投資家の皆さん、これらの 12 銘柄で正気を取り戻す時間です

今年の上半期で約 20% 下落した後、XNUMX 月は好調だったにもかかわらず、投資家は神経質になっています。

これは、私の正気のポートフォリオを見る良い機会かもしれません。 これは、12 銘柄の仮想ポートフォリオです。 私は 1999 年に編集を開始し、それ以来ほぼ毎年新しいものを作成してきました。 今日は、Sane Portfolio XXI を発表します。

これは中途半端でやや保守的なポートフォリオを意図しています。 コンセンサス予測が正しく、景気後退に陥っている、または近いうちに陥る可能性がある場合、このポートフォリオはうまく持ちこたえることができると思います。 Sane Portfolio に含まれる資格を得るには、株式は XNUMX つのハードルを乗り越える必要があります。 どれもそれ自体は特に難しいものではありませんが、XNUMX つのハードルすべてをジャンプするのは困難です。

· 少なくとも 1 億ドルの市場価値。

· 負債が株主資本よりも少ない。

· 投下資本利益率 8% 以上。 （この基準は最近改訂されました。）

· 株価が 18 株当たり利益の XNUMX 倍未満。

・株価が一株当たりの売上高の3倍未満。

・株価が簿価（3株当たりの純資産）のXNUMX倍未満。

· 平均 5% 以上の XNUMX 年間の収益成長率。

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Sane Portfolio の銘柄を選択すると、XNUMX つの基準のいずれかを満たさない限り、それが満たされない限り、自動的にその銘柄にとどまります。 今年は XNUMX 銘柄が復活しましたが、XNUMX 銘柄は入れ替えが必要です。

タイソンフーズTSN
XNUMX年連続で復帰。 牛肉と鶏肉の米国最大の生産国であり、豚肉の主要生産国でもあります。 経済や市場がさらに下落しても、比較的回復力があると思います。

ホートン博士 (DHI) は、米国最大の住宅建設会社であり、XNUMX 年連続で Sane Portfolio を構成しています。 私はこの株が好きでしたが、住宅ローン金利の上昇により住宅購入が手頃な価格でなくなっているため、今ではそうではありません。

もう一度戻る AmkorテクノロジーAMKR
は、半導体メーカーにパッケージングおよびテスト サービスを提供します。 アンコールワイヤー (WIRE) 電気配線とケーブルを作る。 と ラボラトリーコーポレーションオブアメリカホールディングス （LH）、大手医療検査会社。

また、XNUMX年連続で ヌコールNUE
、米国最大の鉄鋼メーカー、および PaccarPCAR
、ケンワースとピータービルトのトラックを製造しています。

XNUMX つの企業が XNUMX つ以上のハードルにつまずき、追い出されました。 彼らです オールステート全て
, シグナCI
, マリンマックス （HZO）、 ジョンソンアウトドア ジャウト
& シンクロニーファイナンシャル (SYF). Allstate は XNUMX 回、Cigna は XNUMX 回名簿に登録されていました。

新しい選択

撤退する会社を置き換えるために、私は XNUMX つの新しい株を選びました。 一つは ミューラーインダストリーズMLI
、冷蔵庫のコイルやその他の金属製品を製造しています。 過去 30 年間で収益は XNUMX% 増加しており、負債はほとんどありません。 しかし、株価はわずかXNUMX倍の利益で売られています。

ボイシカスケードBCC
住宅建築に使用される加工木材製品を製造しています。 住宅建設活動は鈍化すると予想していますが、ボイシは近年、目覚ましい利益を上げています。 利益が半分以下に落ちても、まだ大丈夫です。

コロンビアスポーツウェアコルム
は昨年、投下資本に対して高い収益を上げており、負債はかなり少なくなっています (自己資本の 22%)。 過去 11 年間の収益成長率は XNUMX% を超えています。

スナップ方式の (SNA) は、自動車修理工場にツールを提供しています。 電気自動車への移行は、その販売を押し上げると思います。

推測として、私は投げます SSRマイニング (SSRM) は、ネバダ州、カナダ、アルゼンチンで金と銀を採掘しています。 この XNUMX 年間、貴金属株は私が期待していたほどうまくいきませんでしたが、SSR はわずかに上昇しています。これは、ほとんどの株が言うことができる以上のものです。

記録

私の以前の 20 の正気のポートフォリオは、10.5 年平均で 500% の収益を上げています。 これは、平均 9.7% のスタンダード & プアーズ XNUMX のトータル リターン インデックスを上回っています。

20 列のうち 15 列がインデックスを上回り、XNUMX 列が利益を上げました。

0.2 年前の私の選択は 5.5% 下落し、インデックスは 45% 下落しました。 最悪のパフォーマーはジョンソン・アウトドアーズ（JOUR）で、約62％下落した。 最高はEncore Wire Corp.で、XNUMX%近く上昇しました。

警告: 私のコラムの結果は仮説であり、私がクライアントから得た結果と混同しないでください。 また、過去の実績は未来を予測するものではありません。

情報開示: 私は Tyson Foods と Snap-On を個人的に、そしてほとんどの顧客のために所有しています。 私は個人的に Encore Wire を所有しており、私が実行している生け垣の楽しみでもあります。 DR Horton を所有していますが、売却します。 クライアントの XNUMX 人として、Allstate、Laboratory Corp.、SSR Mining を所有しています。