(ブルームバーグ) — ゲストがその夜、当時の最高の銀行家であった J. ピアポント モーガンのかつての豪華な図書館に到着すると、カクテルが流れました。
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メディチ家にふさわしいエレガントなファサードの向こう側で、ジェイミー・ダイモン — モーガンの比喩的な相続人であり、間違いなく彼の時代の最も偉大な銀行家 — がいくつかの爆弾を投下し始めました。
その XNUMX 月の夜は、JP モルガン・チェース・アンド・カンパニーの元幹部の集まりであり、図書館のガラス張りのアトリウムで、通常は元気に過ごし、飲み物を飲むという軽い出来事でした。 しかし、ダイモンはCEO兼哲学者であるダイモンであり、率直に意見を述べていました。
彼はドナルド・トランプ前大統領に火をつけ、6月XNUMX日の暴動について話し合ったときにわいせつな言葉を放った、と出席者は後に思い出した。 そして、ワシントンの他の地域では、彼は何十年にもわたる無能な政策を非難した。
彼の闊歩をよく知っている一部のゲストは、彼のパフォーマンスの猛烈さに驚かされました。
しかし、その後、ダイモンはこの時点で彼が望むことはほとんど何でも言うことができます. 66 歳で、3.8 兆 17 億ドルの JP モルガンを 48 年間支配してきた彼は、金融と政治における影響力の頂点にいます。 彼は、メインストリートで最大の貸し手であり、ウォール街でトップのトレーダーである会社を設立しました。 2021 年の 50 億ドルの利益は、アメリカの銀行業史の中で最高でした。 その年、取締役会は、会長兼 CEO のダイモンに、少なくとも 2026 年まで滞在するための XNUMX 万ドル以上のインセンティブ パッケージを与えました。
それ以来、彼の在任期間が単なる勝利のラップではないことはますます明らかになっています。 ダイモンは、伝統的に定年退職の年齢に近づいているため、まだ大きな課題に取り組んでいます。
2022 年を通じて、投資家は彼がテクノロジー プロジェクトに多額の資金を投じたことに憤慨しました。 彼らは、会社の報酬慣行を拒否しました。 銀行がより高い資本要件のために株式の買い戻しを停止したため、彼らは打撃を受けました。 株価自体は今年 17% 下落しています。これは S&P 500 金融指数よりわずかに悪いだけですが、JP モルガンにとってはひどいものであり、2011 年以来最大の年間下落を軌道に乗せています。
その間、ダイモンは大きな問題を一掃し続けています: ダイモンの後にダイモンの家を率いるのは誰ですか?
2020 年初めに彼の大動脈が裂けたとき、JP モルガンは 60 人の共同社長に頼って、CEO の責任を一時的に分担しました。 そのうちの XNUMX 人であるゴードン スミスは後に引退し、もう XNUMX 人のダニエル ピントは非常時に備えてそこに残されました。 今週 XNUMX 歳になる Pinto に近い人々は、彼が CEO になる気はないと言っており、Dimon よりも前に、または同時に引退するかもしれないとさえ予測している。
ジェニファー・ピエプザック (52 歳) とマリアンヌ・レイク (53 歳) は、JP モルガンの消費者およびコミュニティ バンキング事業を共同で率いており、他の最有力候補として広く認識されています。 両者とも最高財務責任者を務めていましたが、おそらく、会社のトップに上がる前に、JP モルガンの投資銀行を監督する経験がもっと必要でしょう。
何年にもわたって、実行可能なCEO候補と見なされた約2019人が最終的に去りました。 実際、レイク氏はウェルズ・ファーゴがXNUMX年にCEOを探していた際、経営者の面接を受けたことがあると、事情に詳しい複数の人物が語った。
取締役会は、Dimon が CEO の職を終えたら、同社は彼を会長職にとどめる可能性があると述べています。
要するに、同社の課題のほとんどに対する答えは残っています: More Dimon.
モーガン図書館のシーンは異常ではありませんでした。 同僚、ライバル、その他のオブザーバーは、率直な評価と市場の先見性で知られるCEOが今年、世界について特に否定的に見え、彼の勝利ラップが困難な時期を切り抜ける可能性があることを示している.
彼は、「ハリケーン」になる可能性があると述べた経済情勢の嵐の雲を公に呼び、市場を繰り返し揺さぶりました。 2023月、彼は米国の景気後退がおそらくXNUMX年半ばまでに到来すると述べた。 景気後退は「軽度から重度」になる可能性があると彼は今月付け加えた。
JPモルガンに近い一部の関係者は、金融危機前と同じように発言し、行動していると述べています。 当時、彼は自分の銀行には強気でしたが、風景の亀裂については弱気でした。 2007 年初めの株主への手紙の中で、彼はサブプライム住宅ローンにおける「業界の行き過ぎと管理ミス」について不満を述べ、最終的な影響は「醜い」ものになる可能性があると述べた。 やった。
彼は今年、地政学的な混乱、物価の上昇、中央銀行の対策がスーパーストームに発展する可能性があると警告しています。
彼の株主が抵抗しているように見えるのも不思議ではありません。 JPモルガンのテクノロジーやその他の投資への支出に対する懸念は、今年の株価を圧迫し、ある時点で、2020年以来最大の毎日の下落に陥りました。オンライン ウェルス マネージャーから決済会社、レストラン ガイド、ティンバーランドの投資家まで。 マンハッタンに新しい本社を建設中です。 熱狂とインフレにより、今年の予想支出は約 9% 増加して 77 億ドルになりました。これは、ほとんどの国の国内総生産を上回っています。
ダイモンは引き下がらなかったが、彼のビジョンに対する批判に立ち向かう時が来たと判断した. 彼は、Covid-19パンデミック前以来、JPモルガンにとって初めての投資家デーを発表しました。 同僚は彼に秋に設定するように促しましたが、ダイモンは銀行の方向性に関する疑念をすぐに鎮めたいと考え、XNUMX月に推し進めました。 それは賢明であることが証明されました。 彼が登壇する予定の数日前に、株主は会社の役員報酬慣行に反対票を投じました。これは拘束力のない非難でした。
JP モルガンの幹部による 1 時間のプレゼンテーションで、Dimon は状況を好転させることができました — 少なくとも少しの間は。 投資がいつ報われるかを含め、幹部が支出の増加の背後にある計画を詳しく説明したため、株式は1年半で最大に跳ね上がりました。 アナリストは、詳細のレベルと、多くの競合他社とは異なり、彼の会社の収益成長が、支配的であり続ける支出をサポートする立場にあるという事実を称賛しました.
同行の元会長であるサンディ・ワーナー氏は、「彼は一見大胆不敵に厳しい判断を下す」と語った。 「しかし、彼には対処しなければならないことがあり、彼はそれをすべて認めています。」
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ダイモンが 2005 年末に就任して以来、JP モルガンの株価は XNUMX 倍以上に上昇しています。競合他社の中で、ゴールドマン サックス グループだけが XNUMX 倍以上に迫っています。 米国で XNUMX 番目と XNUMX 番目に大きい貸し手である Bank of America Corp. と Citigroup Inc. はいずれも下落しています。
彼は、JP モルガンのトップとしての役割を確固たるものにしただけでなく、業界の顔としての役割を確固たるものにしました。これは、ウォール街の指導者が議会に召喚されるたびに表れます。 競合する企業の経営陣は、一連の質問に最初に回答することを喜んで認めていることを個人的に認めています。
あるライバル銀行のCEOは、多くの議員が彼を恐れているようだと語った。 経済、規制、さらには教育についてのアドバイスをダイモンに求めるとき、口調を和らげる人もいます。 他の人が対立を求めるとき、ダイモンは反撃します。 元上級規制当局者は、彼を「銀行のラリー・バード」と表現しました。
「それはアメリカにとって地獄への道になるだろう」とダイモンはXNUMX月にラシダ・トライブ議員に語った.
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ダイモンは、JP モルガンを設立して金融危機を乗り切り、ベアー スターンズとワシントン ミューチュアルの XNUMX つの企業を救ったことで、ウォール街での信用を獲得しました。 彼は、JPモルガンが救済を望んでも必要としてもいないと繰り返し述べてきたが、他の企業の汚名を取り除くために財務省の緊急支援を利用することに同意した. 一方、他のほとんどの大手銀行は、現金が必要なだけでなく、リーダーを追い出しました。
クローサー
ダイモンは在職期間中に別の役割を担い、その究極のクローザーとしての役割を果たしました。 有名な JP モルガンのディールメーカーであるジミー・リー氏が 2015 年に亡くなったとき、同社は顧客との取引をまとめる彼の役割を引き継ぐ誰かに油を注ぐこともできたはずです。 ディモンはそれをするのが大好きです。
競合する銀行家たちは、JP モルガンが CEO を追い出すと聞いてうめき声を上げる。 ある人は、彼が新規株式公開を求めていたクライアントが、「こんにちは、私はジェイミー・ダイモンです」という言葉で始まる電話を受けたことを知り、彼がどのように競争できるか疑問に思ったことを思い出しました.
ダイモンに近い人々によると、ダイモンは現在、半分以上の時間を外出先で過ごしています。 100 月だけでも、ラテンアメリカで約 XNUMX のクライアントと面会し、テキサスの支店を訪問し、フランスのエマニュエル マクロン大統領から賞を受け取るためにパリに飛び立ちました。
マンハッタンに戻って、彼はウォール街の人々が街のタワーにフルタイムで戻るように働きかけ、どこでも働くライフスタイルを好むようになった人々を失望させてきました. パンデミックが XNUMX 年目に及ぶと、彼は新たなマネージング ディレクターとの Zoom 通話に参加しました。 参加者は、ヨーロッパから来た人が、ロックダウン中に自分自身について学んだことをダイモンに尋ねたことを思い出しました。
「何もない」ダイモンは答えを修正する前に皮肉を言った。 「私は人と会うのが好きなので、オフィスに戻ってください。」
JPモルガンの従業員にとって、それはいつの日かパーク・アベニューの上に60階建ての銀行の本社が形成されることを意味する - ウォール街の上層部の一部の幹部が冗談を言う建物は、必然的にダイモンにちなんで名付けられるだろう.
– David Gillen、Jennifer Surane、Sridhar Natarajan、Max Abelson の協力を得て。
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-more-crucial-ever-000015704.html