クローガーは、アルバートソンズの取引が完了した後、債務削減を優先するために自社株買いを一時停止します

シンシナティに拠点を置く Kroger は金曜日、24.6 億ドルの取引を現金と新たな債務による資金調達で支払うと述べた。 同社は 364 日で 17.4 億ドルのつなぎ融資を確保した。

シティグループ （株）

とウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーは、証券提出書類で述べた。 このローンは、今年これまでで XNUMX 番目に大きなグローバル ブリッジ ローンであり、

ブロードコム Inc.の

その一環として32億ドルの融資 XNUMX月に契約を発表 買う

ヴイエムウェア 株式会社

金融データプロバイダーのDealogicによると。

クローガーは、取引が完了した後、債務削減を優先することを目的として、一時的に買い戻しを一時停止すると、同社は金曜日に述べた. 同社は 309 月 13 日に終了した四半期中に 1 億 1.1 万ドルの自社株を買い戻し、13 月には取締役会が新たに 1.8 億ドルの買い戻しプログラムを承認したと発表した。 クローガーのバランスシートには、XNUMX月XNUMX日現在、現金および一時的な投資がXNUMX億ドルあり、年初のXNUMX億ドルから減少しています。

「買い戻しを一時停止したため、取引を完了したときに多額の現金があると予想しています」と最高財務責任者

ゲイリーミラーチップ

アナリストの電話で金曜日に言った。 同社は、ミラーチップ氏をインタビューに応じるよう要請したが、すぐには応じなかった。

Kroger は、2.3 年初めに予定されている取引完了後 2.5 ～ 18 か月以内に、利子、税および減価償却前の調整済み利益に対する純負債の比率を 24 倍から 2024 倍にすることを目指しています。この数値は 1.63 月時点で 13 倍でした。 . XNUMX. 金曜日の同社は、取引完了後のレバレッジ比率を明らかにしていません。

データ提供会社の S&P グローバル マーケット インテリジェンスによると、クローガーの純負債は 19.28 月 13 日の時点で 18.98 億 XNUMX 万ドルで、XNUMX 年前は XNUMX 億 XNUMX 万ドルでした。

投資会社オッペンハイマー・アンド・カンパニーのアナリスト、ルペシュ・パリク氏は、「この現在の市場では、金利が上昇し、経済サイクルが弱まっていることから、投資家は債務水準の高い企業に対して少し慎重になっている」と述べた。同社は、この取引に資金を提供するために引き受けています。 Kroger の株価は金曜日に 7% 下落し、43.16 ドルで取引を終えました。

アナリストによると、自社株買いを停止することで、両社の利益を合わせた利益とコスト削減による現金に加えて、会社がレバレッジ解消に使用できる貸借対照表上の現金が解放されるという。 両社は、南カリフォルニア、ワシントン、テキサス、ワシントン DC などの場所に店舗を構えており、金曜日に、取引の規制当局の承認を得るために、重複する店舗を売却する予定であると述べました。

信用格付会社

ムーディーズ （株）

金曜日にクローガーの投資適格の信用格付けを確認した。 しかし、アナリストのチェドリー・ミロード・ルイス氏によると、同社は主に、このような大規模な取引の完了と統合に伴うリスクが原因で、同社の見通しを安定的からネガティブに変更した. ミロード・ルイス氏によると、ムーディーズはクローガーの EBITDA に対する総負債の比率が現在 2.5 倍であると予想しており、取引完了後は約 3.8 倍になり、取引後 3.2 ～ 18 か月以内に 24 倍になると予想している。

それでも、設立する会社の規模と製品の幅広さを考えると、この取引は戦略的に理にかなっている、とミロード・ルイス氏は語った。 「これは強力な競争相手です。 そして、彼らは常に強力な競争相手でした。 Albertsons の買収によって、必ずしもその変化が見られるわけではありません」と彼女は言いました。

への書き込み クリスティン・ブロートン [メール保護]