投資家が先に進む時が来ましたか?

分散型金融: 多くの可能性とエキサイティングなコンセプトがありますが、それでも人々が使用するには複雑すぎます。 投資家は、dApps から利付プロトコルまで、さまざまな製品ラインを依然として好んでいます。 これらのさまざまな DeFi セグメントにより、投資家はこの約 2022 年前の市場に好奇心をそそられ続けています。 それにもかかわらず、投資家はビットコインを購入して保持することで年を始めたほうがよかったでしょう。 XNUMX 年の仮想通貨の冬は、DeFi の世界では特に厳しいものでした。

投資家とユーザーの観点から、「DeFi は、ほとんどの人々の習慣にまだほとんど存在していません」と、ワシントン州ベルビューに本拠を置く Web3 開発者で、ブロックチェーンベースの資本調達のための取引所を構築する Peer Inc の創設者兼 CEO である Tony Tran 氏は述べています。 「ユーザーエクスペリエンスとテクノロジーの両方において、DeFiが好ましい選択肢になるためには、重要なイノベーションが必要です。 分散型取引所に指値注文/ストップロス機能がない; ハッキングやエクスプロイトに対する脆弱性、過剰担保の必要性、一連の自動清算によるシステミック リスクにより、DeFi はその機会を利用できなくなる可能性があります。」

DeFi アグリゲーター プラットフォーム Yearn.Finance のフォークである DFI.Money (YFII) と、分散型スポットおよび永久取引所である GMX の XNUMX 社を除いて、私が調べたほぼすべての DeFi コインはビットコインを下回っています。

YFII と GMX は先月 20% 以上上昇しました。 GMX は 83 つのうち優れており、12 か月で XNUMX% 増加しています。 それらは異常です。

DeFi流動性マーケットメーカーのAaveAAVE
とコンパウンドCOMP
32.7 月 26.3 日までの先月で、それぞれ 4% と 12% 下落しました。過去 82.9 か月間で、Compound のトークン価格はほぼ一掃され、68.5% 下落しましたが、Aave は 65% 下落しました。期間中のビットコインの27％の下落と比較して。 DeFiイールドファーマーのコンベックスは83週間で12%、34.4週間で82.3%下落した。ステーブルコイン取引の流動性プールであるカーブは今月94.4%、今年は16%下落した。 DeFi 金利プロトコル APWine はほぼ一掃され、今年は XNUMX% 下落し、先月は XNUMX% 下落しました。

グレイスケールのDeFi投資ファンド 過去 71 か月で 12% 以上減少しています。 そのファンドは、認定された投資家のみに公開されています

DeFi: To Love & To “Hodl”

最終的に、分散型金融はピアツーピアの融資と取引です。 これはまったく新しい金融市場で、スターウォーズのカンティーナに少し似ています。そこでは、クレジットを交換したり、ペーパー タオルを購入できない通貨で借りたりすることができますが、何とか 2% 以上の金利を得ることができます。 これは、米国の普通預金口座の収益よりも優れています。

今年の不況は、世界が FTX の創設者である Sam Bankman Fried の存在を知るずっと前から始まっていました。

フォーブスのその他の作品FTX危機は投資家を分散型取引所にもたらしました。 彼らが去るかもしれない理由はここにあります。By ケネスラポーザ

「DeFiはFTXの崩壊に責任を負ったり、共謀したりすることは決してありませんが、問題に対する潜在的な解毒剤です」と、ニューヨークを拠点とするBalancerのアドバイザーであるBeth Haddock氏は述べています。BAL
、DeFi流動性プロトコル「DeFiでは、スマートコントラクトが各トランザクションの正確な性質を指示するため、ユーザーの資金が悪用されるリスクはありません。 FTXのだまされた元ユーザーは、まさにこの利点のためにDeFiに飛び込む可能性が高くなりました. これにより、DeFiが際立っています。 それが長期的に勝つ理由です。」

ほとんどの投資家はビットコインとアルトコインを保有しており、その中でDeFiが大きな部分を占めています。 しかし、彼らは買っていますか？ そうではないようです。 使用する ビットコイン取引量 指標として、21 月 5 日に約 6 億ドルのビットコインが取引されました。 2021 年 30 月 XNUMX 日の取引量は XNUMX 億ドルを超えました。

オーストラリアのアデレードにあるFluidity MoneyのCEOであるShahmeer Chaudhry氏は、DeFiの「Spend-2-Earn」プロトコルである「最終的には、通常の小売ユーザーが再び水をテストし始めるでしょう. 「しかし、その前に、DeFiプロトコルは、このオーディエンスを獲得し、ユーザーベースの一部を維持したい場合、暗号で最も困難な問題のXNUMXつを解決する必要があります. 非暗号ネイティブに DeFi を説明しようとしたことがありますか? ウォレットを設定し、秘密鍵を説明し、アドレスの使用方法を説明し、ウォレットが空にならないようにする方法を説明します。 これは骨の折れるプロセスです」と Chaundhry 氏は言います。 「これらの問題はすべて、クロスチェーンで機能し、dApps と摩擦なく機能するアドレスとしてシンプルなドメインを持つことで解決できます。 これが可能になると、DeFi が好ましい選択肢になるだけでなく、中央集権型プラットフォームが時代遅れになると確信しています。」

その間…

DeFi: もうひとつの悪い日。

FTXの大失敗は、すべての仮想通貨にとって逆風です。 DeFi のプレイは仮想通貨投資家にとってアルファ リターンであるため、市場が反転すると、先進国市場の不況における新興市場のように苦しむことになります。 最近の悪い見出しには、Solana ベースの分散型取引所が含まれます FTX破産の犠牲者である血清失敗. FTXは投資家でした。

別の DeFi 暗号取引会社、 Auros Global、元本の返済を怠った 2,400 Wrapped Ether DeFi ローンと AnkrANKR
– 30 年に Chandler Song と Ryan Fang (30 人の Forbes 2017 Under XNUMX 受賞者) によって共同設立されたブロックチェーン プロトコル — 最新のものになりました エクスプロイトの犠牲者、5万ドル近くの損失が報告されています。 DeFiプロトコルは、BNBの取引を直ちに停止するために取引所と協力していると述べたBNB
ステーキング報酬トークン、aBNBc。

DeFi のすべての背後にあるストーリーは、「中央集権的な取引所よりも安全だ」というものでした。

2022 年、ハッカーは DeFi アプリケーションから 3 億ドル以上の仮想通貨を盗みました。 ポリブリッジ、190万ドル 遊牧民、そして 2021 年に、ハッカーは 130 億 XNUMX 万ドルを クリームファイナンス。

狙うべき金額が多い。

コネチカット州グリニッジに拠点を置くデジタル資産取引エコシステムである Symbridge の CEO である Alexander Kravets 氏は、DeFi 全体でロックされている総額は約 50 億ドルであり、過去 2.5 年間で 70 倍、過去 XNUMX 年間で約 XNUMX 倍になっていると述べています。

「FTXの崩壊により、資産がどこに保持されているか、さらには埋蔵量の証明など、資産が存在するかどうかについての透明性と可視性の必要性が高まります。 これを真に達成する唯一の方法は、人々が年中無休ですべての資産を見ることができるオンチェーンです」と彼は信頼要因について語っています.

暗号通貨の投資家は、これらが新しい世界を構築しているソフトウェア エンジニアによって構築されていることを理解しています。 彼らは世界中に拠点を置いており、ロシア、中国にプログラマーがおり、多くの場合、次のパテック フィリップを購入するために手っ取り早くお金を稼ごうとしている個人や、ビットコイン カンファレンスの傍観者としてマイアミでバンガーを投げている個人によって率いられています。

平均的な DeFi コイン保有者にとって、中国語を学ぶ方が簡単かもしれません。 DeFiスタートアップが今後XNUMX年間でよりユーザーフレンドリーな製品を構築するという信念は、市場価値が崩壊したとしても、リスクの高い投資家の関心を維持しています.

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スイスのツークに本拠を置くデジタル資産マーケットメーカーであり Web3 投資家である DWF Labs のマネージング パートナーである Andrei Grachev 氏は、次のように述べています。 彼らは、アジアの仮想通貨取引所バイナンスが先月立ち上げた業界復興基金の一部だった。

「半年も経たないうちに、Terra/Luna の失敗は、DeFi が持続可能ではない証拠と見なされていました。 最近の FTX の大失敗は、新たな悪役として中央集権型の仮想通貨取引所に焦点を移しました。 DeFi への注目の急激な変化は、分散化を支持する (FTX 危機に対する) 自己防衛メカニズムだと思います」と彼は言います。 Grachev 氏にとって、分散化は、より多くの投資家に仮想通貨をハード ウォレットに保管させ、仮想通貨活動の一部を分散型ネットワークに移行させる可能性があります。 より多くの損失を許容できれば、一部の分散型金融プロジェクトに資本が逆流する可能性があります。

Yearn Finance (YFI) は 78,000 年 11 月 2021 日に約 4,397 ドルで、史上最高値を付けました。 18 年 2022 月 40 日に史上最低の XNUMX ドルを記録しました。 しかし、昨年のトークンをまだ保有している人は、YFI の氷が溶けるまでには長い道のりがあります。

※この記事の筆者はビットコインを所有しています。