日本円は引き続き守り、弱気派は介入懸念で慎重に

• 日銀のハト派的な見通しを受けて、日本円は新たな供給に見舞われている。
• ウォーラーFRB理事のタカ派的発言が米ドルを下支えし、米ドル/円を下支えしている。
• 金曜日のPCE統計に先立って、木曜日の米国マクロ統計が何らかの弾みになると注目されている。

日本円（JPY）は、木曜日の欧州取引に向けて米国円に対して依然として下落しており、前日付けた1990年以来の安値付近で低迷しているが、下値は緩和されているようだ。日本の当局は自国通貨を支援するために懸命の努力を続けており、それが全体的にリスクトーンを和らげていることと合わせて、安全資産である日本円の損失を抑えるのに役立っている。これとは別に、米ドル（USD）が月間最高値付近から小幅に反落しているため、USD/JPYペアは抑えられている。 

しかし、日本銀行（日銀）の慎重なアプローチと将来の利上げ見通しの不確実性を受けて、有意義な円高の動きはとらえどころがないと思われる。さらに、連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー総裁による昨晩のタカ派的な発言は、グリーンバックと米ドル/円のペアに支援を与える可能性がある。トレーダーらはまた、FRBの利下げ路線に関する手がかりとなるはずの金曜日の米国個人消費支出（PCE）価格指数の発表を控えているようだ。 

その一方で、第4四半期GDPの最終版、恒例の週間新規失業保険申請件数、保留中の住宅販売件数、改定されたミシガン州消費者信頼感指数を特集した木曜日の米国経済統計が何らかの弾みを与える可能性がある。これとは別に、より広範なリスクセンチメントが短期的な取引機会の創出に貢献するはずです。それにもかかわらず、前述の基本的な背景は、USD/JPY ペアにとって最も抵抗が少ない道は上値に向かうことを示唆しており、日中さらなる上昇の見通しを裏付けています。 

デイリー・ダイジェスト 市場を動かす人たち：日銀のハト派見通しの中で日本円は依然として脆弱

• 日本のトップ通貨外交官、苅田正人氏は水曜日、為替の無秩序な動きに対応するあらゆる措置を排除しないと述べ、日本円を小幅上昇させた。 
• 日本の金融当局者らは急速な通貨安について話し合うために会合し、通貨の無秩序で投機的な動きを止めるために介入する用意があると示唆した。
• S&Pは日本の「A+/A-1」格付けを支持し、日本銀行（日銀）の金融政策変更による影響は限定的であると予想しているが、円強気派にはほとんど影響を与えていない。
• 一方、日銀は先週、ハト派的なトーンを打ち出し、緩和的な金融環境が長期間維持されるとの見方を示し、これが円相場を損なうとみられている。 
• 日銀理事の田村直樹氏もこの見解に同調し、日銀は経済、物価、金融の動向に応じて金融政策を適切に誘導していく考えを付け加えた。
• 米連邦準備理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー総裁による昨夜タカ派的な発言が利下げ期待を冷やし、米ドルを月間最高値に近づけ、米ドル/円ペアに支援を与えた。 
• ウォーラー総裁は、ここ数カ月の予想を上回るインフレ率の数字と現在の米国経済の回復力により、FRBには長期金利を維持するための相当な余裕が与えられていると述べた。
• しかし、トレーダーらは積極的な方向性への賭けには消極的で、金曜日の米国個人消費支出（PCE）価格指数の発表を待つことを好むようだ。
• 重要なインフレデータは、FRBの利下げ経路に関する予想に影響を与える上で重要な役割を果たし、ひいては米ドルを押し上げ、通貨ペアに新たな刺激を与えることになるだろう。
• その一方で、第4四半期GDP最終紙面、週間新規失業保険申請件数、保留住宅販売件数を特集した木曜日の米国経済統計は、短期的なチャンスを生む可能性がある。

テクニカル分析: USD/JPY は次のレグアップの前に馴染みのある取引バンドで安定します。

テクニカルな観点から見ると、その後の上昇は引き続き厳しい抵抗に直面し、152.00マーク付近で上限が設定される可能性があります。前述のハンドルは重要な重要なポイントとして機能するはずで、これが果敢にクリアされれば、強気のトレーダーにとって新たなトリガーとしてみなされるだろう。日足チャートのオシレーターがプラスの領域を維持していることを考えると、USD/JPYペアは2023年153.00月以来見られる確立された上昇トレンドを延長し、XNUMXのラウンド数値に向かってさらに上昇する可能性があります。

反対に、オーバーナイトの151.00マーク付近の安値スイングは、目先の下値を保護しているように見えます。これ以上の下落は新たな買い手を引き付ける可能性が高く、150.25のサポートゾーン付近に限定されたままとなる可能性が高い。これに150.00の心理的マークが僅差で続き、これを決定的に突破した場合、USD/JPYペアが脆弱になり、149.35のラウンド数字に向かう途中で149.30-149.00の領域に向けて調整下落がさらに加速する可能性がある。