかし、Pagan 氏が指摘したように、リターンは物件の種類や地理的位置、さらには近隣や通りによっても大きく異なる可能性があります。

REIT の価格は、保有する不動産の価値を反映しています。 しかし、REIT は株式市場で取引される証券であるため、REIT の価値は、投資家が喜んで支払う金額によっても左右されます。 事実上いつでも REIT の株式を売買できるため、賃貸物件の取引では時間がかかることが多いプロセスに比べて、はるかに高い流動性が得られます。

昨年、金利上昇の猛攻撃を受けて多くの種類の不動産の価格が急落したため、今は REIT や不動産ファンドを購入するのに良い時期かもしれません。 金利がさらに安定するか低下し始めると、「それはREITにとって有益になるはずだ」とPagan氏は述べた。

ライターに連絡する場合は、 [メール保護].

この記事はもともとアリゾナ共和国に掲載されたものです。 不動産：賃貸物件、REITへの投資について知っておくべきこと