投資家心理は改善しているが、逆張り派は黙っていない。 英国の伝説的な投資家であるジェレミー・グランサム氏は、市場に影を落とす破滅と暗黒の可能性を説明しながら、今後の困難な時期を予測しています。
グランサム氏の見解では、パンデミックによる株価上昇はバブルであり、そのバブルはまだ完全に崩壊していません。 グランサム氏は、この見解にいくつかの数字を当てはめると、今年はさらに 20% 減少する可能性があると考えており、最悪のシナリオでは、 S&P 500 現在の水準から 50% も崩壊する可能性があります。
グランサムは彼の見解を支持して、その最悪のケースについて次のように述べています。 これを大局的に見ると、トレンドライン値からの偏差は、50 年末の 2,000% を超える高値よりもはるかに小さいものになります。 だから絶対にあり得ないと思ってはいけません。」
では、この悲観的な話に投資家はどう対処すればよいのでしょうか? まあ、それはディフェンシブな株、特に高利回りの配当支払者への自然な転換を促すはずです。 私たちは、 TipRanksデータベース 少なくとも 8% の市場を上回る配当利回りと、アナリスト コミュニティからの強い買いの評価を提供する XNUMX つの株式の詳細を引き出します。 飛び込みましょう。
CTO リアルティ・グロース株式会社 (CTO)
不動産投資信託 (REIT) から始めましょう。これらの企業は配当のチャンピオンとして長い間知られています。 CTO Realty Growth は、フロリダやテキサスなどの主要な成長地域を含む 15 つの州で事業を展開しており、ショッピング モールやニッチな小売店で収入を生み出す不動産のポートフォリオを管理しています。 同社の不動産資産のほとんどは、南東部と南西部にあります。 CTO は、別の REIT であるアルパイン インカム プロパティ トラストの XNUMX% の持分も保持しています。
CTO Realty は、過去 12 か月間の収益と収入にいくつかの混合傾向を示しています。これは、3 年第 22 四半期からの最後の四半期レポートで見ることができます。 トップラインでは、23.1 万ドルの総収益が前年比で 40% 増加しましたが、会社に帰属するボトムラインの純利益は同期間に 80 万ドルから 23.9 万ドルへとほぼ 4.8% 減少しました。 しかしその間、CTO 株は株式市場全体を上回っています。 S&P 500 は過去 7 か月で 12% 以上下落していますが、CTO は 7% 上昇しています。
同社は、今から 4 か月も経たない 22 月 2022 日に、23 年第 XNUMX 四半期の結果と XNUMX 年の通年の結果を発表します。 次に、トレンドラインが収益と利益をどのように維持しているかを見ていきます.
配当面では、CTO は一貫して好調です。 同社は昨年の第 1.52 四半期から四半期ごとの普通株式の支払いを段階的に引き上げています。 年間ベースで、配当は普通株あたり8ドルを支払い、1.5％の堅実な利回りを実現しています。 これはインフレ率を 1970 ポイント上回り、実質収益率を確保します。 しかし、もっと重要なことは、同社が確実に配当を行っていることです。配当を維持し続けてきた歴史は XNUMX 年代にまでさかのぼります。
BTIG のアナリスト Michael Gorman は、不動産投資信託に関する最近のノートで、ニッチ市場での彼のトップピックを修正し、CTO Realty と名付けました。
「CTOは、独立した資産を収益化する能力と、バランスシート上の「その他の資産」への独自のアクセスを考えると、今後の四半期に投資を増やすことができると考えています. CTO の 17 万ドルの地下権益と緩和クレジット、46 万ドルのストラクチャード投資ポートフォリオ、およびアルパイン インカム プロパティ トラストとの普通株所有権と管理契約の価値により、同社は、私たちの REIT カバレッジの大部分です」と Gorman 氏は述べています。
ここから先を見据えて、Gorman は CTO 株を買いと評価しており、彼の目標株価 21 ドルは、11 年間の上昇の可能性が 19% であることを示唆しています。 現在の配当利回りと予想される価格上昇に基づくと、この株式の潜在的なトータル リターン プロファイルは XNUMX% です。 （ゴーマンの実績を見るには、 ここをクリック)
CTO の長期的な成長見通しについて、ストリートの人々はどう考えているのでしょうか? 他のアナリストもゴーマンに同意していることが判明しました。 この株は過去 4 か月で XNUMX 回の買いを獲得しましたが、ホールドや売りはありませんでした。コンセンサスの評価は強い買いです。 （見る CTO株価予想)
ダイネックスキャピタル株式会社 (DX)
REIT にこだわるなら、住宅ローンに裏打ちされた証券のニッチ市場に目を向けましょう。 Dynex Capital はモーゲージ ローンと証券に焦点を当てており、これらの商品にレバレッジ ベースで投資しています。 ポートフォリオ開発に対する同社のアプローチは、資本の保全、規律ある資本配分、長期的な安定した収益など、いくつかの単純なルールに基づいています。
投資家の観点から見ると、これらのリターンには、毎月支払われる高利回りの配当が含まれます。 直近の支払いは今月初めに宣言され、1 月 13 日に普通株式 1.56 株あたり 10.8 セントで支払われました。 この支払いは年換算で 2008 ドルになり、利回りは 6.5% になります。 同社の信頼できる支払いの歴史は XNUMX 年にまでさかのぼります。 また、年率換算で XNUMX% のインフレ率が続く中、Dynex Capital の安定した高利回りの支払いの魅力は明らかです。
Dynex の事業は、20.4 年第 3 四半期の時点で、合計 22 万ドルの利息収入をもたらしました。 これは、第 18.3 四半期に報告された 56.1 万ドルからは大幅に減少していますが、前四半期の合計である 3 万ドルと比較すると有利です。 同じ期間に、Dynex の普通株主に対する純利益は、21 万ドルから 91.4 万ドルの損失に変わりました。 純損失は、同社の帳簿価額の急激な下落を反映しており、経営陣は国内金利の上昇と困難な地政学的状況が組み合わさったことが原因であると考えています。
しかし、同社の流動性は引き続き堅調です。 配当を支えて、同社は普通株あたり24セントの分配可能な非GAAP収益（EAD）を報告し、260.3億XNUMX万ドルの現金を保有していました。
DX は逆風に直面していますが、クレディ スイスの 5 つ星アナリスト Douglas Harter は最近、株式の評価を中立からアウトパフォーム (つまり買い) に引き上げました。 ハーター氏は自身の強気のスタンスを支持し、次のように書いています。 これは、配当の持続可能性に対する信頼度の高さ (エージェンシー中心の最低必要利回り)、魅力的な P/B バリュエーション (他のエージェンシー中心の同業者の 87% と比較して純資産の 97%)、およびより強い不安定な時期に帳簿価額を保護した相対的な実績。」 (Harter の実績を見るには、 ここをクリック.)
全体として、この REIT は最近 3 つのアナリスト レビューを獲得しましたが、それらはすべて肯定的であり、満場一致の強い買いのコンセンサス評価を株式に与えています。 （見る DX株予想)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html