生命の兆しを見せる国際ETF

少し前に、次のようなメールを受け取りました。 これは大変です。」

私ももちろんそれを望んでいましたが、投資は単純ですが決して簡単ではないと答えました。

すぐに、国際株はいくつかの有望な兆候を示しました。 9 月 XNUMX 日までの XNUMX か月間は、 バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックス・ファンド（VXUS） 対比で 3.67% 上昇 バンガード・トータル・ストック・インデックス・ファンド（VTI） 脱落 3.38%。 その差は7%以上！

今年は米国株と国際株の両方が下落しましたが、国際株は 2.6 月まで出遅れていましたが、現在は米国株を XNUMX ポイント近く上回っています。

それでも、米国株に打ち負かされた国際株にとって血まみれの23年だったので、私は祝うにはほど遠い. 実際、それは遅れている債券でさえあります。 過去最悪のパフォーマンスを記録した債券 今年これまで。

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おそらく、昨年よりも過去 XNUMX か月を説明する方が簡単です。 過去 XNUMX か月間で、 米ドル指数 3.1% 下落しましたが、年初来では 9.0% 上昇しています。 急騰するドル、ウクライナでの戦争、エネルギー危機に直面している西ヨーロッパ、そして中国との複数の問題を考えると、国際社会がなぜ米国を打ち負かしているのか、私には説明できません

今後

素晴らしい 40 か月は、長期的なチャートでは一時的なものであり、トレンドとはほど遠いものです。 私は、国際的な株式の割り当てに固執するために何十年にもわたって苦痛を感じてきたことを認めます. 人間なので、確証バイアスを探します。 Vanguard と Fidelity はどちらも、ターゲット デート リタイアメント ファンドなどのファンド オブ ファンズを保有しており、株式配分の約 XNUMX% を国際株式に割り当てています。 そして、私の仲間の講演者やパネリスト全員が、 2022 ボーグルヘッズ会議 依然として国際株にコミットしていた。

もちろん、海外株への投資を避けるか、20%以下にするべきだと主張したのは、ジャック・ボーグル自身でした。

ストーリーは続く

国際株式は、世界の株式時価総額の約 40% を占めています。 数年前は 50% をはるかに超えていましたが、XNUMX 年間の低迷により低下しました。

私は国際株にコミットしています。 それはまだ世界の時価総額の 40% であり、私はそれをすべて所有したいと考えています。 モーニングスターによると、以下の表に示されているように、インターナショナルは上場企業の種類において米国とは大きく異なります。

国際的なテクノロジーへの割り当ては半分以下であり、どの業界も永遠に急増することはありません。 また、ヘルスケアも大幅に少なくなっています。 ただし、より基本的な素材、金融サービス、および産業があります。 次の XNUMX 年間でどの業界がより良く成長するでしょうか? 私は知らない知っています。

米国対。 米国以外のセクターのウェイト

ソース：モーニングスター 

世界を所有することは、セクター、外貨、さらには政治的リスクを多様化するのに役立ちます。

私のアドバイス

2008 年に、私はクライアントに株式ポートフォリオの XNUMX 分の XNUMX を海外株にするよう勧めました。 インターナショナルは過去 XNUMX 年間にわたって米国を打ち負かしていたため、典型的な反応は「なぜ XNUMX 分の XNUMX なのか?」というものでした。 今日も同じことを勧めていますが、「そんなに高くなりたくない」とよく耳にします。

モーニングスター 研究 は、10 年 31 月 2021 日までの 1.75 年間に、価格の上昇と下落に合わせて売買する可能性のある国際的な株式ファンドの投資家が、ファンド自体よりも年間 XNUMX% 少ない収益を上げたことを示しています。

確かに、米国株式ファンドのパフォーマンスも追跡していますが、その程度はそれほどではありません。 インターナショナルが最近のアウトパフォームを続ければ、投資家が高値で買い、国際株式ファンドに資金が流入するのではないかと私は思う。

だから私はクライアントに、好きな配分を選んでもいいが、それに固執しなければならないと伝えています。 今後は、最初に割り当てを選択することよりも、一貫性がさらに重要になると思います。

Allan Roth は、時間ベースのファイナンシャル プランニング会社である Wealth Logic LLC の創設者です。 彼は法律により、彼のコラムが特定の投資アドバイスを意図したものではないことに注意する必要があります。 Roth は、Barrons、AARP、Advisor Perspectives、Financial Planning マガジンにも寄稿しています。 あなたは彼に連絡することができます [メール保護]、または Twitter で Allan Roth (@Dull_Investing) · Twitter で彼をフォローしてください。

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