春が近づいており、投資家は市場の状況を見るときに水晶玉を打ち破る必要があります。 昨年夏のピークからインフレ率は低下しているものの、高水準で頭打ちになっているというコンセンサスが高まっています。
銀行大手の JP モルガンの状況を見て、最高経営責任者（CEO）のジェイミー・ダイモンは、FRB の目標である 2% にすぐには戻らないだろうという見解を示しています。
さらに、ダイモン氏は経済が「非常にうまくいっている」と歓迎し、多くの仕事が回っていると称賛する一方で、考慮すべき多くの不確実性があることも強調しています。 または、ダイモンが簡潔に述べているように、「ロシア、ウクライナ、石油、ガス、戦争、移民、貿易、中国」はすべて潜在的な逆風です。 「目の前に恐ろしいものがある。 そして、あなたも私も、常に不確実性があることを知っています」と彼は警告した.
投資家がこの種の不確実性に対処するための標準的な戦略は、強力なディフェンシブ ポートフォリオ ポジションを取ることです。 配当株. これらは、安定した収入源、信頼できる支払い、インフレに打ち勝つ利回りなど、株主に多くの防御的な属性を与える信頼できる支払者です。
では、JP モルガンのアナリストが今日の環境で好む銘柄としてタグ付けした 13 つの銘柄を見てみましょう。 これらはどちらも買付銘柄であり、配当利回りが高く、XNUMX つのケースでは XNUMX% を超えています。 詳細はこちら。
AGNCインベストメント (AGNC)
まずは不動産投資信託（REIT）から。 これらの企業は、真の配当チャンピオンとして長い間知られており、JPM が選んだ AGNC インベストメントは、高利回りの支払いで長い間知られています。 同社は、REIT 世界の住宅ローン担保証券 (MBS) ニッチで事業を展開しており、合計 59.5 億ドルの証券ポートフォリオを保有しています。 この合計には、39.5 億ドルの住宅ローン担保証券と、18.6 億ドルの純 TBA (発表予定) ポジションが含まれます。 AGNC のポートフォリオの最大部分である約 92% は、30 年固定のモーゲージ商品です。
ポートフォリオの質は、最近の 4 年第 22 四半期の結果から判断できます。 最終的に、同社は 93 セントの普通株式 66 株あたりの純利益を実現しました。これは、4.3 セントの予測をいくらか上回っています。 堅実な収益に加えて、同社は 31 年 2022 月 59 日の時点で XNUMX 億ドルの現金資産を保有していました。この合計は、AGNC の総資本の XNUMX% に相当します。
ただし、防御志向の配当投資家にとって、この会社の配当支払いは本当のニュースです。 AGNC は四半期ごとではなく毎月支払いを行うため、株主はより頻繁に支払いを行うことができます。 普通株あたり 12 セントの配当は、年間で 1.44 株あたり 13.3 ドルになり、6.4% という強力な利回りが得られます。 これは、直近に報告されたインフレ データ (6.9 月の年率換算で XNUMX%) を XNUMX ポイント上回り、株主が信頼できる実質収益率を得るだけでなく、収益が相当なものになることを保証します。
JPMorgan の 5 つ星アナリストである Richard Shane は AGNC を取り上げており、彼の最新のメモでは、株式の格付けをニュートラルからオーバーウエイト (つまり買い) にアップグレードするのが適切であると見ています。 シェーン氏は自身のスタンスを支持し、次のように書いています。 AGNC の利益は配当を完全にカバーし、魅力的な利回りを提供します。 AGNC は、当社のカバレッジ ユニバース内で最もよく管理されている MREIT の XNUMX つです。 私たちの見解では、内部で管理されていることは、長期的な価値の原動力となります。」
これにいくつかの数字を当てはめると、Shane は AGNC 株に 12.50 ドルの価格目標を与えており、16 年間の上昇の可能性が ~29% であることを示唆しています。 現在の配当利回りと予想される価格上昇に基づくと、この株式の潜在的なトータル リターン プロファイルは最大 XNUMX% です。 (シェーンの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、最近の 9 件のアナリスト レビューが記録されており、そのうち 6 件から 3 件はホールドよりもバイを支持しており、アナリストのコンセンサスから AGNC 株はモデレート バイの評価を得ています。 (AGNCの株価予想を見る)
ウィリアムズ・カンパニーズ (WMB)
30 番目の高利回り配当の選択では、REIT からエネルギーに目を移します。 Williams Companies は、米国の天然ガス産業で、輸送パイプライン、収集および貯蔵施設、天然ガスの処理工場のネットワークを運営しています。 同社のネットワークは、テキサス州とルイジアナ州の海岸線を中心に、メキシコ湾にまで及び、フロリダ、大西洋中部、アパラチア、北西のロッキー山脈、太平洋岸北西部にまで広がっています。 米国で毎日使用される天然ガスの約 XNUMX% は、ウィリアムズのネットワークを通過します。
同社は最近、2022 年の通年および第 10.9 四半期の結果を発表しました。ウィリアムズは、10.6 年の 2021 億ドルに対し、通年で 2.04 億ドルの収益を報告しました。これにより、同社は 1.67 億 668 万ドルの純利益を実現しました。希薄化後 EPS は 55 ドル。 四半期レベルまでドリルダウンすると、純利益は 653 億 53 万ドル、つまり 3 株あたり 36 セントになりました。 非 GAAP 調整条件では、純利益は XNUMX 億 XNUMX 万ドルとなり、非 GAAP 希薄化後 EPS は XNUMX セントとなりました。この数字は予測を XNUMX セント上回り、前年比でほぼ XNUMX% 増加しました。
また、5.3 月の宣言で 27% 増額された同社の普通株式配当の完全な資金調達を保証するのに十分でした。 0.4475 月 1.79 日に予定されている新しい支払いは、現在、普通株あたり 6 ドルです。 普通株あたりの年率は 1974 ドルで、新たに引き上げられた配当は XNUMX% 未満の色合いになります。 現在のインフレ率よりわずかに低いものの、ウィリアムズの配当は、S&P 上場の div 支払者の平均支払い額の約 XNUMX 倍です。さらに良いことに、ウィリアムズは配当の信頼性について堅実な評判を持ち、四半期ごとに支払いを維持しています。 XNUMX年以来。
JPモルガンのアナリストであるジェレミー・トーネットは、ウィリアムズ・カンパニーズをフォローしており、彼が見ているものを気に入っています。 Tonet は、Williams が最高の位置にある天然ガス会社の 22 つだと考えており、次のように書いています。市場の均衡を保つためのリグ ドロップとシャットインの恐れがあるため、今後 3.55 ～ 6 年間で LNG 需要の次の段階が市場の均衡を保ち、Natgas 生産レベルの最終的な上昇を後押しすると見ています。 そのため、XNUMX 桁台半ばの EBITDA CAGR の可能性、XNUMX 倍の YEXNUMX レバレッジ、同業他社をリードする ESG の実績により、現在の約 XNUMX% の利回りがサポートを提供しており、時間の経過とともに建設的な背景が見られます。」
Tonet 氏は今後のスタンスを追跡し、WMB 株にオーバーウエイト (つまり、買い) の評価を付け、価格目標を 36 ドルに設定します。 （Tonetの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、WMB は、Street のアナリスト コンセンサスから中程度の購入評価を得ています。これは、13 の購入に対して 8 の保留を含む 5 の最近のレビューに基づいています。 (WMBの株価予想を見る)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
出典：https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html