ウェドブッシュ アナリストのケビン・メリットは、株式の評価がアンダーパフォームであることを繰り返した。 カルバナ社 (NYSE: CVNA) とともに 1.00ドルの価格目標。
以下を含む最近のデータポイントをたどる カーマックス社の (NYSE: KMX) 先週の第 3 四半期の結果と第 4 四半期の Carvana ABS 取引がないため、見積もりを Carvana のコンセンサスよりもさらに引き下げます。
アナリストは、カーマックスが暗い短期業界の状況を描いたと述べ、多くの競合他社が急激に価格を引き下げ、価格が下落する環境で肥大化した高コストの在庫を削減していることを強調した.
CarMax の最高の在庫管理により、同社は在庫を急速に削減しながら、ユニットあたりの粗利益 (GPU) を維持するために価格にあまり積極的ではなくなりましたが、Carvana ははるかに悪い見通しに直面していると、アナリストは付け加えました。
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Carvana は 87 日間の在庫で四半期に入りました。アナリストの Web スクレイピング データは、CVNA の売上がさらに落ち込み、販売される在庫ユニットがわずかに減少しただけであるため、数値が不利に増加したことを示しています。
アナリストは現在、第 85,000 四半期の小売販売台数を 4 と予測しています。これは、コンセンサスの 94,000 に対して、以前の 96,000 から減少しています。
これは前年比 25% の減少であり、業界の XNUMX 桁台前半の減少には及ばないでしょう。
小売量の減少は CVNA の損益計算書に波及し、他の GPU を削減し、SG&A をさらにデレバレッジすることになると、アナリストは、四半期の早い段階で 1,500 人の追加の従業員削減が行われたにもかかわらず、付け加えました。
同社が価格の下落環境で消費者からの購入を控えているため、卸売販売量はさらに減少する可能性があり、アナリストは、コンセンサスの 36,000 に対して、当社の卸売販売数量の見積もりを 45,000 に引き下げることにつながりました。
業績が悪化すれば、同社はアナリストの2024年初頭の予測よりも早く、コミットされた流動性を使い果たす可能性があります。
アナリストは、CVNA がより大幅にコストを削減し、負担のない不動産を活用して現金を調達する必要があると考えています。
価格アクション: CVNA 株は、水曜日の最終チェックで 1.61% 高の 3.78 ドルで取引されています。
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/only-getting-worse-carvana-analyst-174611043.html