Intel（NASDAQ：INTC）会社が事業で多くの課題に直面しているため、株価は過去数か月間厳しい状況にありました. 株式は価値の半分以上を失い、26ドルで取引されています。 これは、業界で最もパフォーマンスの悪い半導体株の XNUMX つです。
インテルが輝きを失った理由
世界最大の半導体企業であった Intel は、ある危機から別の危機へと移行しました。 誤った判断により、同社は、現在クアルコムが支配しているスマートフォン業界の回復を見逃すことになりました。
同時に、同社の内部プロセスは、AMD のような小規模な企業が 7nm 分野で通過したため、役に立たなかった. これは、Intel の研究開発費が上昇し続けているときにも起こりました。 2013 年以来、同社は研究開発費に 147 億ドル以上を費やしてきました。 対照的に、AMD は R&D に 20 億ドル未満しか費やしておらず、大きな成功を収めています。
インテルはその地位を失い続けている すべてのセグメントでの市場シェア、PC およびデータ センターを含みます。 その結果、対象となる市場全体が成長したにもかかわらず、同社のフリー キャッシュ フロー (FCF) は減少し続けています。
Intel のレバレッジド フリー キャッシュ フローは、7 年には 2013 億ドルを超え、4.26 年には 2022 億 8 万ドルを超えました。同社が支出を増やし続けているため、この傾向は続く可能性があります。 たとえば、米国で工場を建設している半導体企業の XNUMX つです。 その結果、Intel が XNUMX 年連続で成長した後、すぐに配当を削減する可能性が現実にあります。
安いのには理由がある
インテルが業界で最も安い半導体株の 14.23 つであることは誰もが認めるところです。 同社の株価収益率は 10 で、フォワード マルチプルは 20 です。これは、一般的な S&P マルチプルの約 XNUMX よりも大幅に低い値です。また、AMD や台湾積体電路などのチップ株は、より高い PE マルチプルを持っています。
インテルのような企業にとっては、プライス トゥ フリー キャッシュ フローの方が適切な倍数であると私は信じています。 P/FCF の倍数が 7 であり、投資家は今後数か月で成長が見られないことを意味します。
インテルが安いのには理由があります。 XNUMXつには、私が上で述べたように、同社は配当削減で投資家を失望させるリスクにさらされています。 競争が依然として強い一方で、同社の利益見通しは依然として赤字のままだ。 と PC販売 回復に予想以上に時間がかかっています。
インテルの株価テクニカル分析
テクニカル分析は、株式で注目すべき重要なポイントを特定するための最良の方法です。 週足チャートでは、数か月前に株価がダブルトップ パターンのネックラインを下回ったことがわかります。 この動きは、クマが支配していることを示しています。
現在、株価は黒で示されている弱気のペナント パターンを形成しています。 ほとんどの場合、このパターンは弱気のサインです。 したがって、株価がサポートである 20 ドルをすぐに下回る可能性が現実にあります。 $20 は 2015 年 21 月の最低スイングだったので重要なレベルです。現在のレベルより約 XNUMX% 低いです。 価格も、この記事で数か月前に警告したものと一致しています レポート.
ソース: https://invezz.com/news/2023/02/22/intel-stock-price-forms-a-rare-pattern-as-dividend-cut-bets-rise/