JPMの収益1年第2022四半期

JPモルガンチェース ウクライナ戦争による不良債権のコスト増と市場の混乱により、第XNUMX四半期の利益は前年比で大幅に減少したと水曜日に述べた。

ここに数字があります：

• 調整後の収益：2.76株あたり2.69ドル、見積もりはXNUMXドル。
• 収益：Refinitivによると、推定値は31.59億ドルであるのに対し、30.86億ドル。

利益は前年比42％減の8.28億ドル、つまり2.63株あたりXNUMXドルでした。 と。 ロシアに関連する2.76セントの影響を除いた13ドルの調整後利益は、Refinitivが調査したアナリストの推定2.69ドルを上回りました。

収益は5％減の31.59億ドルで、予想を上回る取引結果に支えられ、アナリストの四半期の見積もりを上回りました。

銀行の株価は3.5％下落し、52週間ぶりの安値を更新しました。

この四半期は、イベントが業界の見通しをいかに迅速に変えたかを示しています。 XNUMX年前、JPモルガンCEO ジェイミー·ダイモン 長期的な経済を予測した 拡大 数十億ドルの貸倒引当金が解放されたため、銀行は利益を享受していました。 現在、インフレが横行し、第二次世界大戦以来の最悪のヨーロッパ紛争の中で、ダイモンは先の不況の可能性に注意を呼びかけました。  

JPモルガンは、902年前の5.2億ドルのリリースと比較して、予想される貸倒損失に対する信用準備金の構築に524億XNUMX万ドルの費用がかかったと述べた。 銀行はまた、その後の値下げとスプレッドの拡大によって引き起こされたXNUMX億XNUMX万ドルの損失を計上しました ロシアの隣人への侵略.

合計すると、36つの要因が四半期の収益からXNUMXセントを節約したと銀行は述べた。

ダイモン氏は、特に高インフレとウクライナ紛争の影響から、米国経済の「下振れリスクの可能性が高い」ために信用準備金を積み上げたと述べた。  

「少なくとも短期的には、経済について楽観的です。消費者と企業のバランスシート、および個人消費は引き続き健全なレベルにありますが、高インフレ、サプライチェーンの問題、および戦争により、地政学的および経済的に重大な課題が発生する可能性があります。ウクライナ」とダイモンは言った。

902億1.46万ドルの準備金の積み立てを含む銀行の貸倒引当金は617.5億ドルで、アナリストが予想したXNUMX億XNUMX万ドルのXNUMX倍以上でした。

資産規模で最大の米国銀行であるJPモルガンは、激動の第XNUMX四半期にウォール街がどのように進んだかについての手がかりを注意深く見守っています。 一方で、投資銀行手数料は、 速度を落とす 合併、IPO、および期間中の債務発行。 一方、ウクライナ戦争によって引き起こされたボラティリティの急上昇と市場の混乱は、一部の債券デスクに利益をもたらした可能性があります。

つまり、ウォール街では今四半期の勝者と敗者が通常よりも多い可能性があります。アナリストがここ数週間で見積もりを大幅に削減した後、不安定な市場をうまくナビゲートした企業は予想を超える可能性があります。

実際、当四半期の債券取引収益は5.7億ドルで、アナリストの見積もりを約800億ドル上回り、株式取引収益は3.1億ドルで、見積もりを500億ドル近く上回りました。 同時に、2.1億ドルの投資銀行収益は2.37億ドルの見積もりを下回りました。

JPモルガンは先月、貿易収益が10月初旬までXNUMX％減少したと述べたが、ウクライナ戦争とロシアに対する制裁に関連した混乱がさらに予測を行った 不可能.

「現在、市場は非常に危険です。 JPモルガンのグローバルマーケットチーフであるトロイ・ロールボー氏は、8月XNUMX日の会議で語った。

投資家が注目するもう8つの分野は、銀行の貸出マージンを拡大する傾向がある金利の上昇を業界がどのように活用しているかです。 アナリストはまた、連邦準備制度のデータが銀行の貸付が第XNUMX四半期に商業的借り手に牽引されてXNUMX％増加したことを示しているため、貸付の伸びが改善すると予想しています。

JPモルガンの純利息収入は7％増の13.97億ドルで、推定13.7億ドルを上回りました。

それでも、当四半期中に長期金利は上昇しましたが、短期金利はさらに上昇し、そのフラットな、または場合によっては反転したイールドカーブは、今後の景気後退への懸念に拍車をかけました。 投資家が景気後退を心配すると、借り手が遅れをとって貸倒損失が急増する可能性があるため、銀行は売り切れます。

JPMorganは先月それが 巻き戻す そのロシア事業。 ダイモン氏は年次株主レターの中で、経営陣はロシアへのエクスポージャーについて心配していませんが、「それでも損失を被る可能性がある」と述べています。 ２０２２年の１７４億４０００万ドル 時間とともに。"

水曜日の記者との電話で、CFOのジェレミー・バーナム氏は、四半期の打撃を受けた後、ロシアのエクスポージャーは約600億ドル残っていると語った。

JPモルガンの株価は今年水曜日までに16.9％下落し、KBW銀行指数の10.6％下落よりも悪化しました。

ライバル銀行 ゴールドマン·サックス, シティグループ, モルガン·スタンレー & ウェルズ·ファーゴ 木曜日に結果を報告する予定です。