先週、S&P 500指数は上昇して金曜の取引を終え、その日の指数は0.15％の小幅上昇となった。 指数はセッション中に純20％の下落を記録したため、これも良いことだった。 これは弱気相場の領域であり、春の逆風の後に投資家をさらに驚かせるような市場の動きだ。
インフレは40年ぶりの高水準で推移しており、第1四半期は純経済縮小を示し、ロシアの対ウクライナ戦争は夏に向けて食品、食用油、石油市場の供給と価格にさらなるダメージを与えると予想され、新型コロナウイルスは後退したが完全に消え去ったわけではない。 、そして中国の活動（厳格な対コロナウイルス封鎖政策といくつかの面での地政学的侵略の組み合わせ）は、これらすべての要因を悪化させている。
市場の専門家らは、景気後退の可能性について話しているだけではなく、カーター政権以来見られなかった、インフレ、高失業率、経済収縮の有害な組み合わせであるスタグフレーションの考えを振り回している。
しかし、市場状況が厳しくなり始めている一方で、JPモルガンのグローバル市場ストラテジスト、マルコ・コラノビッチ氏は、リスク志向の投資家に潜在力があると見ている。
「株式市場は不況リスクを過度に織り込んでいる：米国とユーロ圏の株式市場は、短期不況の確率を約70％織り込んでいるのに対し、HGクレジットでは約50％、HYでは約30％、そして〜金利市場では 10 ～ 20%。 また、2020年XNUMX月以来最高となるXNUMX月の株式ファンド流出は、流出のより長期化する段階の始まりにすぎないという考えにも懐疑的である。 したがって、私たちはリスクを支持する姿勢を維持します」とコラノビッチ氏は書いた。
コラノビッチ氏は「景気後退が起こらなければ、複数の格付け引き下げは既にかなりの水準に達しており、ポジショニングの低下と景気の低迷を考慮すると、株価はここから回復するだろう」と付け加えた。
コラノビッチ氏のマクロ情勢への見方に加え、JPモルガンの株式アナリストらは、下落しているものの、今後90年間でXNUMX％以上の高い上昇余地を示しているXNUMX銘柄にも注目している。 使用する TipRanksのデータベース、XNUMX つすべてが「強い買い」のコンセンサス評価を獲得しているため、ストリートの残りの部分も参加していることがわかりました。
ACV オークション (ACVA)
最初に取り上げる銘柄である ACV Auctions は、自動車ディーラーの卸売りオークションをオンライン領域に持ち込み、卸売のプロセスをより迅速かつ透明にし、長期的にはディーラーとバイヤーの両方に利益をもたらします。 ACV の子会社は、車両の往復輸送から、それらの車両の第三者による検査の提供、オークションの管理、さらには購入者への融資の提供に至るまで、卸売オークションのプロセスのあらゆる側面を処理します。
ACV は必要なニッチ市場を満たしており、同社の収益は過去 2021 年間増加傾向にありましたが、その間に株価は大幅に下落しました。 ACVは74年XNUMX月末に上場したが、それ以来株価はXNUMX％下落している。
前述したように、収益が増加したにもかかわらず、株価の下落が起こりました。 同社は、最初に公開された四半期報告書で、69年第1四半期の最高額が21万ドルと報告した。 最新のレポートでは、1 年第 22 四半期の最高益は 103 億 49 万ドルとなり、17% もの驚異的な増加となりました。 しかし投資家は、同社の純損失が深刻化していることに懸念を抱いている。 最初に公表された四半期では、GAAP 純損失総額は 26.3 万ドルとなりました。 4 年第 21 四半期には 29 万ドルでしたが、1 年第 22 四半期には XNUMX 万ドルに増加しました。
すべての純損失が純マイナスになるわけではありません。 ACV には、サービスの品質を向上させるためにオンライン技術や販売ツールに投資するなど、賢明な支出の歴史があります。 JPモルガンのアナリストにとってこれが重要なポイントだ ラジャト・グプタ同氏は、「卸売業界をめぐる不確実性が続いているにもかかわらず、ACVAは顧客向けの新しいツールやサービスに慎重に投資を続けており、市場シェアの拡大は軌道に乗っており、最終的に市場が回復すれば最終的には良い前兆となるはずだ」と書いている。 LT のストーリーに対する私たちの見解に変更はなく、今日のオンライン普及率が 22% 未満で、最大 10 万規模の対応可能な市場を考慮すると、依然として説得力があります。」
これらのコメントに沿って、グプタ氏は同株をオーバーウエート（つまり買い）の評価とし、目標株価を15ドルとし、91年間で約XNUMX％の上昇幅があることを示唆している。 (グプタ氏の実績を見るには、 ここをクリック)
JPM の見解は、ここでは決して外れ値ではありません。 同銘柄には最近10件のアナリストによるレビューがあり、全員一致で肯定的なコンセンサス評価「ストロングバイ」を獲得している。 株価は7.92ドルで、平均目標株価18.90ドルは、今後140か月間で最大12％の上昇を意味します。 (TipRank で ACVA の株価予測を参照)
ブートバーンホールディングス (BOOT)
イメージは重要であり、人々は望むイメージにお金を払います。 それがライフスタイル小売業の背後にある秘密であり、ブートバーン ホールディングスもそれをよく理解している秘密です。 同社は、西洋スタイルの履物やアパレル、作業服やアクセサリーなどを提供する急成長している小売チェーンです。 Boot Barn は 300 州に 38 以上の拠点を持ち、2022 年度の総収益は 1.48 億 XNUMX 万ドルと報告されています。
この合計には、新型コロナウイルスによる制限解除で消費者が買い物に戻ったことから、各四半期で前年比で大きく増加したことが含まれている。 最も最近報告された四半期である4会計年度第22四半期では、同社の売上高は383.3億48万ドルで、前年同期比XNUMX%の増収でした。
会社も儲かります。 第 44.7 四半期の純利益は 4 万ドルで、前年同期の 81 万ドルから 24.6% 増加し、希薄化後 EPS に換算すると 1.47 ドルとなりました。 同社の既存店売上高は同四半期に33％、会計年度には53％増加した。 しかし、これらの前向きな指標にもかかわらず、市場の低迷により、今年これまでに BOOT 株は 41% 下落しました。
アナリストによると、それは投資家が業績が良いうちに参入するチャンスを与えるだけだという マシュー・ボス。 JPモルガンへの寄稿でボスは、BOOTを「小型株のトップ成長アイデア」と評し、その要点で次のように書いている。 （そして店舗基盤の目的地特性も考慮して）、BOOT は低い固定費ハードルと組み合わせて、時間の経過とともに着実に商品利益率を改善し、長期的に 90% 以上に向けて EBIT 利益率の拡大を推進することを目標としています。」
これらのコメントは、ボス氏のオーバーウェイト（すなわち買い）評価を裏付けるものであり、一方、同氏の目標株価は171ドルで、年末までに最大135％の上昇幅があることを示唆している。 (ボスの実績を見るには、 ここをクリック)
他のアナリストも同様の考えだ。 過去 5 か月間で 1 件の買いと 72 件のホールドがあり、巷では BOOT は強い買いであるという噂が流れています。 現在の株価は141.33ドルで、平均目標株価95ドルは、約XNUMX％の二桁成長を示唆している。 (TipRanks で BOOT 在庫予測を参照)
スプリングワークス セラピューティクス (SWTX)
最後に、バイオ医薬品業界についてまとめます。スプリングワークスは、さまざまながんを含む希少疾患の新しい治療法を開発する臨床段階の研究会社です。 同社は、新薬候補の開発と既存プログラムの権利取得の両方を行っており、医薬品を臨床研究段階から商品化プロセスに移行させます。
スプリングワークスには、初期段階と後期段階の臨床試験の両方で 10 つの主要な薬剤候補があり、これらの試験はスプリングワークスの両社が他の製薬会社と協力して実施しています。 XNUMX つのうちより先進的なニロガセスタットは、XNUMX 以上の研究が進行中のガンマ セクレターゼ阻害剤です。
最も進んでいるのは、成人デスモイド腫瘍の治療における第 3 相単剤療法研究です。 この研究である DeFi 試験では、主要評価項目である無増悪生存期間が設定されています。 同社はトップラインデータを2年第22四半期に発表する予定だ。 この試験に加えて、同社はデスモイド腫瘍の小児患者を対象とした第2相試験の募集を行っている。 この試験は、Children's Oncology Group と協力し、後援を受けて実施されます。 最後に、Springworks は GSK と協力して、多発性骨髄腫に対するニロアセスタットと BLENREP の併用のランダム化第 2 相コホート拡大試験に取り組んでいます。 同社は、XNUMX月の米国臨床腫瘍学会総会でこれらの研究に関するデータを発表する予定だ。
ニロアセスタット プログラムに加えて、スプリングワークスは MEK 阻害剤としてミルダメチニブを開発しています。 ここでの 2 つの最も先進的な取り組みは、第 1b 相 ReNeu 試験と、小児神経膠腫の小児を対象とした進行中の第 2/1 相試験です。 ReNeu 試験は完全に登録されており、神経線維腫症 1 型関連叢状神経線維腫の成人および小児の治療薬としてこの薬剤を評価する予定です。 この第 2/XNUMX 相試験は BeiGene と共同で実施されており、RAS 変異、RAF 変異、その他の MAPK 経路異常を有する難治性固形腫瘍を含むさまざまな悪性腫瘍の治療法としてミルダメチニブを評価しています。
非常に多様で活発なパイプラインにもかかわらず、スプリングワークスの株価は過去53カ月で12％下落した。 しかし、JPモルガンのアナリストは、 アヌパム・ラーマ は、この株価の低迷が新規投資家に安価でSWTXに参入する機会を提供する可能性があると考えている。
「SWTX株は、多忙な4～6週間を前にJPモルガンのアナリストの注目リストに残っており、おそらく複数の重要なデータの発表が予想されます。 私たちの見解では、フェーズ3のDeFi研究は成功する可能性が高く、最初のBCMA組み合わせデータは、今後6〜18か月にわたるプログラムの複数のモダリティ触媒を強調する可能性がある」とラマ氏は意見した。
この目的を達成するために、ラマ氏は SWTX をオーバーウェイト (つまり買い) と評価し、今年の上昇可能性が約 98% であることを示唆する価格目標を 166 ドルに設定しています。 (ラーマの実績を見るには、 ここをクリック)
全体的に見て、この小型株バイオ医薬品は少し注目されておらず、最近のアナリストによるレビューは 3 件しかありません。 しかし、それらはすべて肯定的であり、株価のコンセンサス評価「強い買い」を裏付けています。 株価は36.81ドルで取引されており、平均目標株価116.67ドルは、今後数カ月間で218％の力強い上昇を示唆している。 (TipRank で SWTX の株価予測を参照)
魅力的なバリュエーションで株式取引の良いアイデアを見つけるには、TipRanks 'にアクセスしてください 購入する最高の株式、TipRanksのすべてのエクイティインサイトを統合する新しくリリースされたツール。
免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
出典：https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html