ファンドマネージャーの間で人気があるが投資家の間では人気のないロング/ショートエクイティ

ヘッジファンドのマネージャーは投資家の要望やニーズにあまり対応していない可能性があるようだ。 研究によると、株式のロング/ショートは、既存のファンドとファンドの両方のファンドマネージャーによって採用される最も人気のある戦略です。 新しい資金。 しかし、投資家は株式のロング/ショートファンドから急速なペースで資金を引き出しており、少なくとも過去12か月間はその傾向が続いている。

マーケットインテリジェンス会社SigTechのヘッジファンド顧客とPreqinのデータに基づいた調査によると、全世界のヘッジファンドの67％、新規ファンド立ち上げの70％が米国に拠点を置いている。 次に近い地域は英国で、世界のヘッジファンドの9％が拠点を置いている。

世界のヘッジファンドの 8% がニューヨーク市に本社を置き、ロンドンは世界のヘッジファンドの約 XNUMX% を擁し XNUMX 位となっています。

最も人気のあるヘッジファンド戦略

SigTech の調査によると、最も人気のあるのは ヘッジファンド 現在、ファンドマネージャーの間で行われている戦略は株式のロング/ショートであり、世界中の6,925のヘッジファンドがその戦略に従っています。 世界のヘッジファンドの XNUMX% はロング/ショート ファンドです。

マルチ戦略は株式のロング/ショートに遠く及ばなかった。 世界のヘッジファンドのうちほぼ 4,900 がマルチ戦略を採用しており、これは約 18% に相当します。 その他の株式戦略が約12%で11位となり、債券とクレジットが7.5%、イベントドリブンが6.7%、マネージド先物がXNUMX%と続いた。

仮想通貨は、マネージャーの間で最も人気のあるヘッジファンド戦略のトップ10のリストに入り、ヘッジファンドの3%にあたる774で10位に入った。ヘッジファンド戦略のトップXNUMXリストに仮想通貨ヘッジファンドが登場したのはこれが初めてだった。

SigTech はまた、世界のヘッジファンドの 22% が純粋に定量的な投資プロセスを使用しており、約 2% が人工知能を使用していると述べています。

新しいヘッジファンドが立ち上がる

この調査では、新しいヘッジファンドの立ち上げについても調査した。 2,000年以降、平均して年間約2019の新しいヘッジファンドが設立されています。5,500年以降に設立された2019の新しいファンドのうち、70%が米国に拠点を置き、次いで9%が英国、5%が中国にあります。

繰り返しになりますが、これらの新しいファンドで最も人気のある戦略は株式のロング/ショートで、次に債券とクレジット、その他の株式戦略、およびマルチ戦略が続きます。 SigTech の調査によると、新しく立ち上げられたヘッジファンドの 19% は株式のロング/ショート戦略に従い、9% は債券またはクレジット戦略に従っていました。

「新規ヘッジファンドの立ち上げが堅調な水準にあるのは、ますます困難になる市場環境の中で収益期待に応える革新的で相関性のない投資戦略に対する投資家からの強い需要が続いていることを反映している」と、SigTechのインベスター・ソリューション担当副社長のダニエル・ルヴォー氏は語る。 「ヘッジファンドの成長は、市場における投資機会の増大と、ヘッジファンドが利用できる新たなデータやツールの成長によって促進され、衰える兆しはありません。」

2021年に仮想通貨ファンドの立ち上げが急増

2019年以降の新規ファンド立ち上げに基づく6番目に人気のある戦略は仮想通貨で、ファンド立ち上げの約310％がその戦略に従っていた。 2019年以降に立ち上げられた171の仮想通貨ヘッジファンドのうち、2021年だけでXNUMXが立ち上げられた。 それは新記録です 暗号ヘッジファンド が起動します。 再び米国が先頭に立ち、仮想通貨ヘッジファンドの80％が米国に本拠を置いている

フロー傾向は投資家間の好みの違いを示す

この戦略を利用しているファンドの数に基づくと、株式のロング/ショートはファンドマネージャーの間で最も人気のある戦略ですが、フローデータは、投資家がこの戦略にそれほど熱心ではないことを示しています。 ウィズ・インテリジェンスは、最近のフロー傾向の分析で、投資家が過去 28.5 か月間に株式ロング/ショート ファンドから 12 億ドルを引き出したことを発見しました。

流出は12月、XNUMX月、XNUMX月に劇的に増加した。 また、ウィズ・インテリジェンスは、投資家の約半数が今後 XNUMX か月以内に株式ロング/ショート ファンドへの配分を増やす可能性が低いことも判明しました。

With Intelligence によると、財団と寄付金の 50%、ファミリーオフィスの 52%、公的年金の 79% が株式ロング/ショートファンドへの配分を増やす可能性は低いとのことです。 一方で、財団および基金の 35%、ファミリーオフィスの 48%、公的年金の 21% は、この戦略に従って基金への配分が増加すると予想しています。