先週の市場は、FRB の最新の利上げと、インフレ抑制に向けた戦いで金利を高く維持する意向に揺さぶられ、再び不安定になりました。
投資家にとって、当面の結果は、不確実な経済情勢と予測不可能な市場に対処しようとすることを意味します。 XNUMX兆ドル規模の資産運用会社アメリプライズ（Ameriprise）のチーフ市場ストラテジスト、アンソニー・サグリンベン（Anthony Saglimbene）氏は、この状況に目を向け、投資家が成功する方法についてアドバイスを提供する準備ができている.
まず、Saglimbene 氏は、株式市場は通常、先行指標である来年の景気後退の可能性を約 XNUMX か月間織り込んでいると考えています。 同時に、彼は短期的には投資家に確かな機会を提供すると信じています。
「通常、XNUMX 月、XNUMX 月、XNUMX 月が、その年の市場にとって最適な XNUMX か月間です。 これは典型的には好調な時期であり、今年の市場の大幅な落ち込みの後、市場が今年の残りの期間を通じて回復しても驚かないだろう」と Saglimbene は説明した。
しかし、2023 年に向けて、Saglimbene はバリュエーションが低下していると見ています。 彼の見解では、高インフレと金利の上昇が相まって、成長と利益に逆風をもたらすでしょう。 投資家にとって適切なコースは、ヘルスケアや生活必需品セクターなどのディフェンシブなセクターのバリュー株に移行することだと彼は言います。
私たちはそのリードをたどり、XNUMXつの株を見つけました TipRanksデータベース – XNUMX つのヘルスケアと XNUMX つの消費者の必需品 – これはサグリンベンの主張を裏付ける可能性があります. それでは、詳細を見て、今すぐポートフォリオに追加できる理由を見てみましょう.
CVSヘルスコーポレーション（CVS)
Saglimbene 氏が「より優れた種類のトゥイナーであり、ある程度の成長とある程度の防御力がある」と説明したヘルスケア セクターから始めて、アメリカのヘルスケア大手 CVS Health を見てみましょう。
同社は、薬局サービス、遠隔医療、慢性疾患の処方箋、健康保険商品および関連サービスを提供しています。 これらは、薬局サービス、小売または長期ケア、ヘルスケア給付、企業/その他のいくつかのセグメントで提供されます。 昨年末の時点で、同社は約 9,900 の小売店と 1,200 の MinuteClinic スポット、および LTC 薬局、オンサイト薬局、オンライン小売薬局の Web サイトを扱っています。 これが業界の巨人であるという事実は、約 216,000 人の従業員数から明らかです。
株が絞首刑に処せられた年に、CVS は大惨事をほぼ回避しました。 株価は年初来で 2% 下落していますが、これは S&P 500 の 21% 下落よりもはるかに良い結果です。
好調な収益が株価を下支えし、先週第 3 四半期の結果を報告したとき、同社は予想を上回りました。 収益は前年比 10% 増の 81.2 億ドルで、コンセンサス予想を 4.42 億 2.09 万ドル上回りました。 結論として、adj。 EPS は 1.99 ドルで、アナリストの予測である 8.40 ドルを上回りました。 さらに良いことに、今年で 8.60 回目となる同社の adj. 通年の EPS ガイダンスは、8.55 ～ 8.65 ドルから 8.55 ～ XNUMX ドルの範囲です。 コンセンサスは XNUMX ドルでした。
会社の見通しを評価して、JP モルガンのリサ・ギルは、CVS が提供し続けることを期待しています。 5 つ星のアナリストは次のように書いています。新しい償還モデル (価値に基づくケアへの移行) やヘルスケアの「小売化」など、市場ダイナミクスの変化から長期的に利益を得ることができます。 私たちは CVS を最適なパートナーと見なしており、これにより、時間の経過とともにさまざまなチャネルでの支出のシェアが増加し、企業全体の収益性に積極的に貢献するはずです。」
この目的のために、Gill は 125 ドルの目標株価に裏打ちされた株式のオーバーウエイト (つまり、買い) 格付けを持っており、12 か月で 25% の上昇を示唆しています。 (ギルの実績を見るには、 ここをクリック)
ギルの同僚の誰も彼女の予後に問題を抱えていません。 株式は満場一致で 12 件の肯定的なレビューを主張しており、これらはすべて自然に強い買いのコンセンサス評価に結びついています。 平均価格目標が 21 ドルであることを考慮すると、予測では 120.08% の年間収益率が求められます。 (TipRanks で CVS の株価予測を参照)
フィリップモリス (PM)
リストの次の銘柄として、たばこ業界のリーダーであるフィリップ モリスに注目します。 その製品は消費者の必需品ですが、防御的なニッチである古典的な「罪の在庫」でもあります. これは、このセクターに関する Saglimbene のコメントと一致しています。それでは、フィリップ モリスのボンネットの下を見て、それがもたらす防御的な属性を見てみましょう。
まず、同社は喫煙に対する社会的圧力の高まりと、それが主要な製品ラインに与える影響を認識しています。 フィリップ モリスは、代替製品、特に無煙製品に移行することで適応しようとしています。 これらには、蒸気を吸い込む、加熱式たばこライン、さらには経口ニコチンポーチが含まれます. それらはすべて、喫煙よりも安全で、臭いが少なく、邪魔にならないものとして販売されており、たばこに対する社会問題の多くに対処していると同時に、顧客が顧客として失うことなく禁煙するのに役立ちます.
PM の最近の 3 年第 22 四半期のレポートを見ると、同社がこれらの目標をどの程度達成しているかを判断できます。 第 1.53 四半期の調整後 EPS は 1.36 ドルで、ストリートの予想である XNUMX ドルを少し上回っています。
第 3 四半期の総収益は 8.03 億 1 万ドルで、今年の第 2 四半期と第 1.1 四半期の両方を上回りましたが、アナリストの予測よりも 730 億 5.3 万ドル高いものの、前年比 4.5% 減少しました。 同社は、前年同期の XNUMX 億ドルから増加し、XNUMX 億ドルを超える現金で四半期を終えました。
業績に加えて、フィリップ モリスは四半期配当を 1.6% (2 セント) 引き上げて 1.27 株あたり 5.08 ドルにしたことも発表しました。 過去5.7年間で2.5回目の増配となりました。 新しいレートでは、支払いは普通株式あたり 2 ドルに年換算され、利回りは 3% になります。 その利回りは市場平均の 14 倍以上で、現在のインフレ率の約 XNUMX/XNUMX です。 これらの属性は、信頼できる支払いの XNUMX 年の歴史と相まって、ポートフォリオを保護しようとする投資家にとって配当を魅力的な防御機能にしています。
フィリップ・モリスは、モルガン・スタンレーのアナリスト、パメラ・カウフマンの報道ユニバースの一部であり、株式に対して強気の立場をとっている. Kaufman 氏は、今後発売予定の新しい iQOS ラインなど、無煙加熱式たばこ製品への同社の動きに特に感銘を受けています。 彼女はこう書いています。 〜2024万人の喫煙者。 IQOS は、米国の加熱式たばこ (HNB) カテゴリーにおける PM の早期参入者の優位性、FDA からのリスク軽減たばこ製品指定 (MRTP)、および他の市場からの PM の広範なマーケティング学習から利益を得るでしょう。 IQOS は、20 年に 2021 億ドルの収益を上げ、市場全体で成功を収めた実証済みの実績を持っています。」
彼女の見通しに沿って、Kaufman は PM 株をオーバーウエイト (買い) と評価しており、109 ドルの目標株価に支えられて、今後 21 年間で XNUMX% の成長の余地があることを示しています。 (カウフマンの実績を見るには、 ここをクリック.)
最近設定された 4 つの買い評価で、2 つのホールドに対して、フィリップ モリスはアナリストのコンセンサスから中程度の買い評価を得ています。 $105 の平均価格目標は、現在の取引価格 $17 から 89.98% の年間利益を示唆しています。 (TipRanks で Philip Morris の株価予想を見る.)
魅力的なバリュエーションで株式取引の良いアイデアを見つけるには、TipRanks 'にアクセスしてください 購入する最高の株式、TipRanksのすべてのエクイティインサイトを統合する新しくリリースされたツール。
免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html