次の大きな収益源は広告ですか? アナリストの意見

　 林檎 （AAPL) 帝国は、主力製品である iPhone が先頭に立っている可能性がありますが、他の多くのハードウェア製品とともに、そのサービス セグメントは速いペースで成長しています。 「ゲームを変える」AV/VR ヘッドセットの話もあり、ある時点で Apple Car の話さえあります。

しかし、ニーダムのアナリスト ローラ・マーティン は、別の大きな収益源の見通しもあると考えています。

「AAPL は、新しいモバイル広告プラットフォームを構築する初期段階にあると考えています」と Martin 氏は言います。彼は、いくつかの理由から、広告収入がこのテクノロジーの巨人にとって「重要なアップサイド バリュー ドライバー」になる可能性があると考えています。

一つには、攻撃的な要素があります。 Apple は世界最大の企業であり、成長を続けるには、大規模なグローバル TAM (Total Addressable Markets) に注力する必要があります。 eMarketer は、世界のデジタル広告市場が今年 600 億ドルに達すると予測しているため、間違いなく XNUMX つに数えられます。

Martin が説明したように、守備的な要素もあります。「プライバシー ファーストの広告プラットフォームを作成することで、3 年第 21 四半期に iOS が IDFA を ATT に置き換えた後、広告収益が低下した AAPL の広告駆動型アプリの問題を解決できます。」

それはまた、巧妙な戦術的な動きにもなります。 Apple は「ウォールド ガーデン」として運営されており、そのユーザー データは「クラス最高」です。 その間ずっと、他の企業がアクセスできる追跡データと透明性データも減少しています。 これにより、同社の「価格決定力」が強化されます。

マーティンは、この問題について憶測しているだけではありません。 同社の最近の求人情報は、新しい AdTech プラットフォームが構築されていることを示唆しているため、Apple の広告に対する野心を示す証拠があります。 今年の初めから、同社のアド プラットフォーム ユニットの採用活動は著しく増加しています。 つい最近、Apple は、「広告プラットフォーム ビジネスの DSP のシニア マネージャー」の求人を掲載しました。 さらに、Apple は XNUMX 月のカンヌ ライオンズ広告祭で存在感を示しました。 これは、Martin 氏にとって、同社が「自社が広告ビジネスに携わっていることをマーケターに認識してもらう」ことを目指していることを示唆しています。

ストーリーは続く

では、核心に至るまで、それは投資家にとって何を意味するのでしょうか? マーティン氏は、170 ドルの目標株価に裏打ちされたアップル株の「買い」格付けを繰り返し述べ、現在の株価がかなり評価されていることを示唆しています。 (マーティンの実績を見るには、 ここをクリック)

ストリートの平均目標はもう少し高いです。 180.11 ドルで、この数字は現在の水準から 9% 上昇する余地を残している。 全体として、22 回の買い、6 回のホールド、1 回の売りに基づいて、この株は中程度の買いのコンセンサス評価を主張しています。 (TipRanksでAppleの株価予測を見る)

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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。