ケン・グリフィンのシタデルは昨年、16億ドルを稼ぎました。投資家によると、記録上最大の年間ヘッジファンド利益です。

全体として、トップ 20 の運用会社は 22.4 年に投資家に手数料を差し引いて 2022 億ドルを稼ぎ、創業以来、投資家に手数料を差し引いて 691.6 億ドルを稼いでいます。 LCH は、上位 3.4 ファンドの昨年のリターンを 20% と見積もっていますが、残りのファンドは 8.2% の損失を出しています。

昨年、ヘッジファンドマネージャーは全体で208億ドルを失い、開始以来の純利益は1.42兆48.7億ドルになり、そのうち20％はトップXNUMXのマネージャーによってもたらされました.

ファンド・オブ・ファンズとして、LCH Investments は、これらの業界大手による自社の投資活動からの利益を見積もることができました。

 「私たちはトップ 20 のマネージャーの多くまたはほとんどに投資してきました。そのおかげで、彼らに近づき、一般に公開されていない情報を得ることができました」と Sopher 氏は言います。

彼は、シタデルの記録的な利益は、「複数の利益源と積極的な資本配分とリスク管理を備えた多角化された企業」であることによるものだと説明しました。

「過去数年間のランキングの上昇は目を見張るものがあります」と彼は付け加え、シタデルが 2 年のトップ 20 リストで 2021 位にランクされたことに言及しました。

トップ5のヘッジファンドマネージャー

基金をヘッジ	ファンドマネージャー	2022年の純利益（XNUMX億ドル）	創業以来の純利益 （XNUMX億ドル）
要塞	ケングリフィン	16	65.9
ブリッジウォーター	レイ・ダリオ/ボブ・プリンス、グレッグ・ジェンセン	6.2	58.4
DEショウ	さまざまな	8.2	51.9
ミレニアム	イスラエルイングランド人	8	50.4
ソロス・ファンド・マネジメント*	ジョージ・ソロス / ヴァリアス	N / A	43.9
出典: LCH インベストメンツ	*すべての外部資本が返還されたときに凍結された利益を示します

「2022年には、シタデル、DEショー、ミレニアムなどのマルチストラテジー型の大手ヘッジファンドが再び最大の利益を上げた」とソファー氏は述べた。 「これらのマネージャーは、合計で 32.0 億ドルの純利益を生み出し、マクロ、トレーディング、クオンツ、株式分散戦略を含むいくつかのソースからの強力なパフォーマンスを組み合わせることができました。」

Sopher 氏は、マルチ戦略とマクロ ファンド、エクイティ ロング/ショート戦略を運用する運用会社の間でばらつきがあるため、一部のファンドは昨年好調に推移し、一部のファンドは苦戦したと述べました。

「多くの（エクイティ・ロング/ショート）マネージャーは、金利上昇の影響を予測することも適切にヘッジすることもできず、ショートサイドを補うのに十分な利益を生み出すことができませんでした」と彼は言いました。

「多くの分散があり、株式市場が再び下落した場合、おそらく再び同じことが起こるでしょう」と彼は言いました。

Sopher 氏は、一部のマネージャーは大きなイベントですぐにつかむことができるかもしれないと述べました。

「私たちのマネージャーから私が感じているのは、今年または今後数年間に大きなショックが発生する可能性が非常に高いということです。これは、財政状況やシステムのレバレッジが原因です。」