8.5 月のインフレ率には良いニュースはありませんでした。 年率は 8.3 月から 6.3% から XNUMX% にわずかに低下しましたが、予想よりも高くなりました。さらに悪いことに、コア CPI 率は低下するどころか XNUMX% に上昇しました。 消費者は苦しんでおり、その痛みは現実のものです。
しかし、インフレで大きな打撃を受けているのは消費者だけではありません。 小売業者も負担を感じており、財布が圧迫されて購入量が減っている消費者と、自ら値上げを行っている自社のサプライヤーからの負担を XNUMX 度感じています。 連邦準備制度理事会の主要な反インフレ対策である金利の引き上げは、必然的に信用コストを押し上げ、消費者と小売業者の両方にとって商品をより高価にするため、これから簡単に抜け出す方法はありません。深刻な不況。
投資家は、このような環境で自分のお金をどこに投資すればよいのかわからないだけでも許されます。 この点について、CNBC の「Mad Money」番組の有名な司会者である Jim Cramer は、いくつかのアドバイスを提供しています。
「現在、ほとんどの小売株はひどいものですが、最高の小売用不動産を所有する企業はうまくやっています。」 クレイマーは指摘した。
Cramer 氏は、商業用不動産会社の一般的な立場について、さらに詳細に説明しました。 大規模な店舗の閉鎖も検討していません… テナントが事業を継続している限り、[不動産会社] は財政的に大きな打撃を受けることはありません。 私には、それはチャンスのように見えます。」
次に、Cramer の購入リストにある XNUMX つの不動産株を見てみましょう。 私たちは使用しました TipRanksデータベース 両方の最新データを取得し、ウォール街のアナリストからの最近の解説と併せてチェックすることができます。
キムコ不動産 (KIM)
私たちが注目している最初のCramerの選択は、商業スペースに焦点を当てた不動産投資信託（REIT）であるKimco Realtyです。 実際、ニューヨーク州ジェリコに本拠を置くこの会社は、食料品を中心とした屋外小売ショッピング センターの最大の所有者および管理者です。 同社の不動産ポートフォリオは、特に北東部、西海岸、南東部およびサンベルト地域の主要都市圏の郊外の一等地に焦点を当てています。 2 年第 22 四半期末の時点で、Kimco は 533 のショッピング センターの権益を所有しており、合計で 92 万平方フィートの賃貸可能面積があります。
同社の 2Q22 収益リリースからのいくつかの重要な指標は、ポートフォリオの質とハイエンドの小売スペースに対する継続的な需要の両方を示しています。 まず、Kimco の稼働率は 40 ベーシス ポイント上昇し、第 95.1 四半期には 120% になりました。 前年比で、Kimco の稼働率は XNUMX ベーシス ポイント増加しました。
稼働率の高さは多額のキャッシュ創出につながり、Kimco のファンド フロム オペレーション (FFO) は前年比 17.6% 増加して 246.6 億 40 万ドル (希薄化後 23 株あたり 22 セント) に達しました。 FFO は通常 REIT の div 支払いをサポートするため、この指標は配当投資家にとって特に重要です。 キムコの現在の配当金は、88 月に 4.2 月 XNUMX 日に発表され、普通株 XNUMX 株あたり XNUMX セントに設定されました。 これを年率換算すると XNUMX セントになり、利回りは XNUMX% になります。 Kimco は過去 XNUMX 年間、徐々に配当を引き上げてきました。
Cramer に加えて、この株式はベアードの 5 つ星アナリストの目に留まりました。 ウェズリー・ゴラデイKimco について次のように書いています。 景気の軟化にもかかわらず、テナント需要は底堅く、維持率も高い。 同社は、構造化された投資、買収、第 2 四半期と第 3 四半期の JV 権益の取得により、引き続き外部成長の最前線に積極的に取り組んでいます。 KIM はまた、負債と優先株の買い戻し、既存の土地賃貸借契約の撤回、住宅ユニット用の土地の権利付与を通じて、価値を生み出す方法を見つけています。」
彼の明るいコメントに加えて、Golladay はこの株をアウトパフォーム (つまり買い) と評価しており、27 ドルという彼の目標株価は、30 年間で ~XNUMX% の上昇の可能性を示唆しています。 (ゴラデイの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、ここ数週間で設定された 16 のアナリスト レビューがあり、そのうち 11 が買い、5 がホールドであり、株式のコンセンサス格付けは中程度の買いです。 24.45 ドルの平均価格目標は、17 ドルの取引価格から 20.82% の上昇を示唆しています。 (TipRanksでKimcoの株価予想を見る)
連邦不動産 (FRT)
次は、メリーランド州ロックビルに拠点を置く REIT である Federal Realty です。 FRT は、米国の大西洋中部および北東部のショッピング センターの物件、特にハイエンドの小売物件に重点を置いています。 同社はまた、フロリダ、五大湖地域、および南西部、特にカリフォルニアにも拠点を置いています。 FRT の 951 年の総収益は 2021 億 XNUMX 万ドルでした。
同社の好調な業績は今年も続いている。 FRT は 2Q22 のレポートで、ポートフォリオ物件の稼働率が 92% と高く、賃貸率が 94.1% であることを指摘しました。 これらの数値は、前年比でそれぞれ 240 ベーシス ポイントと 140 ベーシス ポイントの増加を表しています。 小規模店舗のリースは、COVID 危機の最盛期以来、特に回復力があることが証明されており、パンデミックの最低点から 580 ベーシスポイント上昇しています。 最近の第 2 四半期のスモール ショップ リースは、前年比 360 ベーシス ポイント増の 89.3% でした。
FRT もフットプリントの拡大に動いており、第 2 四半期には 434 つの新しいショッピング センター資産に約 3 億 93 万ドルを費やしました。 これらの新しい物件は、1 エーカーの土地をカバーし、132 万平方フィートを超える賃貸可能スペースを含んでいます。 同社は四半期中に 562,111 件の新規リースに署名し、総スペースの 2 平方フィートをカバーし、22QXNUMX を「記録上最も活発な四半期」にしました。
Federal Realty は、REIT 業界で最も強力な配当の 55 つを保有しており、55 年前に支払いを開始して以来、一度も支払いを逃したことがありません。 同社はこの 1.08 年間、毎年増配を続けてきました。 現在の配当は普通株あたり 4.32 ドル、年率換算で 4.3 ドルで、利回りは XNUMX% です。
これらすべてが、ニッチ市場で確固たる基盤を持つ企業であることを示しており、レイモンド ジェームス氏の 5 つ星アナリストは、 RJ・ミリガン 140ドルの価格目標とともに、FRTを強い買いと評価する。 この数字は、今後 30 年間で最大 XNUMX% のシェア成長の可能性を示しています。 (ミリガンの実績を見るには、 ここをクリック.)
ミリガン氏は強気のスタンスを支持し、次のように書いています。投資家が不況を織り込み、よりディフェンシブなREITサブセクター（ネットリースなど）に撤退したため、取引が減少しました。 株価は 2023 年のガイダンスの中間点のわずか 2024 倍で取引されているため、私たちの主張の多くはそのままです。株式は歴史的なディスカウントで取引され続けていますが、ファンダメンタルズはかつてないほど良くなっています…」
全体として、これに関する最近の 16 のアナリスト レビューは均等に分割されており、それぞれ 8 がバイとホールドです。 これにより、コンセンサスビューは中位の買いになります。 FRT 株は 100.60 ドルで取引されており、117.78 ドルの平均価格目標は、17 年間で最大 XNUMX% の上昇を意味します。 (TipRanksでFRTの株価予想を見る)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
出典：https：//finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html