Klarna は、Buy Now, Pay Later (BNPL) 会社ではありません。

FINTECH SNARKタンクからの観測

多くの場合、今すぐ購入して後で支払う (BNPL) 企業と呼ばれる Klarna は、71 年に米国の総商品価値 (GMV) が前年比で 2022% 増加し、収益で米国 Klarna の最大の市場になったと発表しました。

スウェーデンに本拠を置くこの会社は現在、米国で 8 万人を超える月間アクティブ アプリ ユーザーを抱えており、33 年 2022 月の合計から XNUMX% 増加しています。

Klarna からのニュースは、反対の反応を引き出しました。 片面は、TechCrunch からのあざけりの報道でした。 というタイトルの記事 Klarnaが米国に勝利 は、アメリカで「成功する」という彼の「少年時代の夢」を引き合いに出し、Klarna の CEO との出版物の独占インタビューを宣伝しました。

1 年の 2022 億 680 万ドルの損失から 2021 年に XNUMX 億ドルの損失を報告したという事実を強調することを選んだフィナンシャル タイムズは、より冷静な見方をしていました。 Finextra、コメント：

「Klarna は最後に 2018 年に通年利益を上げました。それ以来、費用のかかる拡張主義的な成長政策により、マクロ経済の逆風に直面して損失が急増しています。 同社は、評価額が大幅に削減され、従業員の 10% が解雇された XNUMX 年間の苦痛を伴うリストラを余儀なくされました。」

今すぐ購入して後で支払うプロバイダーになるのは悪い時期です

オブザーバーが、クレジット カードを廃止するサービスとして、今すぐ購入して後で支払うことを挙げたのはそれほど前のことではありません (実際、Forbes に次のタイトルの記事がありました。 クレジットカードを殺すためのXNUMX億ドルの計画の内部 BNPL会社Affirmについて）。

多くの業界オブザーバーの感情は 180 度変化しています。 LinkedIn の投稿で、コロンビア大学リッチマン センターのシニア フェローであるトッド ベイカーは次のように書いています。

「独立したBNPL企業が、より高い金利、大幅な競争の激化、およびより大きな損失の中で繁栄できるかどうかを判断するには、しばらく時間がかかります. 私の賭けはノーです。 小売業者にとっては、BNPL プロバイダーに支払いを行って失われる売上を獲得することと、消費者にとって非常に高価なチャネルである BNPL を日常的に使用するようにトレーニングすることとの間の紙一重です。 ある時点で、非 BNPL ユーザーは、現金の購入者がクレジット カードの購入者に間接的に補助金を与えるのと同じように、商品の価格上昇を通じて間接的にこれを支払っているという事実に気付くでしょう。 しかし、ここでの差は 8% ではなく 2% です。」

BNPL に対する否定的な感情は、規制の強化を求める声をもたらし、フィンテック市場全体と同様に、BNPL 企業の評価額​​が大幅に低下しました。

Klarna を「今すぐ購入、後で支払う」会社と呼ばないでください

Klarna は「アメリカを征服する」のでしょうか、それともフィンテックの過去のスラグの山にぶつかろうとしているのでしょうか? Klarna の本当のストーリーは、現在の財務実績のスナップショットを撮ったり、今すぐ購入して後で支払うという業界のセンチメントを見たりしても明らかになりません。

Klarna は、今すぐ購入して後で支払うだけの会社ではありません。 それを「商取引を可能にするプラットフォーム」と考えてください。 確かに、同社には BNPL 製品があります。 しかし、以下のプラットフォームも開発し、立ち上げました。

• 商業検索。 Klarna の検索エンジンは、何千もの Web サイトを比較して、消費者が製品の最安値を見つけられるようにします。 その偏りのない検索ツールにより、ユーザーは、色、サイズ、機能、顧客評価、店舗の在庫状況、および配送オプションによって、店舗全体で検索をフィルター処理することができます。 Klarna のアプリ内ブラウザーを使用すると、買い物客が商品ページを閲覧しているときに、他の小売業者がより良い価格、より速くて安い配送オプション、または異なるサイズと色を提供しているかどうかがパネルに表示されます。 チェックアウト時に、パネルは利用可能なクーポンを自動的に探して適用します。
• ショッピング可能なビデオ。 Klarna のショッパブル ビデオを使用して、小売業者はストーリーを伝える既存のソーシャル コンテンツとキャンペーンを共有し、Klarna 専用のショッパブル コンテンツを作成して刺激と変換を行い、Klarna と提携して厳選されたコンテンツやキャンペーンで紹介されます。 Klarna のショッピング可能な動画プラットフォームを使用する elf Cosmetics や Keys Soulcare などの小売業者は、他のソーシャル メディア チャネルよりも高い平均クリック率を達成しています。
• クリエイターとインフルエンサー。 Klarna のクリエーター プラットフォームは、小売業者とクリエーターが協力して最初のアウトリーチ、パートナーシップ、売上と手数料の追跡を自動化するためのワンストップ ショップを提供します。 プラットフォーム上の小売業者は、500,000 人を超えるクリエイターとつながり、そのパフォーマンスをリアルタイムで追跡できるため、売上を最大化しながら活動を最適化および拡大できます。

Klarna はプラットフォーム ビジネスを構築しています

私は中に書いたように 今すぐ購入して後で支払う: 100 億ドルの売上を生み出す「新しい」決済トレンド:

「Buy Now, Pay Later の違いと重要な点は、カスタマー ジャーニーにおけるその場所です。 支払いオプションは通常、旅の最後に提供されます。 今日の BNPL サービスは、カスタマー ジャーニーの早い段階で、製品やプロバイダーの選択に影響を与えています。」

成功と差別化を図るには、BNPL プロバイダーは次のことを行う必要があります。

• ショッピングの目的地になります。 たとえば、Afterpay は、マーチャント パートナーが BNPL 会社のアプリに広告を掲載して、プロモーション、製品、およびオファーを後押しできるようにすることを発表しました。 ブランドは、スポンサー付きのリスト形式で宣伝したい製品を選択し、買い物客が広告に関与した場合にのみ支払うことができます.
• 販売属性の主張を強化します。 BNPL プロバイダーは、マーチャントが他の方法では行われなかった販売を行うのを支援していると主張しています。 おなじみですか？ Visa と MasterCard は、開始したクレジット カードについて同じ主張をしました。 今日のマーチャントは、正確な帰属統計を要求します。
• 専門にします。 BNPL プロバイダーは、カスタマー ジャーニーのマスターである必要があります。 いくつかの製品カテゴリ以上でそれを行うことができる企業は (あるとしても) ごくわずかであり、その結果、製品カテゴリごとに専門化されます。 これは、住宅改修における LoanStar Technologies や選択的医療処置における Prima Health Credit などの BNPL スペシャリストですでに起こっています。

他の BNPL 企業よりも (それが正しい分類方法である場合)、Klarna はこれらの要素を実現する機能を開発し、開始しました。

言うまでもなく、年間 1 億ドルの損失は無視できません。 しかし、Klarna はプラットフォーム ビジネスを構築しています。単なる「今すぐ購入して後払い」のビジネスではありません。 Klarna は、加盟店と小売業者のサービスに加えて、決済ビジネスも拡大しています。

Klarna カードは 2022 年に米国で公開され、XNUMX 万人の消費者の待機リストがありました。 このカードにより、消費者は店舗やオンラインでの購入に前払いなしで、物理的なカードを使用して無利子の XNUMX つの支払い方法で時間をかけて支払うことができます。

これは、本格的なクレジット カード プロバイダーになるための第一歩にすぎません。 Klarna は、Capital One や American Express などに対してなぜ成功できるのでしょうか? 1) 消費者のショッピング活動と好みを把握する。 2) 消費者のローン返済履歴を特定する。 3) リボルビング債務、高金利、懲罰的手数料を回避する消費者支払い関係を構築する。 4) 商人の共生関係を発展させる。

アマゾンに少し似ていますよね？ Amazon がプラットフォームを構築して利益を上げるまでに XNUMX 年近くかかり、毎年多くの巨額の損失を被ったことを思い出してください。

Klarna が次の Amazon になると言っているわけではありません。 しかし、Klarna を帳消しにするのは時期尚早です。