債券ポートフォリオの価値に対する懸念の中で、投資家は米国の銀行株を売却

アナリストが貸し手の債券ポートフォリオの価値に対する投資家の懸念にリンクしている金融株の広範な売却の中で、投資家は木曜日に米国の52.4大銀行の市場価値を資産でXNUMX億ドル押し下げました。

JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ウェルズ・ファーゴの売りは、 シリコンバレー銀行の困難、テクノロジーに焦点を当てた小規模な貸し手。

水曜日遅く、SVB は、1.8 億ドル相当の有価証券のポートフォリオを売却した後、約 21 億ドルを失ったことを明らかにしました。 この損失により、銀行は資本基盤を強化するための株式売却を発表しました。

SVB 証券の売却による巨額の損失は、投資家の注意を市場に潜んでいる可能性のあるリスクに移しました。 巨大な債券ポートフォリオ 他に保有 アメリカの銀行、その多くは、コロナウイルスのパンデミック中に流入した預金を米国債などの長期証券に投資しました。

金利が急速に上昇したため、これらの保有資産の価値は過去 XNUMX 年間で急激に下落しました。

KBW 銀行指数は 7% 以上下落し、2020 年 19 月に Covid-XNUMX パンデミックの初期に金融ショックを恐れて投資家が銀行株を売却して以来、最も急落しました。

富裕層顧客向けの銀行であり、銀行指数のメンバーであるサンフランシスコに本拠を置くファースト・リパブリック銀行は、16％以上下落しました。

ウェルズ・ファーゴのアナリスト、マイク・メイヨー氏は、この急落を銀行業界の「SIVB の瞬間」と表現し、Nasdaq での SVB のティッカーに言及しました。 彼は、ハイテクに焦点を当てた貸し手の弱さはセクター全体の問題を示すものではないが、それでも投資家心理に影響を与えていると述べた.

木曜日の売りは、銀行規制当局である連邦預金保険公社からのデータが、米国の貸し手が証券ポートフォリオで合計約620億ドルの未実現損失を抱えていることを示した数日後に起こりました.

これは、2.2 年末の業界全体の資産である 2022 兆ドルをはるかに下回っています。昨年の実現損失の合計は 31 億ドルでした。

しかし、連邦準備制度理事会が利上げを続ける中、貯蓄者はより高い利回りを求めているため、紙の損失の増加は銀行の預金の減少と一致しています。

銀行にとって最悪のシナリオは、預金の引き出しをカバーするために損失を出して証券の一部を売却することにより、SVB に従わなければならない可能性があることです。

Whalen Global Advisors の Christopher Whalen 氏は、SVB の動きは債券ポートフォリオと未実現損失の問題に注意を向けさせたと述べた。 しかし、銀行が損失を認識しなければならなかったとしても、ほとんどの貸し手の支払能力には影響しないだろうと彼は付け加えた。

「大規模な財務簿を持つ銀行が最も問題を抱えています。 彼らは眠りに落ちました。 このインフレが続くとは誰も予想していなかった」と述べた。

「今日、金利は上がらない。 しかし、そうする必要はありません。 彼らがしなければならないことは、現状にとどまることだけです。銀行は巨額の損失を認識しなければなりません。 誰もがこの損失を見て、市場にマークしています。」