たくさんのお金を持たないことは、構造的に大きなアドバンテージです

ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイは、3,641,614 年の創業以来、驚異的な 1965% のリターンを上げています。

これらの結果が物語っています。 比較すると、S&P 500 は同じ時間枠で 30,209% を返しました。 1965 年にバークシャー ハサウェイに投資された 36,714 ドルは 500 ドルになり、S&P 303 に投資された同じドルはわずか XNUMX ドルしか返さなかったでしょう。

しかし、バフェットでさえ大数の法則を無視しているわけではありません。 何かが大きくなればなるほど、指数関数的に成長し続けることが難しくなります。 バークシャー・ハサウェイは、1970 年に XNUMX 回、正確に XNUMX 回、株価を XNUMX 倍にすることに成功しました。どちらも XNUMX 年代にさかのぼります。

バフェットが 1950 年以上前に述べたように、「私がこれまでに達成した最高の収益率は 50 年代でした。 ダウを殺した。 数字が見えるはずです。 しかし、私は当時ピーナッツに投資していました。 1万ドルで年間XNUMX%稼げると思います。 いいえ、私はできることを知っています。 保証します。」

バフェットがあなたを羨む理由

しかし、今日のオマハのオラクルに反する大数の法則以上のものです。 バフェット、そして他のすべての億万長者の投資家や機関投資家は、意味のある方法で最も爆発的な機会に投資することを本質的に禁じられています.

バフェットが 1 万ドル規模の小型株に投資したいとします。 彼は合法的に数千ドルを投資することができ、うまくいけば、それが100,000万ドル以上に急上昇するのを見る.

しかし、それは、今日数千億ドルと評価されているジャガーノートであるバークシャー・ハサウェイにとっては、ちょっとしたことです。 少額の投資で本塁打を打っても、バフェット氏にとって大きな変化はありません。

彼のもう 500,000 つの選択肢は、さらに多くの投資をすることです。たとえば 13 万ドルです。 しかし、その後、彼は会社の多くを所有することになり、証券取引委員会に XNUMXD スケジュール フォームを提出し、法的に「受益者」として知られているものに伴う頭痛の種を引き受ける必要がありました。

バフェットは、次のような名字で所有する膨大な量の株式から、年間数億ドルの配当を引き続き収集します。 コカ・コーラ株式会社 （NYSE： KO), されたApple Inc. （NASDAQ： AAPL）と アメリカCorp.の銀行 （NYSE： BAC).

ストーリーは続く

しかし、10,000 年代と 1950 年代に保険株 GEICO で行ったように、彼が 1960% 以上の勝者を獲得することはもうありません。

Benzinga は、次のような多くの機会を追跡しています。 バフェットのような投資家には事実上閉ざされています。

結局のところ、小型株は、ボラティリティが高くリスクが高いにもかかわらず、歴史的に大型株を長期にわたってアウトパフォームしてきました。 個人投資家はこれを認識し、バフェットに対する大きな利点の XNUMX つを利用する準備をする必要があります。

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