リチウムの急落は、セクターの退役軍人とキャシー・ウッドを戦わせている

（ブルームバーグ）：最近のリチウム価格の暴落と、新たな鉱山からの供給が低迷を加速させる可能性があるという見通しが、電気自動車のバッテリー業界で激しい議論を引き起こしている。

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これは、ARK インベストメント マネジメントの最高経営責任者であるキャシー ウッドと、このセクターの最も著名な声の一部との対立です。

主要なベンチマークである中国の炭酸リチウムは、30月の記録に触れて以来、ほぼ14％下落しており、自動車メーカーが急速な拡大に必要な原材料の確保を急いだため、2020年半ば以降XNUMX倍以上に急増した材料からの急激な反転です。電気のラインナップ。

最大の EV 市場である中国での販売減速の兆候に加えて、補助金の削減やバッテリー サプライ チェーン全体での在庫削減活動に関する懸念が、すべてリチウムの見通しに重くのしかかっています。 より多くの供給の潜在的な影響も現在鋭く注目されており、今年の稼働が約束されている一連の拡張または新しいプロジェクトがあります。

ウッド氏は先週、金属価格の異常な上昇は増産を求める「明白な呼びかけ」であり、業界からの反応は「リチウムが供給過剰になる可能性が高い」ことを意味すると述べた。 大手業界団体である中国有色金属工業会は、供給の増加が今年のリチウム価格を圧迫する可能性があると警告しているが、BYD Co.は、2023年に金属が安定すると予想していると述べた。

諮問会社グローバル・リチウムの創設者であるジョー・ローリーを含む他の人々は、需要が過小評価されており、これらの予測者は資金を確保し、新しい鉱山を許可することの複雑さを考慮に入れていないと主張している.

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サプライヤーもより強気です。 「初期の兆候は、中国のカソード在庫とバッテリー在庫の両方が減少していることであり、これはリチウム販売にとって良い兆候です」と、世界トップメーカーのXNUMXつであるAlbemarle Corp.のCEOであるKent Mastersは先週投資家に語った。 声明によると、同社は今年も「リチウムの有利な価格設定が続く」と予想している。

同僚のマーク バートンと私が以前強調したもう XNUMX つの問題は、確立されていない企業や国が約束どおりに供給できるかどうかということです。

これは、アフリカ全土の一連の新しいプロジェクトの成功に期待を寄せている中国の主要プレーヤーにとって特に重要です。 大陸は中国のリチウム投資のホットスポットとして浮上しており、自由貿易のパートナーやカナダやオーストラリアなどの同盟国と独自の供給ネットワークを構築しようとする米国の取り組みに対抗するものになりつつある.

BloombergNEFのアナリスト、Peng Xu氏によると、中国の精製業者は、オーストラリアの鉱山労働者がより価値の高い下流の化学製品生産に移行する準備を進めており、これにより輸出可能な原材料の量が制限される可能性があります。

Ganfeng Lithium Group Co.はマリの Goulamina 鉱山に投資しており、Chengxin Lithium Group Co.はジンバブエに関心を持っています。 Zhejiang Huayou Cobalt Co. とトップバッテリーメーカーの Contemporary Amperex Technology Co. の一部門は、コンゴ民主共和国のプロジェクトに投資している。

ブルームバーグNEFがまとめたデータによると、アフリカのいくつかの国が、XNUMX年の終わりまでにリチウム原料のトップ生産国の仲間入りをするだろう。 これらの国々の多くは、すでに銅やコバルトなどの金属を中国企業に供給しており、中国企業は国内の製油所で処理するために材料を出荷しています。

Ｓ＆Ｐグローバル・コモディティ・インサイツの金属・鉱業担当上級アナリスト、ジェイソン・ホールデン氏は「中国企業にとって最もリスクが低く、最適な場所はおそらく過去に成功した場所だ」と述べた。

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